暗号先物手数料はどのように計算されますか? Maker手数料とTaker手数料の内訳。

仮想通貨先物取引所の手数料体系を理解する

1. 仮想通貨先物取引に適用される手数料はプラットフォーム間で均一ではありません。これらは、取引所のポリシー、ユーザー層、取引行動によって異なります。

2. ほとんどの取引所は、流動性を追加する注文と流動性を削除する注文を区別する二重手数料モデルを実装しています。

3. 流動性の提供は、意図や注文の種類だけではなく、発注時の注文執行ステータスによって決定されます。

4. 成行注文はオーダーブック内の既存の注文と即座に照合されるため、ほとんどの場合テイカー手数料が発生します。

5. 指値注文は、ブックに載っているのか、送信と同時に執行されるのかに応じて、メイカーまたはテイカーに分類される場合があります。

メーカー手数料割り当ての仕組み

1. メーカー手数料は、指値注文がすぐに約定せず、代わりに注文帳に追加される場合に適用されます。

2. 注文は、その瞬間に反対注文が存在しない価格レベルにある必要があり、新しい深度が作成されます。

3. たとえ注文が後で部分的に約定されたとしても、キャンセルされるか完全に約定されるまで、約定されていない部分は引き続きメーカーポジションとしての資格を持ち続けます。

4. 一部の取引所は、深く安定したオーダーブックへの参加を奨励するために、マイナスのメーカー手数料（実質的にはリベート）を割り当てています。

5. 大規模トレーダーは、多くの場合、ボリュームベースの階層または VIP プログラムを通じてメーカー手数料の割引またはゼロを受け取ります。

テイカー手数料のトリガーとリアルタイムの影響

1. テイカー手数料は、注文がオーダーブックの反対側の残りの流動性を消費した瞬間に有効になります。

2. スプレッド内で積極的に指値注文を行うと（ベスト アスクを超える買い指値など）、テイカーの扱いが直ちに開始されます。

3. 逆指値注文と逆指値注文は、元の発注ロジックに関係なく、一度トリガーされるとテイカーになります。

4. トレーリングストップ注文も同様に動作します。明示的に設定されていない限り、アクティブ化すると市場執行になります。

5. テイカー手数料は通常、即時性のコストを反映してメーカー手数料よりも高く、場合によっては 2 倍以上になります。

資金調達率と取引手数料の相互関係

1. 資金の支払いは取引手数料とは別に発生しますが、時間の経過とともにポジションごとの純収益に影響を与えます。

2. 資金調達率は名目テイカー/メイカー手数料の計算を変更しませんが、長期にわたるレバレッジホールド中のコストエクスポージャーを増大させます。

3. 取引所は、無期限契約価格と基礎となるインデックス価格の差を使用して、8 時間ごとに資金調達を計算します。

4. プラスの資金調達期間中にロングをしたユーザーはショートを支払います。資金がマイナスになるとその逆が当てはまり、基本料金以上に摩擦が加わります。

5. 一部のプラットフォームは、ボラティリティの高い資金調達イベント中にメーカー/テイカー手数料スケジュールを調整しますが、そのような変更は依然としてまれであり、透明性をもって発表されます。

実際の料金計算: 例

1. トレーダーは $10,000 BTC/USD の無期限契約の買い注文を $61,200 の指値として出しますが、ベストアスクは $61,250 です。

2. 注文は現在のアスクを下回っているため、そのまま注文帳に記載され、0.02% のメーカー手数料がかかります。

3. その後、別のトレーダーが 5,000 ドル相当を 61,200 ドルで販売します。最初の注文は部分的に執行され、残りの 5,000 ドルは帳簿に残ります。

4. 実行分はメーカーオーダーのため無料です。残りの部分は今後のメーカーの扱いを受ける資格が残ります。

5. 同じ 10,000 ドルの注文が、ベストアスクを上回る価格である 61,260 ドルで発注された場合、即座に一致し、0.05% のテイカー手数料が発生します。

よくある質問

Q1.先物手数料は夜間保有のポジションに適用されますか?いいえ、先物手数料はポジションをオープンまたはクローズする瞬間にのみ適用され、デュレーションには適用されません。保有コストは取引手数料ではなく、資金調達率から発生します。

Q2.テイカー手数料を完全に回避することはできますか?はい、すべての注文がスプレッドを越えることなく帳簿上にある非積極的な指値注文である場合、メーカー手数料またはリベートのみが発生します。

Q3.手数料は証拠金残高または実現損益から差し引かれますか?手数料は、損益計算が行われる前に、実行時にウォレットの利用可能な証拠金から直接差し引かれます。

Q4.デモ口座は実際の料金体系をシミュレートしますか?ほとんどの信頼できる取引所は、テストネット環境でメーカー/テイカーの差額や段階的削減を含むライブ料金モデルを複製しています。