La corrélation inverse de Bitcoin avec l'indice du dollar américain (DXY)

La relation de Bitcoin avec les marchés financiers traditionnels a évolué, faisant de sa corrélation avec le dollar américain (USD) un facteur essentiel pour les commerçants de forex.

Bitcoin’s relationship with traditional financial markets has evolved, making its correlation with the US dollar (USD) an essential factor for forex traders. While Bitcoin operates independently of central banks, its price movements often align with macrotrends influencing the US dollar, including interest rates, inflation and liquidity shifts.

La relation de Bitcoin avec les marchés financiers traditionnels a évolué, faisant de sa corrélation avec le dollar américain (USD) un facteur essentiel pour les commerçants de forex. Alors que Bitcoin opère indépendamment des banques centrales, ses mouvements de prix s'alignent souvent sur les macrottes influençant le dollar américain, y compris les taux d'intérêt, l'inflation et les changements de liquidité.

Over the past five years, Bitcoin’s correlation with the US Dollar Index (DXY) has fluctuated between -0.4 and -0.8, meaning it often moves opposite the dollar but not always consistently. For forex traders, this relationship presents both opportunities and risks, particularly when analyzing BTC to USD price trends alongside major forex pairs.

Au cours des cinq dernières années, la corrélation de Bitcoin avec l'indice du dollar américain (DXY) a fluctué entre -0,4 et -0,8, ce qui signifie qu'il se déplace souvent en face du dollar mais pas toujours de manière cohérente. Pour les commerçants Forex, cette relation présente à la fois des opportunités et des risques, en particulier lors de l'analyse des tendances des prix du BTC à l'USD aux côtés de principales paires forex.

Understanding Bitcoin’s Inverse Correlation with the US Dollar

Comprendre la corrélation inverse de Bitcoin avec le dollar américain

It is well established that the particular exchange rate relating to bitcoin is between the dollar and bitcoin. However, like the value of any major fiat currency, cryptocurrency is also affected by interest rates, monetary policies and global liquidity trends, so its price does not move in specific, symmetric ways.

Il est bien établi que le taux de change particulier relatif au bitcoin se situe entre le dollar et le bitcoin. Cependant, comme la valeur de toute monnaie fiduciaire majeure, la crypto-monnaie est également affectée par les taux d'intérêt, les politiques monétaires et les tendances mondiales de liquidité, de sorte que son prix ne se déplace pas de manière symétrique spécifique.

It is well known that bitcoin shows a strong negative correlation with the dollar index (DXY), which measures the value of the dollar against major currencies.

Il est bien connu que le bitcoin montre une forte corrélation négative avec l'indice du dollar (DXY), qui mesure la valeur du dollar par rapport aux principales devises.

The Correlation Mechanism:

Le mécanisme de corrélation:

Take the last quarter of 2022, for example. The DXY Index of America’s dollar rose to its highest mark in twenty years at 114. This was due to the continuous rate hikes of the Federal Reserve. During this period, Bitcoin dropped drastically from $47,000 to under $16,000 as speculative market assets were losing the funds they had received.

Prenez le dernier quart de 2022, par exemple. L'indice DXY du dollar américain a atteint sa note la plus élevée en vingt ans à 114. Cela était dû aux hausses de taux continu de la Réserve fédérale. Au cours de cette période, Bitcoin est radicalement passé de 47 000 $ à moins de 16 000 $, les actifs du marché spéculatif perdaient les fonds qu'ils avaient reçus.

As seen at the end of 2023, when the dollar value decreased, investors shifted into taking calculated risks and were able to push Bitcoin’s value beyond 40,000.

Comme le montre la fin de 2023, lorsque la valeur du dollar a diminué, les investisseurs se sont déplacés pour prendre des risques calculés et ont pu pousser la valeur de Bitcoin au-delà de 40 000.

The DXY had a correlation of -0.65 with Bitcoin in the first quarter of 2024, showing how deeply the world’s monetary system impacts Bitcoin.

Le DXY avait une corrélation de -0,65 avec Bitcoin au premier trimestre de 2024, montrant à quel point le système monétaire mondial a un impact sur le bitcoin.

The reason for stating Bitcoin and the US dollar’s inverse movement:

La raison de l'indication du Bitcoin et du mouvement inverse du dollar américain:

1. Rates of Interest and Monetary Policy

1. Taux d'intérêt et politique monétaire

When the Fed raised rates sharply in 2022, Bitcoin plummeted more than 60% as the cost of borrowing increased, leading to capital outflows from speculative markets.

Lorsque la Fed a fortement augmenté les taux en 2022, le bitcoin a chuté de plus de 60% à mesure que le coût de l'emprunt a augmenté, entraînant des sorties de capital des marchés spéculatifs.

2. Public Sentiment Towards the Market and Risk Desire

2. Sentiment public pour le marché et risque le désir

BTC behaves like a speculative liability and has a resemblance to currencies in forex trading and high-growth stocks.

Le BTC se comporte comme une responsabilité spéculative et ressemble aux devises dans le trading forex et les actions à forte croissance.

Foreign exchange traders use BTC’s price movement as a marker for risk sentiment changes.

Les commerçants de change utilisent le mouvement des prix de BTC comme marqueur des changements de sentiment de risque.

Bitcoin’s Effects on Major Currency Pairs

Les effets de Bitcoin sur les principales paires de devises

BTC is known for its epic, intense correlation with the DXY Metric, although it also has an impact on particular forex currency pairs that are sensitive to the US dollar’s strength or weak risk sentiment in addition to the dollar-BTC pair.

BTC est connu pour sa corrélation épique et intense avec la métrique DXY, bien qu'elle ait également un impact sur des paires de devises forex particulières qui sont sensibles à la force du dollar américain ou au sentiment de risque faible en plus de la paire de BTC en dollars.

1. BTC with EUR/USD: The Greatest Macro Pair

1. BTC avec EUR / USD: la plus grande paire de macro

2. BTC and USD/JPY: Moving Towards Safe Haven

2. BTC et USD / JPY: se déplacer vers Safe Haven

3. BTC and Other Market Currencies (USD/TRY, USD/ARS, USD/ZAR)

3. BTC et autres devises du marché (USD / Try, USD / ARS, USD / ZAR)

With the rise in popularity of Bitcoin, forex traders are paying attention to the precious currency’s volatility with hopes of forecasting emerging and developed nations’ foreign exchange currencies.

Avec l'augmentation de la popularité du bitcoin, les traders de forex prêtent attention à la volatilité de la monnaie précieuse dans l'espoir de prévoir les devises émergentes et développées des nations.

Hedge Funds: How They Trade Forex and BTC and Their Institutional Impact

Hedge funds: comment ils échangent le forex et la BTC et leur impact institutionnel

Hedge funds, asset managers and other institutional traders profit from large moves in price after trading Bitcoin along with the major currencies.

Les hedge funds, les gestionnaires d'actifs et autres commerçants institutionnels bénéficient de grandes mesures de prix après le négociation de Bitcoin ainsi que les principales devises.

2024 witnessed a surge in the derivative trading volume of Bitcoin, surpassing 4 trillion US dollars, which clearly demonstrates a shift of the traditional currency investors towards Bitcoin.

2024 a été témoin d'une augmentation du volume de négociation dérivée de Bitcoin, dépassant 4 billions de dollars américains, ce qui démontre clairement un changement des investisseurs de monnaie traditionnels vers le bitcoin.

Key Considerations for Forex Traders Watching BTC to USD

Considérations clés pour les traders de forex qui regardent BTC à USD

A Final Thought

Une pensée finale

Bitcoin’s integration into the economy makes it easier for traders to make decisions based on the BTC/USD price pairs. At times, Bitcoin’s inverse reaction to the DXY shows how interest rates, the state of liquidity in the economy and the risk appetite of the market affect both currencies.

L'intégration de Bitcoin dans l'économie permet aux commerçants de prendre des décisions en fonction des paires de prix BTC / USD. Parfois, la réaction inverse de Bitcoin au DXY montre comment les taux d'intérêt, l'état de liquidité dans l'économie et l'appétit des risques du marché affectent les deux devises.

Monitoring the movement of Bitcoin against the dollar and major currency pairs such as the euro to the dollar, dollar to yen and developing markets gives traders the Bitcoin economic advantage.

La surveillance du mouvement du bitcoin par rapport au dollar et les principales paires de devises telles que l'euro au dollar, le dollar vers le yen et les marchés en développement donne aux traders l'avantage économique du bitcoin.