Robinhood pour payer une amende de 26 millions de dollars pour avoir violé plusieurs réglementations financières

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a imposé cette punition ainsi qu'un mandat d'indemnisation de 3,75 millions de dollars dont les clients affectés ont exigé.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) imposed a $26 million fine and mandated $3.75 million compensation to affected customers on two units of ​​Robinhood Financial. Together with a new high-yield savings account offering, this news had a mixed impact on the company's stock.

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a infligé une amende de 26 millions de dollars et a obligé une indemnité de 3,75 millions de dollars aux clients touchés sur deux unités de Robinhood Financial. Avec une nouvelle offre de compte d'épargne à haut rendement, cette nouvelle a eu un impact mitigé sur les actions de l'entreprise.

The firm was penalized for multiple financial regulations violations, including internal system malfunctions that led to trading disruptions and customer losses.

L'entreprise a été pénalisée pour de multiples violations des réglementations financières, y compris des dysfonctionnements du système interne qui ont conduit à des perturbations de négociation et à des pertes de clients.

Specifically, several issues were discovered by FINRA investigators. Firstly, a significant number of customer orders were converted by the firm into limit orders without it being disclosed to the users. As a result, the customers' prices deteriorated when they returned to place their orders through the system, necessitating compensation to the affected parties.

Plus précisément, plusieurs problèmes ont été découverts par les enquêteurs de la FINRA. Premièrement, un nombre important de commandes de clients ont été convertis par l'entreprise en commandes limites sans qu'elle soit divulguée aux utilisateurs. En conséquence, les prix des clients se sont détériorés lorsqu'ils sont revenus pour passer leurs commandes via le système, nécessitant une compensation aux parties concernées.

Moreover, the firm had failed to establish an adequate system to prevent money laundering activities. It did not segregate or integrate the protocols for identifying market manipulation events, such as those arising from tourists using their HFS framework or instances of unauthorized funds transfers and account takeovers. Consequently, several thousands of unverified accounts were able to open due to the company's deficient customer verification system.

De plus, l'entreprise n'avait pas établi un système adéquat pour empêcher les activités de blanchiment d'argent. Il n'a pas séparé ni intégré les protocoles pour identifier les événements de manipulation du marché, tels que ceux issus de touristes utilisant leur cadre HFS ou des instances de transferts de fonds non autorisés et de cadrations de comptes. Par conséquent, plusieurs milliers de comptes non vérifiés ont pu ouvrir en raison du système de vérification déficient de l'entreprise.

Furthermore, the trade clearing service, Robinhood Securities, was subject to a deep probe due to its role for Robinhood Financial. The firm consistently disregarded various indicators that signaled its systems were operating beyond their maximum capacity.

En outre, le service de compensation commerciale, Robinhood Securities, a été soumis à une enquête profonde en raison de son rôle pour Robinhood Financial. L'entreprise a constamment ignoré divers indicateurs qui ont signalé que ses systèmes fonctionnaient au-delà de leur capacité maximale.

The January 2021 increase in trading activity led to system delays that hindered Robinhood from adhering to its regulatory obligations. Additionally, the company's use of social media influencers was another major point of contention during the investigations.

L'augmentation de janvier 2021 de l'activité commerciale a entraîné des retards de système qui ont entravé la robination de l'adhération à ses obligations réglementaires. De plus, l'utilisation par l'entreprise des influenceurs des médias sociaux a été un autre point de discorde majeur lors des enquêtes.

The paid promotions ran by the company lacked proper oversight, allowing some promotional materials to contain misleading or excessive statements. Notably, the company's promotional efforts were found to be misrepresenting its customers through unrealistic claims.

Les promotions rémunérées gérées par l'entreprise manquaient de surveillance appropriée, permettant à certains documents promotionnels de contenir des déclarations trompeuses ou excessives. Notamment, les efforts promotionnels de l'entreprise se sont révélés déformer ses clients par le biais de réclamations irréalistes.

Finally, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) also imposed penalties on the company for violating securities laws, requiring it to pay an additional $45 million in fines.

Enfin, la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a également infligé des sanctions à la Société pour violer les lois sur les valeurs mobilières, ce qui lui obligeait à payer 45 millions de dollars supplémentaires d'amendes.