Was ist Staking in Kryptowährungen und wie können Sie damit Belohnungen verdienen?

Krypto-Abstecken und seinen Kernmechanismus verstehen

1. Unter Staking versteht man den Prozess der aktiven Teilnahme an der Transaktionsvalidierung auf einer Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain, indem eine bestimmte Menge an Kryptowährung in einer Wallet oder einem Smart Contract gesperrt wird. Diese gesperrte Kryptowährung dient als Sicherheit und stellt sicher, dass Prüfer ehrlich handeln, wenn sie neue Blöcke vorschlagen und bestätigen.

2. Im Gegensatz zu Proof-of-Work-Systemen, die auf energieintensivem Mining basieren, nutzen PoS-Blockchains das Abstecken, um einen Konsens zu erzielen. Validatoren werden auf der Grundlage der Höhe ihres Einsatzes und anderer Faktoren ausgewählt, beispielsweise wie lange sie ihn halten. Je größer der Einsatz, desto höher die Chance, für die Validierung des nächsten Blocks ausgewählt zu werden.

3. Wenn ein Validator erfolgreich einen neuen Block zur Kette hinzufügt, erhält er Belohnungen in Form von neu geprägten Token oder Transaktionsgebühren. Diese Belohnungen werden proportional zur Menge der eingesetzten Kryptowährung verteilt und ermutigen Benutzer, sich an der Netzwerksicherheit zu beteiligen.

4. Einige Netzwerke implementieren eine Delegation, die es Token-Inhabern, die keine Validator-Knoten selbst betreiben möchten, ermöglicht, ihren Anteil an vertrauenswürdige Validatoren zu delegieren. Im Gegenzug erhalten sie einen Anteil an den Prämien, abzüglich etwaiger Servicegebühren, die der Prüfer erhebt.

5. Das Abstecken spielt eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Dezentralisierung und der Verhinderung böswilligen Verhaltens. Wenn ein Prüfer betrügt oder häufig offline geht, riskiert er, einen Teil seines eingesetzten Vermögens durch einen Strafmechanismus, der als Slashing bekannt ist, zu verlieren.

Wie Sie durch Einsätze Belohnungen verdienen können

1. Um mit dem Verdienen von Einsatzprämien zu beginnen, müssen Sie zunächst eine Kryptowährung besitzen, die auf einem PoS oder einem ähnlichen Konsensmodell basiert. Beliebte Beispiele sind Ethereum (post-Merge), Cardano, Solana und Polkadot. Jedes dieser Netzwerke ermöglicht es Benutzern, direkt oder über Dienste von Drittanbietern zu engagieren.

2. Sie können Ihre Token mit einem kompatiblen Wallet einsetzen, das Absteckfunktionen unterstützt. Viele Wallets lassen sich in Absteckplattformen integrieren und ermöglichen so die Delegation oder direkte Teilnahme mit einem Klick. Beispiele hierfür sind Ledger Live, Trust Wallet und MetaMask bei Verbindung mit Absteck-Dashboards.

3. Prämien werden in der Regel in regelmäßigen Abständen – täglich, wöchentlich oder pro Epoche – verteilt und als jährlicher prozentualer Ertrag (APY) berechnet. Der effektive Jahreszins variiert je nach Netzwerk erheblich und liegt zwischen 3 % und über 20 %, abhängig von den Netzwerkbedingungen, dem Gesamtangebot und der Inflationspolitik.

4. Einige zentralisierte Börsen bieten auch Absteckdienste an, bei denen Benutzer Münzen auf verzinsliche Konten einzahlen können. Diese Methode ist zwar praktisch, entzieht dem Benutzer jedoch die Kontrolle über private Schlüssel und birgt ein Kontrahentenrisiko, wenn die Börse Sicherheitsverstößen oder regulatorischen Problemen ausgesetzt ist.

5. Yield-Farming-Plattformen und dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) haben die Einsatzmöglichkeiten über die native Blockchain-Validierung hinaus erweitert. Benutzer können Liquidity Provider (LP)-Tokens einsetzen oder abgesteckte Vermögenswerte verpacken, um zusätzliche Erträge zu erzielen, was in der Krypto-Community oft als „Double-Dipping“ bezeichnet wird.

Risiken und Überlegungen für Stakeholder

1. Ein wichtiger Aspekt ist die Sperrfrist, während der die eingesetzten Vermögenswerte nicht frei gehandelt werden können. Einige Netzwerke erzwingen obligatorische Entbindungsfristen von Tagen oder Wochen, was die Liquidität einschränkt und die Stakeholder der Marktvolatilität aussetzt.

2. Eine Kürzung der Strafen kann aufgrund von Fehlverhalten oder technischen Ausfällen zum teilweisen Verlust der eingesetzten Gelder führen. Der Betrieb eines Validierungsknotens erfordert technisches Fachwissen und eine konstante Verfügbarkeit. Schon kleine Fehler können finanzielle Konsequenzen nach sich ziehen.

3. Das Marktrisiko bleibt ein wesentlicher Faktor. Selbst wenn die Einsatzprämien prozentual hoch sind, kann ein starker Rückgang des Preises des Basiswerts Gewinne zunichte machen oder zu Nettoverlusten führen.

4. In bestimmten Gerichtsbarkeiten ist das Staking mit regulatorischen Unsicherheiten verbunden. Die Behörden können Einsatzprämien als steuerpflichtiges Einkommen einstufen, und einige Länder legen Beschränkungen fest, wer als Validator tätig sein oder passives Einkommen aus digitalen Vermögenswerten erzielen darf.

5. Zentralisierte Absteckanbieter bieten möglicherweise einen einfachen Zugang, führen jedoch zu einer Abhängigkeit von Dritten. Wenn ein solcher Anbieter gehackt wird oder Auszahlungen aussetzt, könnten Benutzer den Zugriff sowohl auf ihr Kapital als auch auf die angesammelten Prämien verlieren.

Häufige Fragen zum Krypto-Staking

Was passiert, wenn ich den Einsatz meiner Kryptowährung aufhebe? Durch die Aufhebung des Einsatzes wird eine Wartezeit eingeleitet, bevor Ihr Geld zur Auszahlung verfügbar wird. Während dieser Zeit erhalten Sie keine Prämien mehr und sind keinem Kürzungsrisiko mehr ausgesetzt. Die Dauer hängt von den Protokollregeln der jeweiligen Blockchain ab.

Kann ich kleine Mengen Kryptowährung einsetzen? Ja, viele Netzwerke ermöglichen eine fraktionierte Beteiligung über gepoolte Dienste oder liquide Beteiligungsderivate. Lido Finance gibt beispielsweise stETH-Token aus, die verpfändete ETH repräsentieren, die in beliebiger Menge gehalten und in DeFi-Anwendungen verwendet werden können.

Gilt das Abstecken als sicher? Das Abstecken birgt inhärente Risiken, einschließlich Preisvolatilität, Kürzungen und technische Schwachstellen. Allerdings kann die Wahl seriöser Netzwerke und nicht verwahrungspflichtiger Lösungen die Gefährdung verringern. Führen Sie immer eine gründliche Recherche durch, bevor Sie Mittel zuweisen.

Unterstützen alle Kryptowährungen das Abstecken? Nein. Nur Blockchains, die Proof-of-Stake oder verwandte Konsensmechanismen verwenden, unterstützen das Abstecken. Bitcoin verwendet beispielsweise Proof-of-Work und bietet kein Staking an. Überprüfen Sie immer das Konsensmodell einer Kryptowährung, bevor Sie davon ausgehen, dass ein Einsatz möglich ist.