集中化された交換と分散化された交換の違いは何ですか？

集中交換を理解する

1。一般にCEXSと呼ば​​れる集中交換は、注文マッチング、資産の管理、ユーザー検証など、取引のあらゆる側面を管理する単一の当局の下で機能します。この構造は、証券取引所のような伝統的な金融機関を反映しています。

2。集中型プラットフォーム上のユーザーは、暗号通貨を交換によって制御されたウォレットに預ける必要があります。これは、交換がプライベートキーを保持し、ユーザーがプラットフォームのセキュリティと運用上の完全性に依存するようにすることを意味します。

3.これらの交換は通常、高流動性、高速トランザクション処理、およびマージン取引、ストップロス注文、アルゴリズム実行などの高度な取引ツールを提供します。

4。規制コンプライアンスは、集中交換の主要な特徴です。多くの場合、ユーザーはKYC（顧客を知る）とAML（マネーロンダリングアンチマネーロンダリング）手順を完了するように要求します。

5.コントロールの中心的な点により、これらのプラットフォームはハッカーの頻繁なターゲットです。 Mt. GoxやBitfinexの事件などの注目度の違反は、第三者による資産管理に関連するリスクを強調しています。

分散交換の仕組み

1.分散型取引所、またはDEXSは、スマートコントラクトを使用してブロックチェーンネットワークで動作し、仲介者なしでピアツーピア取引を促進します。取引を監督したり、ユーザーファンドを保有したりする中央当局はありません。

2。ユーザーは、メタマスクやトラストウォレットなどの非義務ウォレットを通じて、プライベートキーと資産の制御を保持します。取引はこれらの財布から直接実行され、所有権が常に個人に残ることを保証します。

3.ほとんどのDEXは、自動化されたマーケットメーカー（AMM）モデルに依存しています。このモデルでは、流動性プールに資産を預けるユーザーによって流動性が提供されます。その見返りに、彼らはプラットフォームで発生した取引料金のシェアを獲得します。

4.中央サーバーやエンティティがないため、DEXは検閲とダウンタイムに耐性があります。それらは、基礎となるブロックチェーンが動作している限り機能し、シャットダウンまたは規制上の圧力に対して高度な回復力を提供します。

5. DEXSは透明性とユーザーの主権を促進しますが、多くの場合、財布の管理やガス料金に不慣れな新規ユーザーのための流動性の低下、大規模な取引の滑りの増加、より急な学習曲線などの課題に直面することがよくあります。

暗号取引プラットフォームのセキュリティと制御

1.集中交換では、セキュリティは、コールドストレージソリューション、マルチ署名ウォレット、内部監査プロトコルなど、プラットフォームのインフラストラクチャに大きく依存します。ただし、資産の集中により、魅力的なターゲットになります。

2。分散型交換は、設計により単一の障害点を排除し、大規模な盗難のリスクを減らします。資金はユーザーの財布を離れることはないため、攻撃面は大幅に小さくなります。

3.DEXSのユーザーは、セキュリティに対して個人的な責任を負う必要があります。秘密鍵を誤って置いたり、悪意のあるスマートコントラクトと対話すると、資産を回収するカスタマーサポートがなく、資金が不可逆的な損失をもたらす可能性があります。

4.集中型プラットフォームは、多くの場合、分散環境には存在しない顧客サービス、アカウントの回復オプション、および詐欺保護メカニズムを提供します。

5.利便性とコントロールのトレードオフは、セキュリティの状況を定義します。CEXSは信頼の犠牲を払って使いやすさを提供しますが、DEXSは完全な自律性と引き換えに技術的な認識を要求します。

規制および運用上の違い

1.集中交換は管轄法の対象となり、多くの場合、金融機関として登録する必要があります。彼らは、法的に強制されたときに取引を報告し、アカウントをフリーズする必要があります。

2。分散型交換は、中央本部なしで国境を越えて動作し、規制を困難にします。オープンソースの性質により、場所に関係なく、誰もがそれらと展開または対話することができます。

3。政府は、DEX開発者、フロントエンドプロバイダー、または監視を課そうとする試みで流動性ファシリテーターのターゲットを開始しましたが、これらのシステムの分散性のために執行は矛盾しています。

4. CEXSは、コンプライアンス基準を満たしていないトークンを廃止する場合がありますが、DEXは通常、サポートされているブロックチェーンに存在する限り、トークンをリストし、アクセスを増やすだけでなく詐欺への曝露も一覧表示されます。

5。トランザクションの透明性も異なります。すべてのブロックチェーンアクティビティは公開されていますが、CEXSは引き出しをバッチして内部元帳を使用することによりチェーン上の動きを不明瞭にしますが、DEX取引はブロックチェーンで直接表示されます。

よくある質問

分散型Exchangeのスマートコントラクトにバグがある場合はどうなりますか？ Defiプロトコルに関するいくつかの有名なハックに見られるように、スマートコントラクトの脆弱性は搾取につながる可能性があります。欠陥のある契約に閉じ込められた資金は排出される可能性があり、取引は不可逆的であるため、損失はしばしば永続的です。監査とコミュニティのレビューは、このリスクを軽減するのに役立ちますが、それを排除しません。

分散型交換でフィアット通貨と取引できますか？ほとんどのDEXは、直接的なフィアットオンランプをサポートしていません。ユーザーは通常、集中交換でUSDTやDAIなどのStablecoinsを購入し、DEXでの取引を開始するためにウォレットに転送する必要があります。現在、一部の統合サービスはフィアットのエントリポイントを提供していますが、それらはDEX自体に固有のものではありません。

リスクにもかかわらず、一部のトレーダーが集中交換を好むのはなぜですか？選好は、ユーザーエクスペリエンス、流動性、および利用可能な機能に由来します。 CEXSは、直感的なインターフェイス、高速注文実行、ストップロス機能、およびカスタマーサポートを提供します。多くのアクティブなトレーダーが効率的な運用に不可欠と考える要素です。

分散型取引所は、トランザクションの速度と料金をどのように処理しますか？トランザクション速度とコストは、基礎となるブロックチェーンに依存します。イーサリアムベースのDEXは、ピーク時に高いガス料金とネットワークの混雑に直面する可能性があります。 SolanaやBinance Smartチェーンなどの代替は、ネットワーク条件に基づいてユーザーの選択に影響を与えるより速く、より安価なトランザクションを提供します。