分散的金融（DEFI）到底是什么？它与传统银行有何不同？

Defi通过区块链改变金融，提供贷款，借贷和没有银行的交易，增强可访问性，安全性和透明度。

2025/04/04 12:07

分散的金融（通常称为Defi ）代表了金融领域的变革转变，它利用区块链技术创建一个更开放，易于访问和高效的金融生态系统。 DEFI的核心旨在重新创建传统的金融系统，例如贷款，借贷和交易，但不需要银行等集中式中介机构。取而代之的是，这些服务通过区块链网络（主要是以太坊）上的智能合约来促进，从而提高了透明度和安全性。

Defi和传统银行业务之间的关键区别在于其运营结构。传统银行是控制和管理金融交易，客户数据和资金的集中实体。这些机构通常会施加严格的法规，费用和要求，以限制对金融服务的访问。相比之下，DEFI平台在分散的网络上运行，在这些网络中，通过智能合约自动执行交易。这不仅减少了对中介机构的需求，而且还降低了成本和加快交易时间。

DEFI的可访问性是另一个重要的区别。传统的银行系统通常要求个人满足某些标准，例如信用评分或最低余额，以访问服务。另一方面，DeFi的设计为包容性，允许任何具有Internet连接和加密货币钱包的人参加。财务的民主化对于世界各地的没有银行和账户不足的人口特别有益，为他们提供了从事以前无法实现的财务活动的机会。

与传统银行业务相比，DEFI的安全性和透明度也得到了提高。在传统系统中，银行持有和管理客户资金，这可能容易受到欺诈，管理不善或崩溃的损害。但是，DEFI平台依靠区块链技术，该技术提供了所有交易的公共分类帐。这种透明度不仅增加了用户之间的信任，而且还降低了欺诈活动的风险。此外，由于资金是用智能合同而不是集中式机构持有的，因此它们不太容易遭受黑客攻击或管理不善。

Defi平台提供的服务范围正在不断扩展，反映，并且经常超过传统银行业务中的服务。一些最常见的DEFI服务包括贷款和借贷，分散交易所（DEX），产生耕作和稳定销售。这些服务不仅可以访问24/7，而且还可以使用户能够在没有中介机构的情况下直接与金融系统互动，从而使他们对自己的财务决策有了更多的控制。

Defi贷款和借款如何工作

贷款和借贷是最受欢迎的DEFI应用程序之一，使用户能够在无需通过银行的情况下赢得其加密货币持有或借入资产的利息。这是通常的工作方式：

• 贷款：用户将其加密货币存放到Defi Lending平台中，该平台将这些资产汇总在一起。然后，这些合并的资产将借给借款人，作为回报，贷方将获得利息支付。利率通常取决于平台内的供求动态。

• 借款：借款人可以通过提供抵押品的形式通过另一种加密货币来获得贷款。抵押品被锁定在智能合同中，如果借款人未能偿还贷款，则可以清算抵押品以支付债务。该系统允许借款人在不进行信用检查的情况下访问资金，从而使其比传统银行业务更具包容性。

分散交流（DEX）

去中心化交换或DEX是Defi生态系统的另一个基石。与代表用户持有用户资金并执行交易的集中交易所不同，DEX允许用户通过智能合约直接互相交易。这种点对点交易模式提供了几个优点：

• 控制资金：用户始终保持对其资产的控制权，因为资金不由集中式实体持有。这降低了黑客和欺诈的风险。

• 匿名：DEX通常需要更少的个人信息，从而为用户提供更大的隐私。

• 可访问性：任何人都可以使用DEX，无论其位置或财务状况如何，使其成为交易的更具包容性选择。

产生农业和流动性提供

产量耕作是一种实践，用户向Defi平台提供流动性以换取奖励。这可能是赚取被动收入的一种有利可图的方式，但也带有风险。这是其工作原理：

• 提供流动性：用户将其加密货币存放到Defi平台上的流动性池中。这些池用于促进DEX或其他Defi服务的交易。

• 收入奖励：为了换取流动性，用户将获得令牌或平台生成的交易费用的一部分。这些奖励可能会根据平台和特定池而异。

• 风险：由于加密货币市场的波动和智能合同脆弱性的潜力，产量耕作可能会冒险。用户必须在参与之前仔细评估风险。

defi中的稳定币

稳定币通过提供可用于交易，贷款和借款的稳定价值资产，在Defi生态系统中起着至关重要的作用。与其他加密货币不同，Stablecoins旨在保持稳定的价值，通常将其固定在诸如美元的菲亚特货币上。有几种类型的Stablecoins，包括：

• 菲亚特 - 合成的稳定稳定性：这些是由银行帐户中持有的法定货币储备的支持。

• 加密合并的稳定稳定性：这些由智能合同中的其他加密货币支持。

• 算法stablecoins ：使用算法来控制稳定菌的供应，以维持其PEG。

稳定剂对于DEFI至关重要，因为它们提供了一种减轻其他加密货币波动的方法，使其成为金融交易的更可靠的媒介。

智能合约在defi中的作用

智能合约是DEFI的骨干，实现了无需中介的自动化和执行财务协议。这些自我执行合同被编码以在满足某些条件时自动执行交易。以下是DEFI中智能合约的一些关键方面：

• 自动化：智能合约可自动执行财务协议，从而减少对手动干预的需求和提高效率。

• 透明度：所有智能合同代码在区块链上可见，使用户可以在参与之前验证合同的完整性。

• 安全：尽管智能合约可以安全，但它们不能免疫漏洞。用户必须审核代码并了解所涉及的风险至关重要。

• 互操作性：许多Defi平台都是可互操作的，允许用户无缝地在不同协议之间移动资产。

常见问题

Q1：使用DEFI平台有哪些风险？

A1：Defi平台虽然创新，但仍有几种风险。其中包括智能合同漏洞，这可能导致骇客和资金损失；加密货币市场的高波动性，可能会影响Defi中使用的资产的价值；和监管不确定性，因为DEFI的法律地位可能因管辖权而异。用户应进行彻底的研究并了解这些风险，然后再与DEFI平台进行互动。

Q2：如何开始Defi？

A2：要开始使用DEFI，您需要一个加密货币钱包，该钱包支持与MetAmask等DEFI平台的交互。接下来，您需要获得一些加密货币，通常是以太坊，才能参与DEFI服务。一旦拥有这些，您就可以探索各种Fefi平台，例如贷款协议，DEX和产生耕作机会。至关重要的是从少量开始，然后在投资资金之前对每个平台进行彻底研究。

问题3：Defi可以完全替换传统银行业务吗？

A3：虽然Defi在传统银行业务中具有许多优势，但在短期内不太可能完全替代它。传统银行提供广泛的服务，包括Defi当前不提供的存款保险。此外，许多人习惯了传统银行业务的安全和熟悉。但是，DEFI可以通过提供更容易获得和创新的金融服务来补充传统的银行业务。

问题4：治理令牌在defi中的作用是什么？

A4：在许多DEFI平台中使用了治理令牌，以在平台的开发和操作中给用户发言。这些代币的持有人可以对影响平台规则，费用和未来发展的建议进行投票。该分散的治理模型是DEFI的关键特征，使用户可以参与影响他们使用的服务的决策过程。