Bitcoin DeFi décolle alors que l'écosystème explose avec des centaines de nouvelles dApps

Au cours des 15 dernières années, Bitcoin est devenu connu sous le nom d’« or numérique », ce qui lui a valu une réputation bien méritée de réserve de valeur alternative. Mais son potentiel va bien au-delà, et les développements de ces dernières années ont déclenché une nouvelle vague d’innovation autour de la plus ancienne cryptomonnaie au monde.

Bitcoin has long been hailed as “digital gold” thanks to its unique properties that make it an ideal store of value. But beyond this reputation, Bitcoin’s potential extends far into the realm of decentralized finance (DeFi). Recent years have seen a surge in innovation around the world’s oldest cryptocurrency, paving the way for a new wave of DeFi development.

Le Bitcoin a longtemps été salué comme « l’or numérique » grâce à ses propriétés uniques qui en font une réserve de valeur idéale. Mais au-delà de cette réputation, le potentiel du Bitcoin s’étend bien au domaine de la finance décentralisée (DeFi). Ces dernières années ont vu une montée en puissance de l'innovation autour de la plus ancienne crypto-monnaie du monde, ouvrant la voie à une nouvelle vague de développement DeFi.

At the heart of this convergence lies the ability to combine Bitcoin's massive liquidity, unrivaled security and over $1.2 trillion in largely idle capital with the transformative power of DeFi. This synergy alone makes Bitcoin DeFi a no-brainer, and it's already leaving its mark on the crypto world.

Au cœur de cette convergence se trouve la capacité de combiner la liquidité massive de Bitcoin, sa sécurité inégalée et plus de 1 200 milliards de dollars de capital largement inutilisé avec le pouvoir de transformation de DeFi. Cette synergie à elle seule fait de Bitcoin DeFi une évidence, et elle laisse déjà sa marque sur le monde de la cryptographie.

With the birth of hundreds of exciting new projects, ranging from Bitcoin-based decentralized exchanges (DEXs) like Velar Dharma and Sovryn to Bitcoin-focused lending protocols and native Bitcoin wallets like Xverse, a whole new ecosystem is rapidly taking shape.

Avec la naissance de centaines de nouveaux projets passionnants, allant des échanges décentralisés (DEX) basés sur Bitcoin comme Velar Dharma et Sovryn aux protocoles de prêt axés sur Bitcoin et aux portefeuilles Bitcoin natifs comme Xverse, un tout nouvel écosystème prend rapidement forme.

Bitcoin’s Transformation: From Store of Value to DeFi Hub

Transformation de Bitcoin : de la réserve de valeur au hub DeFi

Until recently, DeFi on Bitcoin was simply not possible. The infrastructure required to build decentralized financial applications atop Bitcoin’s blockchain did not exist. This is why DeFi flourished on Ethereum and, later, other blockchains like Solana and Avalanche.

Jusqu’à récemment, la DeFi sur Bitcoin n’était tout simplement pas possible. L'infrastructure nécessaire pour créer des applications financières décentralisées sur la blockchain de Bitcoin n'existait pas. C’est pourquoi DeFi a prospéré sur Ethereum et, plus tard, sur d’autres blockchains comme Solana et Avalanche.

The idea of creating a similar ecosystem on Bitcoin was largely dismissed, as its blockchain was deemed too rigid and, crucially, it lacked the ability to support the smart contracts needed to facilitate the wide-ranging functionality of DeFi applications.

L’idée de créer un écosystème similaire sur Bitcoin a été largement rejetée, car sa blockchain était jugée trop rigide et, surtout, elle n’avait pas la capacité de prendre en charge les contrats intelligents nécessaires pour faciliter les fonctionnalités étendues des applications DeFi.

However, the Bitcoin of old is no longer the Bitcoin of today. Starting with the introduction of Segregated Witness (SegWit) in 2017, it has evolved into a very different beast. SegWit did two key things: it helped to mitigate some of Bitcoin’s data limitations, and more importantly, it enabled the creation of so-called “Layer-2 networks”, such as Stacks, Rootstock and the Lightning Network.

Cependant, le Bitcoin d’autrefois n’est plus le Bitcoin d’aujourd’hui. Depuis l’introduction du Segregated Witness (SegWit) en 2017, il est devenu une bête très différente. SegWit a fait deux choses clés : il a contribué à atténuer certaines des limitations de données de Bitcoin et, plus important encore, il a permis la création de ce que l'on appelle les « réseaux de couche 2 », tels que Stacks, Rootstock et Lightning Network.

With L2s, Bitcoin users are able to process transactions off-chain, increasing speed and reducing costs before ultimately settling them on the super-secure Bitcoin blockchain.

Avec les L2, les utilisateurs de Bitcoin sont en mesure de traiter les transactions hors chaîne, augmentant ainsi la vitesse et réduisant les coûts avant de les régler finalement sur la blockchain Bitcoin ultra-sécurisée.

The next important milestone in Bitcoin’s evolution was the Taproot upgrade. Rolled out in November 2021, it paved the way for Bitcoin to support more complicated transactions and, later, the creation of Bitcoin-native smart contracts and dApps.

La prochaine étape importante dans l'évolution de Bitcoin a été la mise à niveau de Taproot. Lancé en novembre 2021, il a ouvert la voie à Bitcoin pour prendre en charge des transactions plus complexes et, plus tard, à la création de contrats intelligents et de dApps natifs Bitcoin.

In a 2024 study, Coinmarketcap (CMC) Research and Footprint Analytics discussed how Taproot transforms Bitcoin into something far more powerful.

Dans une étude de 2024, Coinmarketcap (CMC) Research et Footprint Analytics ont expliqué comment Taproot transforme Bitcoin en quelque chose de bien plus puissant.

“Through Merklized Alternative Script Trees (MAST), Taproot condenses complex transactions into a single hash, reducing transaction fees and minimizing memory usage,” the report stated. “While not a DeFi solution itself, the Taproot upgrade improved Bitcoin’s smart contract capabilities, making it easier and more efficient to implement complex transactions and laying a foundation for future DeFi developments.”

"Grâce aux arbres de scripts alternatifs merklisés (MAST), Taproot condense les transactions complexes en un seul hachage, réduisant ainsi les frais de transaction et minimisant l'utilisation de la mémoire", indique le rapport. "Bien qu'il ne s'agisse pas d'une solution DeFi en soi, la mise à niveau de Taproot a amélioré les capacités des contrats intelligents de Bitcoin, rendant plus facile et plus efficace la mise en œuvre de transactions complexes et jetant les bases des futurs développements DeFi."

It was because of Taproot that Bitcoin developer Casey Rodarmor was able to create the Ordinals and Runes protocols, which revolutionized the utility of Bitcoin. Introduced in 2023, Ordinals makes it possible to “inscribe” data such as an image or document onto a single satoshi, the smallest unit of Bitcoin, effectively transforming them into non-fungible tokens (NFTs) that live on the Bitcoin network.

C’est grâce à Taproot que le développeur Bitcoin Casey Rodarmor a pu créer les protocoles Ordinals et Runes, qui ont révolutionné l’utilité de Bitcoin. Introduit en 2023, Ordinals permet d’« inscrire » des données telles qu’une image ou un document sur un seul satoshi, la plus petite unité de Bitcoin, les transformant ainsi en jetons non fongibles (NFT) qui vivent sur le réseau Bitcoin.

Meanwhile, Runes enabled the creation of fungible tokens, equivalent to the ERC-20 tokens that live on Ethereum, giving rise to alternative, Bitcoin-based cryptocurrencies such as the Pepe memecoin and the Liquid Tether (L-USDT) and Sovryn Dollar (DLLR) stablecoins. Rodarmor’s efforts were quickly followed by the introduction of the BRC-20 standard, introduced by an anonymous developer called Domo, in March 2023.

Pendant ce temps, les Runes ont permis la création de jetons fongibles, équivalents aux jetons ERC-20 qui vivent sur Ethereum, donnant naissance à des crypto-monnaies alternatives basées sur Bitcoin telles que le Pepe memecoin et le Liquid Tether (L-USDT) et le Sovryn Dollar (DLLR). ) pièces stables. Les efforts de Rodarmor ont été rapidement suivis par l'introduction de la norme BRC-20, introduite par un développeur anonyme appelé Domo, en mars 2023.

Bitcoin DeFi Takes Off: A New Era of Innovation

Bitcoin DeFi décolle : une nouvelle ère d’innovation

The above developments unleashed a wave of innovation on the Bitcoin network, and the resulting DeFi ecosystem has become one of the fastest-growing segments in the crypto market, with over $560 million in total value locked as of October 2024.

Les développements ci-dessus ont déclenché une vague d’innovation sur le réseau Bitcoin, et l’écosystème DeFi qui en a résulté est devenu l’un des segments à la croissance la plus rapide du marché de la cryptographie, avec une valeur totale bloquée de plus de 560 millions de dollars en octobre 2024.

Developers are striving to recreate the same kind of ecosystem that exists on Ethereum, driven by the desire to tap into the enormous value locked in Bitcoin, which accounts for more than 54% of the total capital in the crypto industry.

Les développeurs s’efforcent de recréer le même type d’écosystème qui existe sur Ethereum, motivés par le désir d’exploiter l’énorme valeur bloquée dans Bitcoin, qui représente plus de 54 % du capital total de l’industrie de la cryptographie.

With the existence of a framework to follow in the shape of Ethereum’s DeFi space, developers have largely skipped the experimentation phase. Already, hundreds of Bitcoin-native dApps have launched, spanning everything from DEXs, stablecoins and NFTs, to lending and borrowing markets and “real-world assets”.

Avec l'existence d'un cadre à suivre sous la forme de l'espace DeFi d'Ethereum, les développeurs ont largement ignoré la phase d'expérimentation. Déjà, des centaines de dApps natives Bitcoin ont été lancées, allant des DEX, des stablecoins et des NFT aux marchés de prêt et d’emprunt et aux « actifs du monde réel ».

Velar itself has emerged as one of the biggest players in Bitcoin’s ecosystem. It has built a comprehensive decentralized exchange platform that enables seamless, low-cost swaps of Bitcoin-based tokens. Notably, it pioneered the very first perpetual DEX platform on Bitcoin, and provides a way for BTC holders to put their capital to work, providing liquidity in return for a share of the platform’s transaction

Velar lui-même est devenu l'un des plus grands acteurs de l'écosystème Bitcoin. Il a construit une plate-forme d'échange décentralisée complète qui permet des échanges transparents et à faible coût de jetons basés sur Bitcoin. Notamment, il a été le pionnier de la toute première plateforme DEX perpétuelle sur Bitcoin et offre aux détenteurs de BTC un moyen de faire fructifier leur capital, en fournissant des liquidités en échange d'une part de la transaction de la plateforme.