オンチェーン分析とは何ですか？スマートマネーを追跡する方法は？

オンチェーン分析は、ブロックチェーンネットワークで起こっているアクティビティを評価および理解するために使用される方法です。このタイプの分析では、トランザクションボリューム、アクティブアドレス、大量の暗号通貨の動きなど、ブロックチェーンに記録されるさまざまなデータポイントを調べることが含まれます。このデータを分析することにより、投資家とトレーダーは市場動向、感情、潜在的な価格の動きに関する洞察を得ることができます。オンチェーン分析は、従来の金融メトリックが適用されない可能性のある暗号通貨市場で特に価値があります。

オンチェーンデータとは何ですか？

オンチェーンデータとは、ブロックチェーンに記録および保存されているすべての情報を指します。これには、トランザクションの数、これらのトランザクションのサイズ、アクティブアドレスの数、住所間の資金の移動などの詳細が含まれます。このデータは公開されており、適切なツールを持っている人なら誰でもアクセスできます。チェーンデータは、暗号通貨ネットワークの健康と活動を理解するために重要であり、エコシステム内で何が起こっているかについての透明な見解を提供します。

鎖分析における重要なメトリック

アナリストがオンチェーン分析を実施する際に焦点を当てるいくつかの重要なメトリックがあります。最も重要なものの一部は次のとおりです。

• トランザクションボリューム：このメトリックは、特定の期間内にネットワークで発生するトランザクションの総数を示しています。高いトランザクション量は、暗号通貨に対する活動の増加と関心を示すことができます。
• アクティブアドレス：トランザクションに参加する一意のアドレスの数は、暗号通貨のエンゲージメントと採用のレベルに関する洞察を提供できます。
• 大規模なトランザクション：大規模な暗号通貨の移動を追跡すると、スマートマネー、または大規模な投資家や機関の行動を特定するのに役立ちます。
• ネットワークハッシュレート： Bitcoinのようなワークの証明ブロックチェーンの場合、ハッシュレートは、ネットワークを保護するために使用されている総計算能力を示します。高いハッシュレートは、より安全で堅牢なネットワークを示唆しています。
• トークンの供給と配布：トークンの総供給と住所間の配布方法を分析すると、潜在的な価格の動きと市場の感情に関する情報が明らかになります。

オンチェーン分析を実施する方法

オンチェーン分析を実施するには、このデータを解釈するのに役立つブロックチェーンデータとツールへのアクセスが必要です。開始する手順は次のとおりです。

• ブロックチェーンエクスプローラーを選択します。ブロックチェーンエクスプローラーは、ブロックチェーンを参照して検索できるツールです。人気のある探検家には、BlockChain.com、Etherscan、およびBSCScanが含まれます。分析に興味のあるブロックチェーンをサポートするエクスプローラーを選択してください。
• オンチェーンメトリックを選択します。分析目標に基づいて焦点を当てたいメトリックを決定します。一般的な指標には、トランザクションボリューム、アクティブアドレス、および大規模なトランザクションが含まれます。
• 分析ツールの使用： GlassNode、Cryptoquant、Nansenなど、さまざまなオンチェーン分析プラットフォームとツールが利用可能です。これらのツールは、オンチェーンデータをより効果的に解釈するのに役立つ高度な分析と視覚化を提供します。
• データの分析と解釈：データを収集したら、それを分析して、傾向、パターン、および異常を特定します。たとえば、大規模な取引が突然増加すると、スマートマネーが市場に出入りしていることを示している可能性があります。
• 情報に基づいた決定を下す：調査結果を使用して、情報に基づいた投資または取引決定を行います。オンチェーン分析は、市場のダイナミクスを理解し、潜在的な価格の動きを予測するのに役立ちます。

スマートマネーを追跡する方法

スマートマネーとは、市場に大きな影響を与える経験豊富な投資家、機関、およびクジラが管理する資金を指します。スマートマネーを追跡すると、市場の動向と潜在的な価格の動きに関する貴重な洞察を提供できます。オンチェーン分析を使用してスマートマネーを追跡する方法は次のとおりです。

• 大規模なトランザクションを監視する：しばしばクジラ取引と呼ばれる大規模なトランザクションは、スマートマネーの行動を示すことができます。ブロックチェーン探索者または分析ツールを使用して、100万ドルなどの特定のしきい値を超えるトランザクションを追跡します。
• アドレスクラスタリングの分析： Smart Moneyは、多くの場合、複数のアドレスを使用して資金を管理します。アドレスクラスタリングを分析することにより、同じエンティティによって制御される可能性が高いアドレスのグループを識別できます。 Nansenのようなツールは、この分析を支援できます。
• トラック交換フロー：スマートマネーは、多くの場合、暗号通貨交換の内外で資金を移動します。取引所との間で資金の流れを監視することにより、スマートマネーが売買しているかどうかについての洞察を得ることができます。 Cryptoquantのようなプラットフォームは、交換フローに関するデータを提供します。
• パターンと異常を探してください。スマートマネーは、特定のパターンまたは戦略に従うことがよくあります。履歴データを分析することにより、これらのパターンを特定し、それらを使用して将来の動きを予測できます。たとえば、Smart Moneyが価格が上がる前に特定の暗号通貨を一貫して蓄積する場合、この情報を使用して情報に基づいた取引決定を行うことができます。

オンチェーン分析のためのツール

オンチェーン分析を実施し、スマートマネーを追跡するのに役立ついくつかのツールがあります。最も人気のあるものには次のものがあります。

• GlassNode： GlassNodeは、さまざまな暗号通貨の高度なオンチェーンメトリックと分析を提供します。トランザクションボリューム、アクティブアドレス、ネットワークの健康に関する洞察を提供します。
• Cryptoquant： Cryptoquantは、交換の流れと市場の感情に焦点を当てています。それは、取引所との間で資金の移動に関するデータを提供し、スマートマネーを追跡するのに役立ちます。
• Nansen： Nansenは、アドレスクラスタリングやトランザクション追跡など、オンチェーン分析のための包括的なプラットフォームを提供しています。これは、スマートマネーを追跡し、市場のダイナミクスを理解するのに特に便利です。
• Etherscan： Etherscanは、Ethereum Networkのブロックチェーンエクスプローラーです。これにより、トランザクション、アドレス、スマートコントラクトを閲覧し、チェーン分析に貴重なデータを提供できます。

鎖分析のケーススタディ

オンチェーン分析の実用的なアプリケーションを説明するために、いくつかのケーススタディを見てみましょう。

• Bitcoinのハッシュレートと価格相関： 2020年、Bitcoinのハッシュレートは史上最高に達し、ネットワークセキュリティとマイナーの参加の増加を示しています。チェーン分析では、これが大幅な価格上昇と一致し、ハッシュレートと価格の相関関係を示唆していることが示されました。
• Ethereumのガス料金とDefiの成長： 2021年、イーサリアムのガス料金は、分散型財務（DEFI）アプリケーションの需要の増加により急増しました。チェーン上の分析により、高ガス料金と債務の増加との間に直接的な相関があることが明らかになり、市場動向に関する洞察が得られました。
• Altcoinsのスマートマネーの蓄積：いくつかの例では、オンチェーン分析により、スマートマネーは大幅な価格上昇前に特定のアルトコインが蓄積することが示されています。大規模なトランザクションを追跡し、クラスタリングに対処することにより、アナリストはこれらの蓄積パターンを特定し、情報に基づいた投資決定を行うことができます。

よくある質問

Q：チェーン分析では、暗号通貨の価格を正確に予測できますか？

A：オンチェーン分析では、市場動向や潜在的な価格の動きに関する貴重な洞察を提供できますが、価格を予測するための絶対確実な方法ではありません。より多くの情報に基づいた決定を下すために、技術的および基本的な分析など、他の形式の分析と併せて使用する必要があります。

Q：オンチェーン分析は大規模な投資家にのみ役立ちますか？

A：いいえ、オンチェーン分析は、あらゆる規模の投資家にとって有益です。大規模な投資家は詳細な分析を実施するためのより多くのリソースを持っているかもしれませんが、小規模な投資家は、オンチェーンデータを使用して市場のダイナミクスに関する洞察を得て、情報に基づいた決定を下すことができます。

Q：オンチェーン分析をどのくらいの頻度で実施する必要がありますか？

A：オンチェーン分析の頻度は、投資戦略と目標に依存します。短期トレーダーの場合、毎日または1時間ごとの分析が必要になる場合があります。長期投資家は、毎週または毎月の分析を十分に感じるかもしれません。タイムリーな決定を下すには、最新のオンチェーンデータを最新の状態に保つことが重要です。

Q：オンチェーン分析に依存することに関連するリスクはありますか？

A：はい、鎖分析のみに依存することに関連するリスクがあります。暗号通貨市場は非常に不安定であり、チェーン上のデータは、市場操作や予期しないイベントなど、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。より広範な投資戦略の一部としてオンチェーン分析を使用し、その制限を認識することが重要です。