Qu'est-ce qu'une marge isolée par rapport à la marge croisée?

Comprendre le trading des marges en crypto-monnaie

Dans le monde du trading des crypto-monnaies, le trading des marges permet aux commerçants d'emprunter des fonds à un courtier ou à un échange pour augmenter leur pouvoir d'achat. Cela leur permet d'ouvrir des positions plus importantes que le solde de leur compte ne le permettrait normalement. Deux types principaux de systèmes de marge sont utilisés dans les échanges de crypto: la marge isolée et la marge croisée . Comprendre la différence entre ces deux est crucial pour gérer le risque et maximiser les rendements.

Qu'est-ce que la marge isolée?

La marge isolée fait référence à un système où chaque métier utilise une quantité spécifique et fixe de marge allouée indépendamment. Cela signifie que si vous ouvrez plusieurs métiers, chacun a son propre solde de marge séparé lié uniquement à cette position particulière. Le principal avantage de cette approche est le confinement des risques , car les pertes sur un métier n'affecteront pas d'autres positions ouvertes.

• Chaque métier a sa propre garantie dédiée.
• Le risque de liquidation est limité à la marge attribuée à ce commerce spécifique.
• Idéal pour les commerçants qui souhaitent gérer des positions individuelles avec précision.

Cette configuration fournit un contrôle granulaire sur les niveaux de levier et de liquidation par commerce, ce qui le rend adapté aux commerçants expérimentés qui préfèrent la gestion des risques compartimentée.

Comment fonctionne la marge croisée?

La marge croisée fonctionne différemment en utilisant l'ensemble du solde du compte en tant que garantie partagée dans toutes les positions ouvertes. Lorsqu'un trader ouvre plusieurs transactions sous marge transversale, le système alloue automatiquement les capitaux propres disponibles pour empêcher les liquidations. Cela peut être avantageux dans les conditions du marché volatil.

• Tous les fonds disponibles dans le compte servent de garantie.
• Aide à éviter la liquidation précoce en utilisant un excès de capitaux propres.
• Convient aux commerçants qui souhaitent une flexibilité dans l'allocation des fonds.

Bien que la marge croisée réduit les chances de liquidation, elle augmente également le risque potentiel de perdre une partie significative du solde du compte si plusieurs transactions vont à l'encontre du commerçant simultanément.

Comparaison de l'exposition aux risques dans les marges isolées par rapport à la marge croisée

L'exposition au risque varie considérablement entre les configurations isolées et les marges croisées. Avec une marge isolée , la perte maximale par commerce est plafonnée au montant de la marge allouée. Si le commerce va vers le sud, seule cette position spécifique est liquidée, laissant le reste du compte intact.

Inversement, Cross Margin expose l'intégralité des capitaux propres à tous les métiers. Bien que cela aide à garder les positions ouvertes plus longtemps, cela signifie également que les mouvements de marché graves peuvent entraîner des pertes substantielles à tous les niveaux. Les commerçants doivent peser attentivement leur tolérance au risque lors du choix entre ces modèles.

• La marge isolée limite la baisse des transactions individuelles.
• La marge croisée répartit le risque à travers le portefeuille.
• Chaque méthode convient à différentes stratégies de trading et profils psychologiques.

Comprendre comment chaque modèle gère les scénarios de liquidation est la clé pour sélectionner le bon type de marge.

Mécanismes de liquidation expliqués

La liquidation se produit lorsque la valeur d'une position à effet de levier baisse en dessous du niveau de marge de maintenance requis. En marge isolée , la liquidation n'affecte que les fonds alloués du commerce spécifique. Le reste du compte reste non affecté, préservant le capital pour les opportunités futures.

Sous marge croisée , le système utilise les capitaux propres du compte total pour prendre en charge les positions ouvertes. Si un échange approche de la liquidation, la plate-forme tire des fonds de l'équilibre global pour le maintenir actif. Cependant, une fois que les capitaux propres totaux diminuent en dessous du seuil de maintenance, la liquidation complète devient possible.

• La marge isolée assure une liquidation à un seul échange.
• La marge croisée retarde la liquidation mais augmente le risque systémique.
• Les commerçants devraient surveiller de près les exigences de la marge de maintenance.

Le processus de liquidation joue un rôle essentiel dans la détermination de la stratégie de marge qui s'aligne mieux avec les objectifs d'un trader et l'appétit des risques.

Choisir entre la marge isolée et la marge croisée

La sélection du mode de marge approprié dépend de plusieurs facteurs, notamment le style de trading, le niveau d'expérience et les préférences des risques . Les commerçants de jour qui ouvrent fréquemment et ferment des positions peuvent préférer la marge isolée pour un meilleur contrôle et une meilleure séparation des métiers. Les investisseurs à long terme ou les personnes à l'aise avec le risque à l'échelle du portefeuille peuvent pencher vers la marge croisée pour sa flexibilité.

• Évaluez votre fréquence de trading et votre taille de position.
• Évaluez votre capacité à surveiller activement les métiers ouverts.
• Considérez votre réponse émotionnelle à la liquidation partielle ou totale.

De nombreuses plateformes permettent de basculer entre les modes de marge, donnant aux commerçants la liberté de s'adapter en fonction des conditions de marché changeantes ou des préférences personnelles.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Puis-je basculer entre les marges isolées et croisées tout en tenant des positions ouvertes? Oui, la plupart des échanges permettent de basculer entre les modes de marge même avec les transactions actives. Cependant, cela peut avoir un impact sur les niveaux de liquidation et l'exposition aux risques. Passez toujours en revue vos positions après avoir fait un changement.

La marge croisée protège-t-elle toujours mes métiers de la liquidation? Non, la marge croisée ne garantit pas la protection. Il utilise les capitaux propres disponibles pour retarder la liquidation, mais si les capitaux propres du compte total tombent en dessous du niveau de maintenance requis, une liquidation se produira.

Quel mode de marge est le meilleur pour les débutants? Les débutants trouvent souvent la marge croisée plus indulgente car il utilise les capitaux propres totaux pour soutenir les métiers. Cependant, la compréhension des deux systèmes aide les nouveaux commerçants à prendre des décisions éclairées lorsqu'ils acquiert de l'expérience.

Y a-t-il des frais associés à l'utilisation de marge isolée ou croisée? Les échanges facturent généralement des frais de financement pour les positions à effet de levier plutôt que pour le mode de marge lui-même. Ces frais dépendent de la quantité et de la durée empruntées du commerce, et non si une marge isolée ou croisée est utilisée.