孤立したマージンとクロスマージンとは何ですか？

暗号通貨でのマージン取引の理解

暗号通貨取引の世界では、マージントレーディングにより、トレーダーはブローカーから資金を借りたり、買い力を高めたりすることができます。これにより、アカウントの残高が通常許可されるよりも大きなポジションを開くことができます。暗号交換では、2つの主要なタイプのマージンシステムが使用されています。分離マージンとクロスマージンです。これら2つの違いを理解することは、リスクを管理し、リターンを最大化するために重要です。

孤立したマージンとは何ですか？

孤立したマージンとは、各貿易が独立して割り当てられた特定の固定量のマージンを使用するシステムを指します。これは、複数の取引を開くと、それぞれがその特定の位置にのみ結び付けられている独自のマージンバランスがあることを意味します。このアプローチの主な利点は、1つの貿易の損失が他のオープンポジションに影響しないため、リスク封じ込めです。

• 各貿易には独自の専用の担保があります。
• 清算リスクは、その特定の貿易に割り当てられたマージンに限定されます。
• 個々のポジションを正確に管理したいトレーダーに最適です。

このセットアップは、貿易あたりのレバレッジと清算レベルを粒状に制御することで、コンパートメント化されたリスク管理を好む経験豊富なトレーダーに適しています。

クロスマージンはどのように機能しますか？

クロスマージンは、すべてのオープンポジションで共有担保としてアカウントの残高全体を使用することにより、異なる動作を異なります。トレーダーがクロスマージンで複数の取引を開くと、システムは清算を防ぐために利用可能な株式を自動的に割り当てます。これは、不安定な市場の状況で有利になる可能性があります。

• アカウント内の利用可能なすべての資金は担保として機能します。
• 過剰な公平性を利用することにより、早期清算を避けるのに役立ちます。
• ファンドの割り当ての柔軟性を望むトレーダーに適しています。

クロスマージンは清算の可能性を減らしますが、複数の取引がトレーダーと同時に反対した場合、アカウント残高のかなりの部分を失う潜在的なリスクも高まります。

孤立したと交差点のリスク曝露を比較します

リスクエクスポージャーは、孤立したマージンのセットアップと交差点のセットアップの間で大きく異なります。孤立したマージンでは、取引あたりの最大損失は、割り当てられたマージン額に上限されます。貿易が南に進んだ場合、その特定の位置のみが清算され、アカウントの残りの部分は触れられません。

逆に、クロスマージンは、アカウントの資本全体をすべての取引に公開します。これはポジションをより長く開いたままにするのに役立ちますが、深刻な市場の動きが全面的に大きな損失につながる可能性があることを意味します。トレーダーは、これらのモデルを選択する際に、リスク許容度を慎重に計量する必要があります。

• 孤立したマージンは、個々の取引にマイナス面を制限します。
• クロスマージンは、ポートフォリオ全体にリスクを広げます。
• 各方法は、さまざまな取引戦略と心理的プロファイルに適しています。

各モデルが清算シナリオを処理する方法を理解することは、適切なマージンタイプを選択するための鍵です。

清算メカニズムが説明されました

清算は、レバレッジされた位置の値が必要なメンテナンスマージンレベルを下回ると発生します。孤立したマージンでは、清算は特定の貿易の割り当てられた資金のみに影響します。アカウントの残りの部分は影響を受けず、将来の機会のために資本を保存しています。

クロスマージンでは、システムは総アカウントエクイティを使用してオープンポジションをサポートします。 1つの貿易が清算に近づいた場合、プラットフォームは全体のバランスから資金を引き出し、アクティブに保ちます。ただし、総資本がメンテナンスのしきい値を下回ると、完全な清算が可能になります。

• 孤立したマージンは、一貿易の清算を保証します。
• クロスマージンは清算を遅らせますが、体系的なリスクが増加します。
• トレーダーは、メンテナンスマージンの要件を注意深く監視する必要があります。

清算プロセスは、どのマージン戦略がトレーダーの目標とリスク選好度とより適切に整合するかを決定する上で重要な役割を果たします。

隔離されたマージンとクロスマージンを選択します

適切なマージンモードを選択すると、取引スタイル、エクスペリエンスレベル、リスク選好など、いくつかの要因に依存します。頻繁にオープンポジションを開設して閉鎖するデイトレーダーは、取引のより良い制御と分離のために孤立したマージンを好むかもしれません。長期投資家またはポートフォリオ全体のリスクに満足している投資家は、その柔軟性のためにクロスマージンに傾く可能性があります。

• 取引頻度と位置サイズを評価します。
• オープントレードを積極的に監視する能力を評価します。
• 部分的または完全な清算に対するあなたの感情的な反応を考えてください。

多くのプラットフォームでは、マージンモードを切り替えることができ、トレーダーは、変化する市場の状況や個人の好みに基づいて自由に適応することができます。

よくある質問（FAQ）

オープンポジションを保持している間、孤立したマージンとクロスマージンを切り替えることはできますか？はい、ほとんどの交換では、アクティブな取引があってもマージンモードを切り替えることができます。ただし、そうすることで、清算レベルとリスクへの暴露に影響を与える可能性があります。変更を加えた後、常にポジションを確認してください。

クロスマージンは常に私の取引を清算から保護しますか？いいえ、クロスマージンは保護を保証しません。利用可能なエクイティを使用して清算を遅らせますが、総アカウントエクイティが必要なメンテナンスレベルを下回ると、清算が発生します。

初心者に適したマージンモードはどれですか？初心者は、トータルエクイティを使用して取引をサポートするため、クロスマージンがより寛容になることがよくあります。ただし、両方のシステムを理解することで、新しいトレーダーが経験を積むにつれて、情報に基づいた意思決定を行うことができます。

孤立したマージンまたは交差点の使用に関連する料金はありますか？交換は通常、マージンモード自体ではなく、レバレッジされたポジションの資金料金を請求します。これらの料金は、孤立したマージンまたはクロスマージンが使用されるかどうかではなく、借入額と貿易の期間に依存します。