Was sind DeFi Smart Contracts? (Ein Leitfaden für Stake & Yield Farming)

DeFi Smart Contracts verstehen

1. DeFi-Smart-Verträge sind selbstausführende Vereinbarungen, die in Code geschrieben sind und in Blockchain-Netzwerken wie Ethereum, BSC oder Solana bereitgestellt werden.

2. Diese Verträge erzwingen automatisch die Bedingungen ohne Zwischenhändler – es sind keine Banken, Makler oder Depotbanken an dem Prozess beteiligt.

3. Jede Funktion, jeder Zustand und jede Zustandsänderung ist transparent, unveränderlich und für jeden, der auf das öffentliche Hauptbuch zugreift, überprüfbar.

4. Entwickler schreiben sie in Sprachen wie Solidity oder Rust, kompilieren sie und stellen sie an einer bestimmten Adresse bereit, wo Benutzer direkt interagieren.

5. Sobald sie live sind, können sie nicht mehr geändert werden – selbst der ursprüngliche Ersteller ist nicht befugt, die Logik zu ändern, es sei denn, sie wurde explizit mit aktualisierbaren Mustern entworfen, was zusätzliche Vertrauensannahmen mit sich bringt.

Wie das Abstecken durch intelligente Verträge funktioniert

1. Beim Abstecken werden native Token in den Smart Contract eines Protokolls gesperrt, um Netzwerksicherheits- oder Governance-Funktionen zu unterstützen.

2. Der Vertrag validiert Benutzereinzahlungen, weist Einsatzprämien basierend auf Dauer, Betrag und Protokollregeln zu und verfolgt beanspruchbare Guthaben in Echtzeit.

3. Auszahlungsanfragen lösen vor der Freigabe von Vermögenswerten automatische Prüfungen auf Sperrfristen, Kürzungsbedingungen oder Verzögerungen bei der Freigabe aus.

4. Einige Protokolle implementieren Zinseszinsmechanismen, bei denen aufgelaufene Belohnungen automatisch über interne Vertragsaufrufe reinvestiert werden.

5. Benutzer behalten die volle Verantwortung für ihre privaten Schlüssel; Der Vertrag hält Token nur vorübergehend unter vordefinierten Einschränkungen, die bei der Bereitstellung codiert werden.

Die Mechanismen von Ertragslandwirtschaftsverträgen

1. Yield-Farming-Verträge verwalten Liquiditätspools, indem sie gepaarte Token-Einzahlungen von Benutzern akzeptieren und LP-Token ausgeben, die proportionale Anteile darstellen.

2. Diese LP-Token können in sekundäre Belohnungsverträge eingesetzt werden, die zusätzliche Token – häufig Governance- oder Utility-Token – als Anreiz verteilen.

3. Gebühren, die durch Swaps, Kredite oder Derivate innerhalb des Ökosystems generiert werden, fließen zurück in den Pool und werden anteilig an LP-Token-Inhaber verteilt.

4. Unbeständiger Verlustschutz, mehrstufige Belohnungsstrukturen und zeitlich begrenzte Vesting-Zeitpläne werden alle durch bedingte Logik erzwungen, die in den Vertragsbytecode eingebettet ist.

5. Vertragsprüfungen überprüfen, ob die Belohnungsberechnungen mit den angegebenen APY-Modellen übereinstimmen und ob Grenzfälle wie Flash-Loan-Angriffe oder Wiedereintrittsschwachstellen gemildert wurden.

In die Vertragslogik eingebettete Risiken

1. Codefehler können es Angreifern ermöglichen, Gelder abzuschöpfen, wie es bei Vorfällen mit bZx, Cream Finance und Wonderland der Fall war.

2. Oracle-Manipulationen können die für die Sicherheitenbewertung verwendeten Preisdaten verzerren und zu Massenliquidationen oder falschen Belohnungsverteilungen führen.

3. Governance-Exploits treten auf, wenn Vorschläge verabschiedet werden, die Vertragsparameter unerwartet ändern – insbesondere bei Protokollen mit zentralisierter Multisig-Kontrolle über Upgrades.

4. Front-Running-Bots überwachen ausstehende Transaktionen auf Mempools und geben höhere Gasgebote ein, um Trades vor Benutzeraktionen auszuführen, was die Ertragseffizienz verringert.

5. Abhängigkeitsrisiken entstehen, wenn ein Vertrag auf externe Verträge angewiesen ist – zum Beispiel auf das Aufrufen des Zinsorakels eines Kreditprotokolls –, die unabhängig voneinander scheitern oder sich schlecht verhalten können.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich meine eingesetzten Token verlieren, wenn ein Smart Contract gehackt wird? Ja. Wenn eine Schwachstelle unbefugte Übertragungen oder willkürliche Funktionsaufrufe ermöglicht, können die im Rahmen des Vertrags gehaltenen abgesteckten Vermögenswerte von einem Angreifer unwiderruflich entzogen werden.

F: Werden bei Yield-Farming-Verträgen immer Prämien in derselben Wertmarke ausgezahlt, die ich eingezahlt habe? Nein. Belohnungen bestehen oft aus separaten Governance-Tokens, plattformspezifischen Dienstprogrammen oder sogar Vermögenswerten Dritter, die von externen Finanzministerien gefördert werden.

F: Wie überprüfe ich, ob ein Smart Contract geprüft wurde? Überprüfen Sie die offizielle Dokumentation des Projekts auf Prüfberichte von Firmen wie CertiK, OpenZeppelin oder Trail of Bits – und stellen Sie sicher, dass der Bericht mit der genauen Vertragsadresse übereinstimmt, die in der Kette bereitgestellt wird.

F: Ist es möglich, mit DeFi-Smart-Verträgen zu interagieren, ohne ETH oder BNB zu besitzen? Ja. Einige Layer-2-Lösungen und EVM-kompatible Ketten unterstützen gaslose Transaktionen oder ermöglichen die Zahlung von Gebühren in alternativen Token über Meta-Transaktions-Relayer.