DeFiスマートコントラクトとは何ですか? (ステーキングとイールドファーミングのガイド)

DeFiスマートコントラクトを理解する

1. DeFi スマート コントラクトは、コードで記述され、イーサリアム、BSC、またはソラナなどのブロックチェーン ネットワークに展開される自動実行契約です。

2. これらの契約は、仲介者なしで、つまりプロセスに銀行、ブローカー、カストディアンが関与することなく、自動的に条件を強制します。

3. すべての機能、条件、および状態の変化は透明で、不変であり、公開台帳にアクセスする誰もが検証できます。

4. 開発者は、Solidity や Rust などの言語を使用してそれらを作成し、コンパイルして、ユーザーが直接対話する特定のアドレスにデプロイします。

5. 一度ライブになると変更することはできません。アップグレード可能なパターンで明示的に設計されていない限り、元の作成者であってもロジックを変更する権限がなく、追加の信頼前提が導入されます。

スマートコントラクトを介したステーキングの仕組み

1. ステーキングには、ネットワーク セキュリティまたはガバナンス機能をサポートするために、ネイティブ トークンをプロトコルのスマート コントラクトにロックすることが含まれます。

2. 契約はユーザーの入金を検証し、期間、金額、プロトコルルールに基づいてステーキング報酬を割り当て、請求可能な残高をリアルタイムで追跡します。

3. 出金リクエストにより、資産を解放する前に、ロックアップ期間、スラッシュ条件、または結合解除の遅延についての自動チェックがトリガーされます。

4. 一部のプロトコルは、獲得した報酬が内部契約呼び出しを通じて自動的に再投資される複利メカニズムを実装しています。

5. ユーザーは自分の秘密鍵を完全に管理します。コントラクトは、デプロイメント時にエンコードされた事前定義された制約の下で一時的にトークンを保持するだけです。

収量農業契約の仕組み

1. イールドファーミング契約は、ユーザーからペアのトークンデポジットを受け入れ、比例株式を表す LP トークンを発行することによって流動性プールを管理します。

2. これらの LP トークンは、追加のトークン (多くの場合、ガバナンス トークンやユーティリティ トークン) をインセンティブとして配布する二次報酬契約に賭けることができます。

3. エコシステム内のスワップ、ローン、またはデリバティブから生成された手数料はプールに戻り、LP トークン所有者に比例配分されます。

4. 永久損失保護、多層報酬構造、およびタイムロックされた権利確定スケジュールはすべて、コントラクトのバイトコードに埋め込まれた条件付きロジックによって強制されます。

5. 契約監査では、報酬の計算が規定の APY モデルと一致しているかどうか、フラッシュ ローン攻撃やリエントランシーの脆弱性などのエッジ ケースが軽減されているかどうかを検証します。

契約ロジックに組み込まれたリスク

1. bZx、Cream Finance、Wonderland に関わるインシデントに見られるように、コードのバグにより攻撃者が資金を流出させる可能性があります。

2. オラクルの操作により、担保評価に使用される価格フィードが歪められ、大量清算や不正確な報酬分配につながる可能性があります。

3. ガバナンスエクスプロイトは、契約パラメータを予期せず変更する提案が可決された場合、特にアップグレードを集中管理するマルチシグ制御を備えたプロトコルで発生します。

4. フロントランニングボットは、mempool 上の保留中のトランザクションを監視し、より高いガス入札を挿入してユーザーのアクションより先に取引を実行するため、収益効率が低下します。

5. 依存リスクは、ある契約が外部契約に依存する場合（たとえば、融資プロトコルの金利オラクルを呼び出す場合）、独立して失敗したり誤動作したりする可能性がある場合に発生します。

よくある質問

Q: スマートコントラクトがハッキングされた場合、ステークしたトークンを失うことはありますか?はい。脆弱性により不正な転送や任意の関数呼び出しが許可された場合、コントラクト内に保持されているステーク資産が攻撃者によって不可逆的に取り消される可能性があります。

Q: イールドファーミング契約では、常に私が預けたトークンと同じトークンで報酬が支払われますか?いいえ、報酬は多くの場合、個別のガバナンス トークン、プラットフォーム固有のユーティリティ、さらには外部財務省からインセンティブを受けたサードパーティの資産で構成されます。

Q: スマート コントラクトが監査されているかどうかを確認するにはどうすればよいですか?プロジェクトの公式ドキュメントで CertiK、OpenZeppelin、Trail of Bits などの企業からの監査レポートを確認し、そのレポートがオンチェーンに展開されているコントラクト アドレスと正確に一致していることを確認してください。

Q: ETHやBNBを所有していなくても、DeFiスマートコントラクトを操作することは可能ですか?はい。一部のレイヤー 2 ソリューションおよび EVM 互換チェーンは、ガスレス トランザクションをサポートしたり、メタトランザクション リレーラーを介した代替トークンでの料金支払いを許可したりします。