Bitcoin DeFi boomt, während das Ökosystem mit Hunderten neuer dApps explodiert

In den letzten 15 Jahren ist Bitcoin als „digitales Gold“ bekannt geworden und hat sich zu Recht den Ruf eines alternativen Wertaufbewahrungsmittels erworben. Doch ihr Potenzial geht weit darüber hinaus, und die Entwicklungen der letzten Jahre haben eine neue Innovationswelle rund um die älteste Kryptowährung der Welt ausgelöst.

Bitcoin has long been hailed as “digital gold” thanks to its unique properties that make it an ideal store of value. But beyond this reputation, Bitcoin’s potential extends far into the realm of decentralized finance (DeFi). Recent years have seen a surge in innovation around the world’s oldest cryptocurrency, paving the way for a new wave of DeFi development.

Aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften, die ihn zu einem idealen Wertaufbewahrungsmittel machen, wird Bitcoin seit langem als „digitales Gold“ gefeiert. Doch über diesen Ruf hinaus erstreckt sich das Potenzial von Bitcoin weit in den Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi). In den letzten Jahren gab es einen Innovationsschub rund um die älteste Kryptowährung der Welt, der den Weg für eine neue Welle der DeFi-Entwicklung ebnete.

At the heart of this convergence lies the ability to combine Bitcoin's massive liquidity, unrivaled security and over $1.2 trillion in largely idle capital with the transformative power of DeFi. This synergy alone makes Bitcoin DeFi a no-brainer, and it's already leaving its mark on the crypto world.

Im Mittelpunkt dieser Konvergenz steht die Fähigkeit, die enorme Liquidität, die unübertroffene Sicherheit und über 1,2 Billionen US-Dollar an weitgehend ungenutztem Kapital von Bitcoin mit der transformativen Kraft von DeFi zu kombinieren. Allein diese Synergie macht Bitcoin DeFi zu einem Kinderspiel und hinterlässt bereits Spuren in der Kryptowelt.

With the birth of hundreds of exciting new projects, ranging from Bitcoin-based decentralized exchanges (DEXs) like Velar Dharma and Sovryn to Bitcoin-focused lending protocols and native Bitcoin wallets like Xverse, a whole new ecosystem is rapidly taking shape.

Mit der Geburt Hunderter aufregender neuer Projekte, die von Bitcoin-basierten dezentralen Börsen (DEXs) wie Velar Dharma und Sovryn bis hin zu Bitcoin-fokussierten Kreditprotokollen und nativen Bitcoin-Wallets wie Xverse reichen, nimmt schnell ein völlig neues Ökosystem Gestalt an.

Bitcoin’s Transformation: From Store of Value to DeFi Hub

Die Transformation von Bitcoin: Vom Wertspeicher zum DeFi-Hub

Until recently, DeFi on Bitcoin was simply not possible. The infrastructure required to build decentralized financial applications atop Bitcoin’s blockchain did not exist. This is why DeFi flourished on Ethereum and, later, other blockchains like Solana and Avalanche.

Bis vor Kurzem war DeFi auf Bitcoin einfach nicht möglich. Die erforderliche Infrastruktur zum Aufbau dezentraler Finanzanwendungen auf der Bitcoin-Blockchain war nicht vorhanden. Aus diesem Grund blühte DeFi auf Ethereum und später auf anderen Blockchains wie Solana und Avalanche auf.

The idea of creating a similar ecosystem on Bitcoin was largely dismissed, as its blockchain was deemed too rigid and, crucially, it lacked the ability to support the smart contracts needed to facilitate the wide-ranging functionality of DeFi applications.

Die Idee, ein ähnliches Ökosystem auf Bitcoin zu schaffen, wurde weitgehend verworfen, da die Blockchain als zu starr erachtet wurde und vor allem nicht in der Lage war, die Smart Contracts zu unterstützen, die zur Erleichterung der weitreichenden Funktionalität von DeFi-Anwendungen erforderlich sind.

However, the Bitcoin of old is no longer the Bitcoin of today. Starting with the introduction of Segregated Witness (SegWit) in 2017, it has evolved into a very different beast. SegWit did two key things: it helped to mitigate some of Bitcoin’s data limitations, and more importantly, it enabled the creation of so-called “Layer-2 networks”, such as Stacks, Rootstock and the Lightning Network.

Allerdings ist der Bitcoin von damals nicht mehr der Bitcoin von heute. Seit der Einführung von Segregated Witness (SegWit) im Jahr 2017 hat es sich zu einem ganz anderen Biest entwickelt. SegWit hat zwei wichtige Dinge getan: Es hat dazu beigetragen, einige der Datenbeschränkungen von Bitcoin zu mildern, und was noch wichtiger ist, es hat die Schaffung sogenannter „Layer-2-Netzwerke“ wie Stacks, Rootstock und das Lightning Network ermöglicht.

With L2s, Bitcoin users are able to process transactions off-chain, increasing speed and reducing costs before ultimately settling them on the super-secure Bitcoin blockchain.

Mit L2s sind Bitcoin-Benutzer in der Lage, Transaktionen außerhalb der Kette abzuwickeln, was die Geschwindigkeit erhöht und die Kosten senkt, bevor sie sie schließlich auf der supersicheren Bitcoin-Blockchain abwickeln.

The next important milestone in Bitcoin’s evolution was the Taproot upgrade. Rolled out in November 2021, it paved the way for Bitcoin to support more complicated transactions and, later, the creation of Bitcoin-native smart contracts and dApps.

Der nächste wichtige Meilenstein in der Entwicklung von Bitcoin war das Taproot-Upgrade. Es wurde im November 2021 eingeführt und ebnete Bitcoin den Weg zur Unterstützung komplizierterer Transaktionen und später zur Entwicklung von Bitcoin-nativen Smart Contracts und dApps.

In a 2024 study, Coinmarketcap (CMC) Research and Footprint Analytics discussed how Taproot transforms Bitcoin into something far more powerful.

In einer Studie aus dem Jahr 2024 diskutierten Coinmarketcap (CMC) Research und Footprint Analytics, wie Taproot Bitcoin in etwas weitaus Mächtigeres verwandelt.

“Through Merklized Alternative Script Trees (MAST), Taproot condenses complex transactions into a single hash, reducing transaction fees and minimizing memory usage,” the report stated. “While not a DeFi solution itself, the Taproot upgrade improved Bitcoin’s smart contract capabilities, making it easier and more efficient to implement complex transactions and laying a foundation for future DeFi developments.”

„Durch Merklized Alternative Script Trees (MAST) fasst Taproot komplexe Transaktionen in einem einzigen Hash zusammen, wodurch die Transaktionsgebühren gesenkt und die Speichernutzung minimiert werden“, heißt es in dem Bericht. „Obwohl es selbst keine DeFi-Lösung ist, verbesserte das Taproot-Upgrade die Smart-Contract-Funktionen von Bitcoin, wodurch es einfacher und effizienter wurde, komplexe Transaktionen umzusetzen und eine Grundlage für zukünftige DeFi-Entwicklungen zu legen.“

It was because of Taproot that Bitcoin developer Casey Rodarmor was able to create the Ordinals and Runes protocols, which revolutionized the utility of Bitcoin. Introduced in 2023, Ordinals makes it possible to “inscribe” data such as an image or document onto a single satoshi, the smallest unit of Bitcoin, effectively transforming them into non-fungible tokens (NFTs) that live on the Bitcoin network.

Dank Taproot konnte der Bitcoin-Entwickler Casey Rodarmor die Ordinals- und Runes-Protokolle erstellen, die den Nutzen von Bitcoin revolutionierten. Ordinals wurde 2023 eingeführt und ermöglicht es, Daten wie ein Bild oder ein Dokument auf einen einzelnen Satoshi, die kleinste Einheit von Bitcoin, zu „schreiben“ und diese effektiv in nicht fungible Token (NFTs) umzuwandeln, die im Bitcoin-Netzwerk leben.

Meanwhile, Runes enabled the creation of fungible tokens, equivalent to the ERC-20 tokens that live on Ethereum, giving rise to alternative, Bitcoin-based cryptocurrencies such as the Pepe memecoin and the Liquid Tether (L-USDT) and Sovryn Dollar (DLLR) stablecoins. Rodarmor’s efforts were quickly followed by the introduction of the BRC-20 standard, introduced by an anonymous developer called Domo, in March 2023.

In der Zwischenzeit ermöglichte Runes die Schaffung fungibler Token, die den ERC-20-Token entsprechen, die auf Ethereum leben, und führte zu alternativen, Bitcoin-basierten Kryptowährungen wie dem Pepe-Memecoin und dem Liquid Tether (L-USDT) und Sovryn Dollar (DLLR). ) Stablecoins. Den Bemühungen von Rodarmor folgte im März 2023 schnell die Einführung des BRC-20-Standards, der von einem anonymen Entwickler namens Domo eingeführt wurde.

Bitcoin DeFi Takes Off: A New Era of Innovation

Bitcoin DeFi startet durch: Eine neue Ära der Innovation

The above developments unleashed a wave of innovation on the Bitcoin network, and the resulting DeFi ecosystem has become one of the fastest-growing segments in the crypto market, with over $560 million in total value locked as of October 2024.

Die oben genannten Entwicklungen lösten eine Innovationswelle im Bitcoin-Netzwerk aus, und das daraus resultierende DeFi-Ökosystem hat sich zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente im Kryptomarkt entwickelt, mit einem Gesamtwert von über 560 Millionen US-Dollar (Stand Oktober 2024).

Developers are striving to recreate the same kind of ecosystem that exists on Ethereum, driven by the desire to tap into the enormous value locked in Bitcoin, which accounts for more than 54% of the total capital in the crypto industry.

Entwickler streben danach, das gleiche Ökosystem wie auf Ethereum nachzubilden, angetrieben von dem Wunsch, den enormen Wert von Bitcoin zu nutzen, der mehr als 54 % des Gesamtkapitals der Kryptoindustrie ausmacht.

With the existence of a framework to follow in the shape of Ethereum’s DeFi space, developers have largely skipped the experimentation phase. Already, hundreds of Bitcoin-native dApps have launched, spanning everything from DEXs, stablecoins and NFTs, to lending and borrowing markets and “real-world assets”.

Mit der Existenz eines Frameworks, dem man in Form des DeFi-Bereichs von Ethereum folgen kann, haben Entwickler die Experimentierphase weitgehend übersprungen. Es wurden bereits Hunderte von Bitcoin-nativen dApps eingeführt, die alles von DEXs, Stablecoins und NFTs bis hin zu Kredit- und Kreditmärkten und „realen Vermögenswerten“ umfassen.

Velar itself has emerged as one of the biggest players in Bitcoin’s ecosystem. It has built a comprehensive decentralized exchange platform that enables seamless, low-cost swaps of Bitcoin-based tokens. Notably, it pioneered the very first perpetual DEX platform on Bitcoin, and provides a way for BTC holders to put their capital to work, providing liquidity in return for a share of the platform’s transaction

Velar selbst hat sich zu einem der größten Akteure im Bitcoin-Ökosystem entwickelt. Es hat eine umfassende dezentrale Austauschplattform aufgebaut, die einen nahtlosen und kostengünstigen Austausch von Bitcoin-basierten Token ermöglicht. Insbesondere war es Vorreiter bei der allerersten permanenten DEX-Plattform auf Bitcoin und bietet BTC-Inhabern die Möglichkeit, ihr Kapital einzusetzen und Liquidität als Gegenleistung für einen Anteil an der Transaktion der Plattform bereitzustellen