先物契約で「マージンコール」と「強制清算」をどのように理解できますか？

先物取引におけるマージンコールの理解

1.トレーダーのアカウントの資本が、取引所またはブローカーが設定したメンテナンスマージメント要件を下回ると、マージンコールが発生します。これは通常、オープンフューチャーズポジションに対する鋭い価格の動きの間に発生します。

2。レバレッジを使用しているトレーダーは、ポジションを開くために初期マージンを預けなければなりません。損失が蓄積すると、アカウント内の残りの株式が減少します。事前に定義されたしきい値に低下すると、システムはマージンコールを発行します。

3.マージンコールを受けると、トレーダーは、アカウントを必要なレベルに復元するために、追加の資金または担保を直ちに預け入れる必要があります。そうしないと、プラットフォームからさらなるアクションをトリガーする可能性があります。

4.マージンコールの緊急性は、その時間に敏感な性質にあります。販売者は、市場のボラティリティとプラットフォームのルールに応じて、反応するために数分または数秒さえあることがよくあります。

5.一部のプラットフォームは、外部ウォレットにリンクされた自動トップアップ機能を提供します。これは、高速取引環境中の不在着信を防ぐのに役立ちます。

強制清算の仕組み

1.指定された時間枠内でマージンコールが満たされない場合、取引プラットフォームは強制清算を開始します。これは、システムがトレーダーのレバレッジされた位置の一部またはすべてを自動的に閉じることを意味します。

2。強制清算の目標は、トレーダーの預け入れの担保を超え、プラットフォームまたは他のユーザーに害を及ぼす可能性のあるさらなる損失を防ぐことです。

3。通常、清算は、特に低液性市場での滑りのために不利な価格で発生し、トレーダーの予想よりも高い損失をもたらします。

4.ほとんどの交換は、リアルタイムで位置を監視する清算エンジンを使用し、推定マージン比がゼロまたはプリセットの負のしきい値に達した後、閉鎖をトリガーします。

5。清算後、損失をカバーする後の残りの残高はユーザーに返されますが、極端な場合はこの金額が最小限またはゼロになる場合があります。

マージンと清算に関するリスク管理戦略

1.ストップロス注文の設定は、マージンコールが発生する前にダウンサイドエクスポージャーを制限するのに役立ちますが、動きの速い市場での正確な価格での実行を保証するものではありません。

2.低レバレッジを使用すると、迅速な株式の枯渇に直面する可能性が低下し、トレーダーが不利な価格変動中に呼吸室を増やします。

3.さまざまな交換にわたる資金調達率とマーク価格の監視は、特に永続的な先物契約において、清算のための潜在的な引き金を予測するのに役立ちます。

4.トレーダーは、重要なしきい値を先取りするために、マージン比、清算価格、未実現のP＆Lを含むプラットフォームが提供する財布の健康指標を定期的にチェックする必要があります。

5。複数の資産にわたってポジションを多様化し、過度の濃縮を回避することで、単一の揮発性機器に結び付けられた全身リスクが最小限に抑えられます。

よくある質問

初期マージンとメンテナンスマージンの違いは何ですか？初期マージンは、レバレッジされた位置を開くのに必要な量ですが、メンテナンスマージンは位置をアクティブに保つために必要な最小株式です。アカウントエクイティがメンテナンスマージンを下回る場合、マージンコールが続きます。

強制清算を完全に避けることはできますか？完全に排除することはできませんが、保守的なレバレッジの使用、積極的な監視、および突然のドローダウンを吸収するためにアカウント内の追加資金を維持することにより、リスクを大幅に削減できます。

清算価格はどのように計算されますか？清算価格は、エントリー価格、使用されるレバレッジ、現在の手数料または資金調達コストから派生しています。これは、利用可能なマージンが損失をカバーするには不十分な市場価格を表し、自動閉鎖を促します。

すべての先物プラットフォームは、マージンコールを処理するのと同じ方法でありますか？いいえ。さまざまな交換には、恵み期間、通知方法、および部分的または完全な清算が発生するかどうかに関するさまざまなルールがあります。一部のプラットフォームは、徐々に位置を閉鎖する可能性があり、他のプラットフォームは1つのアクションでポジションを閉じます。