クロスマージン対分離マージンとは何ですか？

クロスマージントレーディングが説明しました

1.クロスマーギン取引により、トレーダーはアカウントの全バランスをすべてのオープンポジションの担保として使用することができます。これは、すべての資産から利用可能なマージンが各レバレッジ取引を同時にサポートすることを意味します。 1つのポジションが損失をもたらす場合、システムは清算を防ぐために他の保有物から資金を自動的に割り当てます。

2.この方法は、特に異なる暗号通貨で複数のポジションを管理するユーザーにとって、資本効率を向上させます。トレーダーは、特定のマージン額を個々の取引に割り当てる必要はなく、一時的な価格変動による孤立した位置清算のリスクを減らします。

3.クロスマーギンの主な利点の1つは、高ボラティリティ中にリソースを動的に割り当てる能力です。市場が急激に移動すると、さまざまな資産からの組み合わせの公平性がバッファーとして機能し、固定マージン割り当ての下で発生する可能性のある早期清算を防ぐ可能性があります。

4.ただし、クロスマージンの相互接続された性質は、全身リスクをもたらします。 1つの資産の重度の低迷は、ポートフォリオ全体に影響を与える可能性があり、潜在的に株式全体がメンテナンスマージンレベルを下回るとカスケード清算につながる可能性があります。

5. BitmexやBybitなどの取引所は、永続的なスワップ契約のデフォルトオプションとしてCross-Marginを提供します。これにより、ユーザーはリスク選好と取引戦略に応じて、クロスと分離の設定を切り替えることができます。

孤立したマージンメカニック

1.分離されたマージンは、特定の位置の担保を事前定義された金額に制限します。トレーダーは、特定の取引を支持するために固定資金を割り当てます。その額のみが、ポジションがそれらに対して動いた場合にのみ危険にさらされます。

2。このモデルは正確なリスク制御を提供し、損失制限を厳密に施行する必要がある戦略に最適です。損失は​​割り当てられたマージンで締めくくられているため、トレーダーはアカウントのバランス全体を危険にさらすことなく露出をより適切に管理できます。

3.孤立したマージンは、揮発性アルトコインでの投機的な演劇に特に役立ちます。トレーダーは、リスクの高い賭けを分離し、残りのポートフォリオを低液性トークンでの予期しない価格クラッシュから保護できます。

4.欠点は、価格の不利な動きの柔軟性を低下させます。孤立したマージンが損失をカバーするには不十分である場合、トレーダーがアカウント内の他の場所で相当な資金を保有していても、ポジションは清算されます。

5。Binance先物などのプラットフォームにより、ユーザーは契約ごとに孤立したマージンレベルを手動で設定できるようになり、レバレッジと貿易あたりのリスクを慎重に制御できます。この機能は、一貫したリスクパラメーターに依存するアルゴリズムトレーダーによって広く使用されています。

リスク管理の影響

1.十字架と孤立したマージンの選択は、トレーダーの市場ボラティリティへの暴露に直接影響します。クロスマージンはポートフォリオ全体にリスクを広げますが、分離されたマージンはそれを個々の取引に限定します。

2。動きの速い市場では、クロスマーギンは未使用の公平性を活用することにより、清算を遅らせることができます。これは、一時的な不均衡がカスケードの売却を引き起こすフラッシュクラッシュまたは突然のスパイク中に非常に重要です。

3。孤立したマージンは、厳格な資本配分を実施することにより、規律ある取引を促進します。これにより、単一のポジションのレバレッジを防ぎ、トレーダーが各取引を独立して評価することを奨励します。

4.定量的取引のリスクモデルは、しばしば逆テストの精度のために孤立したマージンを支持します。予測可能なマージンの動作により、さまざまな市場状況下での履歴パフォーマンスのより信頼性の高いシミュレーションが可能になります。

5.ユーザーエクスペリエンスは、2つのモデル間で大きく異なります。初心者のトレーダーは、クロスマージンがより寛容であると感じるかもしれませんが、経験豊富なオペレーターは戦術的な精度のために孤立した設定を好むかもしれません。

よくある質問

積極的な取引中にクロスと孤立したマージンを切り替えることはできますか？ほとんどの主要な交換では、ポジションを開く前にのみマージンモードの変更を許可します。取引がライブになると、マージンタイプがロックされ、リスクパラメーターの操作が途中で操作されます。

クロスマージンは私のレバレッジの可能性を高めますか？クロスマージンは、取引所によって設定された最大レバレッジ制限を本質的に増加させません。ただし、ポジション全体で利用可能な資金をプールすることにより、効果的なレバレッジ利用を改善します。

孤立した貿易が清算された場合、私の他のポジションはどうなりますか？他の位置には影響はありません。清算された貿易に割り当てられたマージンのみが失われます。他のすべての取引は、独立した担保を維持し、影響を受けないままです。

資金調達率は、クロスマージンと孤立したマージンの間で異なりますか？資金調達率は、永続的な契約市場によって決定され、マージンモードに関係なく同一です。マージンの選択は、料金の構造や資金調達の計算ではなく、リスクエクスポージャーに影響します。