分散財務（DEFI）とは何ですか？従来の銀行とどう違うのですか？

Defiは、ブロックチェーンでファイナンスを変革し、銀行なしで融資、借入、取引を提供し、アクセシビリティ、セキュリティ、透明性を向上させます。

2025/04/04 12:07

一般的にDefiとして知られている分散型財務は、ブロックチェーンテクノロジーを活用して、よりオープンでアクセスしやすく、効率的な金融エコシステムを作成することにより、金融セクターの変革的な変化を表しています。 Defiは、その中心で、貸付、借入、取引などの従来の金融システムを再現することを目指していますが、銀行のような中央の仲介者は必要ありません。代わりに、これらのサービスは、ブロックチェーンネットワーク上のスマートコントラクトを通じて促進され、主にイーサリアムであり、透明性とセキュリティを高めます。

Defiと従来の銀行業務の間の重要な区別の1つは、運用構造にあります。従来の銀行は、金融取引、顧客データ、および資金を管理および管理する集中型エンティティとして運営されています。これらの機関は、多くの場合、金融サービスへのアクセスを制限できる厳しい規制、手数料、および要件を課します。対照的に、Defiプラットフォームは、スマートコントラクトによってトランザクションが自動的に実行される分散ネットワークで動作します。これにより、仲介者の必要性が減少するだけでなく、コストを削減し、トランザクション時間を速めます。

Defiのアクセシビリティは、もう1つの重要な差別化要因です。従来の銀行システムは、多くの場合、個人がサービスにアクセスするために、クレジットスコアや最小残高などの特定の基準を満たす必要があります。一方、Defiは包括的であるように設計されており、インターネット接続と暗号通貨ウォレットを持つ人を参加させることができます。この財政の民主化は、世界中の銀行のない銀行の人々にとって特に有益であり、以前は手が届かなかった金融活動に従事する機会を提供します。

セキュリティと透明性は、従来の銀行と比較して、Defiでも強化されています。従来のシステムでは、銀行は顧客資金を保持および管理します。これは、詐欺、管理ミス、または崩壊に対して脆弱です。ただし、Defiプラットフォームは、すべてのトランザクションの公開台帳を提供するブロックチェーンテクノロジーに依存しています。この透明性は、ユーザー間の信頼を高めるだけでなく、不正行為のリスクを減らします。さらに、資金は集中型の機関ではなくスマートコントラクトに保有されているため、ハッキングや管理ミスの影響を受けにくいです。

Defiプラットフォームが提供するサービスの範囲は、従来の銀行業務で利用可能なものを継続的に拡大し、ミラーリングし、しばしば上回っています。最も一般的な規制サービスには、貸付と借入、分散型交換（DEXS）、農業農業、および馬鹿げたものが含まれます。これらのサービスは、24時間年中無休でアクセスできるだけでなく、ユーザーに仲介者なしで金融システムと直接やり取りする能力を提供し、それにより、金融の決定をより強く制御できます。

Defi LendingとLonowingがどのように機能するか

貸付と借入は最も人気のあるDefiアプリケーションの1つであり、ユーザーが暗号通貨の保有に関心を獲得したり、銀行を通過せずに資産を借りたりする能力を提供します。通常、それがどのように機能するかは次のとおりです。

• 貸付：ユーザーは、暗号通貨を貸し出しプラットフォームに預け、これらの資産を一緒にプールします。これらのプールされた資産は借り手に貸し出され、その見返りに貸し手は利子の支払いを受け取ります。金利は、多くの場合、プラットフォーム内の需要と供給のダイナミクスによって決定されます。

• 借入：借り手は、通常は別の暗号通貨の形で担保を提供することで融資を受けることができます。担保はスマート契約に閉じ込められており、借り手がローンの返済に失敗した場合、担保を清算して債務を賄うことができます。このシステムにより、借り手はクレジットチェックなしで資金にアクセスできるようになり、従来の銀行よりも包括的になります。

分散交換（DEXS）

分散型交換、またはDEXSは、Defi Ecosystemのもう1つの基礎です。ユーザーの資金を保有し、ユーザーに代わって取引を実行する集中取引所とは異なり、DEXはユーザーがスマートコントラクトを通じて互いに直接取引することを可能にします。このピアツーピアトレーディングモデルは、いくつかの利点を提供します。

• ファンドの管理：ユーザーは、集中型エンティティによって保持されていないため、常に資産の管理を維持しています。これにより、ハッキングと詐欺のリスクが軽減されます。

• 匿名性：DEXSは、多くの場合、個人情報が少なく、ユーザーにプライバシーが大きくなる必要があります。

• アクセシビリティ：誰でも、自分の場所や財務状況に関係なくDEXを使用でき、取引のためのより包括的なオプションになります。

農業と流動性の規定を獲得します

イールドファーミングは、ユーザーが報酬と引き換えにデフィラルプラットフォームに流動性を提供する慣行です。これは受動的な収入を得るための有利な方法になる可能性がありますが、リスクも伴います。これがどのように機能しますか：

• 流動性の提供：ユーザーは、Defiプラットフォームの流動性プールに暗号通貨を預けます。これらのプールは、DEXまたはその他のDefiサービスの取引を促進するために使用されます。

• 報酬の獲得：流動性の提供と引き換えに、ユーザーはプラットフォームによって生成されたトークンまたは取引手数料の一部を受け取ります。これらの報酬は、プラットフォームと特定のプールによって異なる場合があります。

• リスク：暗号通貨市場のボラティリティとスマートコントラクトの脆弱性の可能性により、収量農業は危険になる可能性があります。ユーザーは、参加する前にリスクを慎重に評価する必要があります。

defiのstablecoins

Stablecoinsは、トランザクション、貸出、および借入に使用できる安定した価値資産を提供することにより、Defi Ecosystemで重要な役割を果たします。他の暗号通貨とは異なり、Stablecoinsは安定した価値を維持するように設計されており、多くの場合、米ドルのようなFiat通貨に固定されています。以下を含むいくつかのタイプのスタブコインがあります。

• フィアットコラル化されたスタブコイン：これらは、銀行口座に保持されているフィアット通貨の保護区によって裏付けられています。

• 暗号化された協力化されたスタブコイン：これらは、スマートコントラクトに保持されている他の暗号通貨によって裏付けられています。

• アルゴリズムStablecoins ：これらは、アルゴリズムを使用して、PEGを維持するためにStablecoinの供給を制御します。

Stablecoinsは、他の暗号通貨のボラティリティを緩和する方法を提供し、金融取引のためのより信頼性の高い媒体となるため、Defiには不可欠です。

Defiにおけるスマートコントラクトの役割

スマートコントラクトはDefiのバックボーンであり、仲介者を必要とせずに金融協定の自動化と施行を可能にします。これらの自己実行契約は、特定の条件が満たされたときにトランザクションを自動的に実行するようにコーディングされます。 defiのスマートコントラクトのいくつかの重要な側面は次のとおりです。

• 自動化：スマートコントラクトは、金融契約の実行を自動化し、手動介入の必要性を減らし、効率を高めます。

• 透明性：すべてのスマートコントラクトコードがブロックチェーンに表示されるため、ユーザーは参加する前に契約の整合性を確認できます。

• セキュリティ：スマートコントラクトは安全ですが、脆弱性の影響を受けません。ユーザーがコードを監査し、関連するリスクを理解することが不可欠です。

• 相互運用性：多くのDefiプラットフォームは相互運用可能になるように構築されているため、ユーザーは異なるプロトコル間でシームレスにアセットを移動できます。

よくある質問

Q1：Defiプラットフォームの使用に関連するリスクは何ですか？

A1：Defiプラットフォームは、革新的ですが、いくつかのリスクがあります。これらには、ハッキングや資金の損失につながる可能性のあるスマートコントラクトの脆弱性が含まれます。 defiで使用される資産の価値に影響を与える可能性のある暗号通貨市場における高いボラティリティ。規制上の不確実性は、defiの法的状態は管轄区域によって異なる可能性があるためです。ユーザーは、Defiプラットフォームに関与する前に、徹底的な調査を実施し、これらのリスクを理解する必要があります。

Q2：どうすればdefiを始めることができますか？

A2：Defiを始めるには、メタマスクなどのDefiプラットフォームとの相互作用をサポートする暗号通貨ウォレットが必要です。次に、Defi Servicesに参加するには、いくつかの暗号通貨、通常はイーサリアムを取得する必要があります。これらを手に入れると、貸出プロトコル、DEX、農業の機会など、さまざまなDefiプラットフォームを探索できます。資金をコミットする前に、少量から始めて各プラットフォームを徹底的に調査することが重要です。

Q3：defiは従来の銀行を完全に置き換えることができますか？

A3：Defiは従来の銀行業務よりも多くの利点を提供しますが、近い将来に完全に置き換えることはほとんどありません。従来の銀行は、Defiが現在提供していない預金保険を含む幅広いサービスを提供しています。さらに、多くの人々は、従来の銀行業のセキュリティと親しみに慣れています。ただし、DEFIは、よりアクセスしやすく革新的な金融サービスを提供することにより、従来の銀行を補完することができます。

Q4：defiにおけるガバナンストークンの役割は何ですか？

A4：ガバナンストークンは、多くのdefiプラットフォームで使用され、プラットフォームの開発と操作についてユーザーに発言します。これらのトークンの保有者は、プラットフォームのルール、料金、将来の開発に影響を与える提案に投票できます。この分散型ガバナンスモデルは、DEFIの重要な機能であり、ユーザーが使用するサービスに影響を与える意思決定プロセスに参加できるようにします。