暗号通貨のステーキングとは何ですか?どうすればそこから報酬を得ることができますか?

暗号ステーキングとその中核メカニズムを理解する

1. ステーキングとは、ウォレットまたはスマート コントラクトに一定量の暗号通貨をロックアップすることにより、プルーフ オブ ステーク (PoS) ブロックチェーン上のトランザクション検証に積極的に参加するプロセスを指します。このロックアップされた暗号通貨は担保として機能し、新しいブロックを提案および確認する際にバリデーターが誠実に行動することを保証します。

2. エネルギー集約的なマイニングに依存するプルーフ・オブ・ワーク・システムとは異なり、PoS ブロックチェーンはコンセンサスを達成するためにステーキングを使用します。バリデーターは、ステークの規模や、ステークを保持している期間などのその他の要因に基づいて選択されます。賭け金が大きいほど、次のブロックの検証に選ばれる可能性が高くなります。

3. バリデーターが新しいブロックをチェーンに追加することに成功すると、新しく作成されたトークンまたは取引手数料の形で報酬を受け取ります。これらの報酬は賭けられた暗号通貨の量に比例して分配され、ユーザーがネットワーク セキュリティに参加することを奨励します。

4. 一部のネットワークは委任を実装しており、バリデーターノードを自分で実行したくないトークン所有者が、信頼できるバリデーターにステークを委任できるようにします。その見返りに、バリデーターによって請求されるサービス手数料を差し引いた報酬の一部を獲得します。

5. ステーキングは、分散化を維持し、悪意のある行為を防止する上で重要な役割を果たします。バリデーターが不正行為を試みたり、頻繁にオフラインになったりすると、スラッシュとして知られるペナルティメカニズムにより、ステーキングされた資産の一部を失う危険があります。

ステーキングを通じて報酬を獲得する方法

1. ステーキング報酬の獲得を開始するには、まず PoS または同様のコンセンサス モデルで動作する暗号通貨を所有する必要があります。一般的な例には、イーサリアム (マージ後)、カルダノ、ソラナ、ポルカドットなどがあります。これらの各ネットワークでは、ユーザーが直接またはサードパーティのサービスを通じてステーキングできます。

2. ステーキング機能をサポートする互換性のあるウォレットを使用してトークンをステーキングできます。多くのウォレットはステーキング プラットフォームと統合されており、ワンクリックでの委任や直接参加が可能です。例には、ステーキング ダッシュボードに接続されている場合の Ledger Live、Trust Wallet、MetaMask が含まれます。

3. 報酬は通常、毎日、毎週、またはエポックごとに定期的に配布され、年間利回り (APY) として計算されます。 APY は、ネットワークの状態、ステーキング総供給量、およびインフレ政策に応じて、ネットワークによって 3% から 20% 以上まで大きく異なります。

4. 一部の集中型取引所は、ユーザーが有利子のアカウントにコインを入金できるステーキング サービスも提供しています。この方法は便利ではありますが、ユーザーから秘密鍵の制御を奪われるため、取引所がセキュリティ違反や規制上の問題に直面した場合にカウンターパーティのリスクが生じます。

5. イールドファーミングプラットフォームと分散型金融（DeFi）プロトコルは、ネイティブブロックチェーンの検証を超えてステーキングの機会を拡大しました。ユーザーは、流動性プロバイダー (LP) トークンまたはラップされたステーク資産をステーキングして、追加の利回りを得ることができます。これは、暗号通貨コミュニティでは「二番底」と呼ばれることがよくあります。

ステーカーのリスクと考慮事項

1. 主な考慮事項の 1 つは、ステーキングされた資産を自由に取引できないロックアップ期間です。一部のネットワークでは、数日または数週間にわたる強制的な拘束解除期間を設けており、流動性が制限され、ステークは市場の変動にさらされています。

2. 大幅なペナルティは、不正行為や技術的故障により、賭けられた資金の一部を失う可能性があります。バリデーターノードを実行するには、技術的な専門知識と継続的な稼働時間が必要です。たとえ軽微なエラーであっても、経済的な影響につながる可能性があります。

3. 市場リスクは依然として重要な要素です。ステーキング報酬がパーセンテージで見て高くても、原資産の価格が急激に下落すると利益が消えたり、純損失が発生したりする可能性があります。

4. 特定の管轄区域におけるステーキングには規制上の不確実性があります。当局はステーキング報酬を課税所得として分類する可能性があり、一部の国ではバリデーターとして活動できる人、またはデジタル資産から受動的収入を得ることができる人に制限を課しています。

5. 集中型ステーキングプロバイダーはアクセスを容易にする可能性がありますが、サードパーティへの依存が生じます。このようなプロバイダーがハッキングされたり、出金が停止されたりした場合、ユーザーは元本と蓄積された報酬の両方にアクセスできなくなる可能性があります。

暗号ステーキングに関するよくある質問

暗号通貨のステークを解除するとどうなりますか?ステーキングを解除すると、資金が出金可能になるまで待機期間が始まります。この間、報酬の獲得は停止され、大幅なリスクにさらされることはなくなります。この期間は、特定のブロックチェーンのプロトコル ルールによって異なります。

少額の暗号通貨をステーキングできますか?はい、多くのネットワークでは、プールされたサービスまたはリキッド ステーキング デリバティブを通じてフラクショナル ステーキングが許可されています。たとえば、Lido Finance はステーキングされた ETH を表す stETH トークンを発行します。これは任意の量で保持でき、DeFi アプリケーション全体で使用できます。

ステーキングは安全だと考えられていますか?ステーキングには、価格変動、急落、技術的脆弱性などの固有のリスクが伴います。ただし、信頼できるネットワークと非保管ソリューションを選択すると、危険にさらされる可能性を減らすことができます。資金を投入する前に必ず徹底的なリサーチを行ってください。

すべての暗号通貨はステーキングをサポートしていますか?いいえ。ステーキングをサポートしているのは、プルーフ・オブ・ステークまたは関連するコンセンサスメカニズムを使用するブロックチェーンのみです。たとえば、Bitcoin はプルーフ・オブ・ワークを使用しており、ステーキングを提供していません。ステーキングが可能であると考える前に、必ず暗号通貨のコンセンサスモデルを検証してください。