Comment fonctionne la lutte contre la cryptographie et les meilleures plates-formes pour l'utiliser

Le prêt fait partie intégrante de l'économie qui a aidé les nations, les entreprises et les particuliers à augmenter pendant des siècles s'ils sont utilisés correctement. Cependant, la plupart des gens connaissent le crédit sous la forme de banques centralisées et principalement sous la forme de l'USD et d'autres devises nationales.

Loan is an integral part of the economy that has helped nations, businesses, and individuals rise for centuries if used properly. However, most people are familiar with credit in the form of centralized banks and mostly in the form of USD and other national currencies. But for DeFi to become a full-fledged economic framework, the emergence of credit mechanisms was inevitable — and by now, several functional implementations are in place.

Le prêt fait partie intégrante de l'économie qui a aidé les nations, les entreprises et les particuliers à augmenter pendant des siècles s'ils sont utilisés correctement. Cependant, la plupart des gens connaissent le crédit sous la forme de banques centralisées et principalement sous la forme de l'USD et d'autres devises nationales. Mais pour que Defi devienne un cadre économique à part entière, l'émergence de mécanismes de crédit était inévitable - et maintenant, plusieurs implémentations fonctionnelles sont en place.

But it works a bit differently than in TradiFi, and here we will go into more detail on how crypto lending works, the difference DeFi vs centralized crypto lending, and what secure crypto borrowing platforms there are today.

Mais cela fonctionne un peu différemment que dans TRADIFI, et ici nous allons entrer plus en détail sur le fonctionnement de la lutte contre la cryptographie, la différence Defi vs Centralize Crypto Lending et les plates-formes d'emprunt de crypto sécurisées qui sont aujourd'hui.

What Are the Advantages of Crypto Lending and Borrowing?

Quels sont les avantages des prêts et emprunts cryptographiques?

Some may ask why crypto loans are needed instead of the usual TradiFi loans from classic banks. There are several reasons for this.

Certains peuvent se demander pourquoi des prêts cryptographiques sont nécessaires au lieu des prêts Tradi de Tradi de banques classiques. Il y a plusieurs raisons à cela.

* Institutional Bias

* Biais institutionnel

Banks are not always fair in deciding who to lend to or not. Of course, we are not talking about cases of outright unreliability, but on average, a bank may not give a loan to someone who could use it very well and return the loan on time and in full. DeFi mitigates this issue by removing human discretion and enabling access to credit based on objective, algorithmically enforced conditions.

Les banques ne sont pas toujours justes pour décider à qui prêter ou non. Bien sûr, nous ne parlons pas de cas de non-fiabilité pure et simple, mais en moyenne, une banque peut ne pas accorder de prêt à quelqu'un qui pourrait très bien l'utiliser et remettre le prêt à temps et en entier. Dé-atténue ce problème en supprimant la discrétion humaine et en permettant l'accès au crédit en fonction de conditions objectives et algorithmiques.

* Banks Non-Transparency

* Non-transparence des banques

Banks apply opaque decision-making criteria, often relying on proprietary risk models that are inaccessible to applicants. You don’t know until the end why the bank denied your loan and what exactly you need to do to fix it. DeFi protocols are fully transparent: Loans are issued according to publicly auditable smart contracts with predefined parameters.

Les banques appliquent des critères de prise de décision opaques, s'appuyant souvent sur des modèles de risque propriétaires inaccessibles aux candidats. Vous ne savez pas jusqu'à la fin de la fin de la raison pour laquelle la banque a nié votre prêt et ce que vous devez faire pour le réparer. Les protocoles Defi sont entièrement transparents: les prêts sont délivrés en fonction des contrats intelligents vérifiables publiquement avec des paramètres prédéfinis.

* Banks Limitations

* Banques Limitations

In the case of classic banks, you have very limited options. All of them have approximately the same conditions, and there is no fundamental difference in which bank to borrow from. You can only borrow from a small list of traditional currencies, which is also quite limited. Also, banks often share the same data about borrowers, and if you are denied by one bank for any reason, you most likely will be denied by the rest. DeFi provides a much larger selection of different platforms, mechanisms, and offers that can be much more convenient for a variety of user scenarios.

Dans le cas des banques classiques, vous avez des options très limitées. Tous ont approximativement les mêmes conditions, et il n'y a pas de différence fondamentale dans laquelle la banque emprunterait. Vous ne pouvez emprunter qu'à partir d'une petite liste de devises traditionnelles, qui est également assez limitée. De plus, les banques partagent souvent les mêmes données sur les emprunteurs, et si vous êtes refusé par une banque pour quelque raison que ce soit, vous serez probablement refusé par le reste. Defi fournit une sélection beaucoup plus large de plates-formes, mécanismes et offres différentes qui peuvent être beaucoup plus pratiques pour une variété de scénarios utilisateur.

* It Is Impossible to Make a Profit From Loans

* Il est impossible de réaliser un profit des prêts

In TradFi, loan issuance is typically restricted to licensed financial institutions, and yield generation is not accessible directly to retail users. Sure, you can get interest from your deposit, but those are pretty limited options too and not the most direct ones. You don’t decide how the bank manages your money, who to lend to, and so on. DeFi allows you to lend on your own, choose transparent terms, and have a pretty wide range of choices in doing so.

Dans TRADFI, l'émission de prêts est généralement limitée aux institutions financières agréées, et la génération d'éléments n'est pas accessible directement aux utilisateurs de détail. Bien sûr, vous pouvez obtenir des intérêts de votre dépôt, mais ce sont également des options assez limitées et pas les plus directes. Vous ne décidez pas comment la banque gère votre argent, à qui prêter, et ainsi de suite. Defi vous permet de vous prêter par vous-même, de choisir des termes transparents et d'avoir un assez large éventail de choix pour le faire.

How Crypto Lending Works?

Comment fonctionne la crypto?

So, the foundation of cryptocurrency lending is a model of overcollateralized loans, in which a user provides a digital asset as collateral and receives a loan in another cryptocurrency or stablecoin. Such an architecture is necessary due to the lack of creditworthiness assessment mechanisms in the blockchain environment: all loans are a priori considered unreliable if they are not secured by an asset whose value exceeds the loan amount.

Ainsi, le fondement des prêts à la crypto-monnaie est un modèle de prêts surcllatéralisés, dans lesquels un utilisateur fournit un actif numérique comme garantie et reçoit un prêt dans une autre crypto-monnaie ou stablecoin. Une telle architecture est nécessaire en raison du manque de mécanismes d'évaluation de la solvabilité dans l'environnement de la blockchain: tous les prêts sont a priori considérés comme peu fiables s'ils ne sont pas garantis par un actif dont la valeur dépasse le montant du prêt.

However, there is a principle difference between DeFi vs centralized crypto lending, as these are two different architectural solutions that have different mechanisms for interacting with users and securing assets.

Cependant, il existe une différence de principe entre les prêts cryptographiques Defi vs centralisés, car ce sont deux solutions architecturales différentes qui ont des mécanismes différents pour interagir avec les utilisateurs et sécuriser les actifs.

In decentralized protocols (DeFi) such as Aave, Compound, Morpho Blue, or FraxLend, the entire lending process is automated through smart contracts. This means that the user interacts directly with the protocol: deposits collateral, initiates a loan, receives tokens or stablecoins, and then repays the loan or replenishes collateral as needed. All actions are recorded on the blockchain, ensuring complete transparency.

Dans les protocoles décentralisés (DEFI) tels que Aave, Compound, Morpho Blue ou Fraxlend, l'ensemble du processus de prêt est automatisé par le biais de contrats intelligents. Cela signifie que l'utilisateur interagit directement avec le protocole: les dépôts garanties, initie un prêt, reçoivent des jetons ou des stablescoins, puis rembourse le prêt ou se reconstituent les garanties au besoin. Toutes les actions sont enregistrées sur la blockchain, garantissant une transparence complète.

Key parameters when lending with DeFi:

Paramètres clés lorsque vous prêtez avec Defi:

* The minimum overcollateralization ratio depends on the protocol and may vary from 110% to 150%. For example, to borrow 1 BTC, you may need to provide 1.2 BTC or 1.5 BTC in collateral, the same or another supported cryptocurrency.

* Le taux de surcllaréalisation minimum dépend du protocole et peut varier de 110% à 150%. Par exemple, pour emprunter 1 BTC, vous devrez peut-être fournir 1,2 BTC ou 1,5 BTC en garantie, la même crypto-monnaie prise en charge ou une autre.

* Interest rates are typically variable and adjust automatically based on market demand and the total amount of funds deposited in the protocol's liquidity pool.

* Les taux d'intérêt sont généralement variables et s'ajustent automatiquement en fonction de la demande du marché et du montant total des fonds déposés dans le pool de liquidités du protocole.

* The lending process is executed immediately upon sufficient funds being deposited in the protocol and the user meeting the required conditions.

* Le processus de prêt est exécuté immédiatement après le dépôt de fonds suffisants dans le protocole et l'utilisateur remplissant les conditions requises.

* Each action, such as depositing, borrowing, or modifying a loan, incurs a gas fee, which is paid in the native chain's cryptocurrency (e.g., ETH on Ethereum).

* Chaque action, telle que le dépôt, l'emprunt ou la modification d'un prêt, entraîne des frais de gaz, qui sont payés dans la crypto-monnaie de la chaîne indigène (par exemple, eth sur Ethereum).

In centralized platforms (CeFi), the principles remain similar, but the management of the process is outsourced to a centralized organization.

Dans les plateformes centralisées (CEFI), les principes restent similaires, mais la gestion du processus est externalisée à une organisation centralisée.

Platforms like Nexo, Ledn, YouHodler, or Binance offer loans in fiat currency or crypto against digital assets. They manage risk through internal liquidation mechanisms and sometimes insurance funds. These services typically require KYC and offer fixed rates.

Des plates-formes comme Nexo, LeDN, Youhodler ou Binance offrent des prêts en devise fiat ou crypto contre les actifs numériques. Ils gèrent les risques à travers des mécanismes de liquidation internes et parfois des fonds d'assurance. Ces services nécessitent généralement KYC et offrent des tarifs fixes.