Le trading algorithmique augmente la volatilité sur les marchés asiatiques du Bitcoin

Les algorithmes de trading automatisés qui suivent les flux dans les fonds négociés en bourse (ETF) américains ont été étroitement liés à la récente volatilité des prix du Bitcoin en Asie. Les algorithmes répondent aux données quotidiennes sur les flux des ETF américains, provoquant des fluctuations prononcées des prix du Bitcoin pendant les heures de négociation en Asie. Cet impact du trading algorithmique s’étend aux produits dérivés, avec d’importantes liquidations de paris crypto haussiers mardi.

Algorithmic Trading Dominates Asian Bitcoin Market, Driving Volatility

Le trading algorithmique domine le marché asiatique du Bitcoin, entraînant la volatilité

Singapore, March 30, 2022 - Recent price fluctuations in the Asian Bitcoin market have been powerfully influenced by algorithmic trading algorithms, which closely track the flow of investments in US exchange-traded funds (ETFs). This algorithmic response to daily US ETF flow data is causing pronounced swings in Bitcoin prices during Asian trading hours, according to a report by Bloomberg.

Singapour, 30 mars 2022 – Les récentes fluctuations des prix sur le marché asiatique du Bitcoin ont été puissamment influencées par les algorithmes de trading algorithmique, qui suivent de près les flux d’investissements dans les fonds négociés en bourse (ETF) américains. Cette réponse algorithmique aux données quotidiennes sur les flux des ETF américains provoque des fluctuations prononcées des prix du Bitcoin pendant les heures de négociation en Asie, selon un rapport de Bloomberg.

Trading Algorithms Exacerbate Bitcoin Price Swings

Les algorithmes de trading exacerbent les fluctuations des prix du Bitcoin

The trigger for Bitcoin's steep decline on Tuesday morning in Asia, marking its worst drop in a month, was the release of US ETF flow data, which indicated a net withdrawal of investments. This downturn coincided with the algorithmic trading response to this data, which led to a wave of selling pressure in the Asian market.

Le déclencheur de la forte baisse du Bitcoin mardi matin en Asie, marquant sa pire baisse en un mois, a été la publication des données de flux des ETF américains, qui indiquent un retrait net des investissements. Ce ralentissement a coïncidé avec la réponse algorithmique des échanges à ces données, ce qui a conduit à une vague de pression à la vente sur le marché asiatique.

Shiliang Tang, president of Arbelos Markets, emphasized the significant impact of algorithmic trading on these market movements. "From an algorithmic trading perspective, bots can basically auto-scrape this data and buy and sell based on this," explained Tang. "It seems that's basically what is happening."

Shiliang Tang, président d'Arbelos Markets, a souligné l'impact significatif du trading algorithmique sur ces mouvements de marché. « Du point de vue du trading algorithmique, les robots peuvent essentiellement récupérer automatiquement ces données et acheter et vendre sur cette base », a expliqué Tang. "Il semble que ce soit essentiellement ce qui se passe."

Influx of Bitcoin ETFs Drives Market Volatility

L’afflux d’ETF Bitcoin entraîne la volatilité du marché

The introduction of several Bitcoin ETFs in the United States on January 11 has generated considerable interest and attracted a net inflow of $12 billion in investments. These ETFs experienced a surge in inflows, particularly during the first half of March, which helped propel Bitcoin to a record high of $73,798 on March 28. However, the premier cryptocurrency has since witnessed a correction of up to 17.6% from this peak, reflecting the fluctuating inflows and outflows within the sector.

L’introduction de plusieurs ETF Bitcoin aux États-Unis le 11 janvier a suscité un intérêt considérable et attiré un afflux net d’investissements de 12 milliards de dollars. Ces ETF ont connu une forte augmentation des flux de capitaux, en particulier au cours de la première moitié du mois de mars, ce qui a contribué à propulser le Bitcoin à un niveau record de 73 798 $ le 28 mars. Cependant, la principale cryptomonnaie a depuis connu une correction allant jusqu'à 17,6 % par rapport à ce sommet, reflétant les flux entrants et sortants fluctuants au sein du secteur.

The pattern of ETF flows has had a notable impact on the Asian market. February and early March saw particularly strong performance in the Asian market, while performance diminished later in the month due to the aforementioned correction. The influence of algorithmic trading protocols on Bitcoin's price extends beyond the spot market to derivatives as well. Coinglass reported approximately $357 million in bullish crypto bets being liquidated on Tuesday alone, as a result of the price decline.

La structure des flux d’ETF a eu un impact notable sur le marché asiatique. Février et début mars ont été marqués par des performances particulièrement solides sur le marché asiatique, tandis que les performances ont diminué plus tard dans le mois en raison de la correction susmentionnée. L'influence des protocoles de trading algorithmiques sur le prix du Bitcoin s'étend au-delà du marché au comptant et concerne également les produits dérivés. Coinglass a signalé qu'environ 357 millions de dollars de paris cryptographiques haussiers avaient été liquidés rien que mardi, en raison de la baisse des prix.

ETF Flows More Critical for Bitcoin Than Gold

Les flux d’ETF sont plus critiques pour le Bitcoin que pour l’or

Charlie Morris, Chief Investment Officer at ByteTree Asset Management, highlighted the significance of ETF flows for Bitcoin compared to gold. "5.5% of Bitcoin is held in ETFs, against 1% for gold," noted Morris. "That makes ETF flows a more critical factor for Bitcoin's market movements."

Charlie Morris, directeur des investissements chez ByteTree Asset Management, a souligné l'importance des flux d'ETF pour le Bitcoin par rapport à l'or. "5,5% du Bitcoin est détenu dans des ETF, contre 1% pour l'or", a noté Morris. "Cela fait des flux d'ETF un facteur plus critique pour les mouvements du marché du Bitcoin."

Market Takes a Breather

Le marché fait une pause

Market participants like Jakob Kronbichler, co-founder of Clearpool Finance, emphasize the market's responsiveness to ETF flow data and view the recent correction as a natural pause for the market to "take a bit of a breather" amidst widespread excitement.

Les acteurs du marché comme Jakob Kronbichler, co-fondateur de Clearpool Finance, soulignent la réactivité du marché aux données de flux des ETF et considèrent la récente correction comme une pause naturelle pour que le marché « prenne un peu de répit » au milieu d'un enthousiasme généralisé.

Spot ETFs Experience Mixed Flows

Les ETF au comptant connaissent des flux mixtes

Yesterday, all spot Bitcoin ETFs experienced a mixed inflow of $40.3 million. Blackrock made a significant contribution of $150.5 million, which played a crucial role in boosting the market. However, ARK faced a challenging day with $87.9 million in outflows, despite having $200 million inflows the previous week. Grayscale's GBTC saw relatively low outflows of $81.9 million.

Hier, tous les ETF Bitcoin au comptant ont connu un afflux mitigé de 40,3 millions de dollars. Blackrock a apporté une contribution importante de 150,5 millions de dollars, qui a joué un rôle crucial dans la dynamisation du marché. Cependant, ARK a fait face à une journée difficile avec des sorties de 87,9 millions de dollars, malgré des entrées de 200 millions de dollars la semaine précédente. Le GBTC de Grayscale a enregistré des sorties relativement faibles de 81,9 millions de dollars.

Analysts Offer Perspectives

Les analystes offrent des perspectives

Renowned analyst WhalePanda commented on the recent correction: "Maybe profit taking after Q1? Speculation though. […] Mondays always seem to have the most outflows and wondering if end of Q1 had something to do with it as I suspect. Price crashed further on US government moving/selling some of the BTC from Silk Road. Better to sell here than at $100k or $200k. 17 days until halving."

L'analyste renommé WhalePanda a commenté la récente correction : « Peut-être des prises de bénéfices après le premier trimestre ? Le gouvernement américain déplace/vend une partie du BTC de Silk Road. Mieux vaut vendre ici qu'à 100 000 $ ou 200 000 $. 17 jours avant de réduire de moitié.

As of press time, BTC traded at $66,398, reflecting the volatile nature of the market.

Au moment de mettre sous presse, le BTC s'échangeait à 66 398 $, reflétant la nature volatile du marché.

Conclusion

Conclusion

Algorithmic trading algorithms, which track US ETF flow data, have emerged as a dominant force in the Asian Bitcoin market, leading to pronounced price swings. The influx of Bitcoin ETFs has attracted substantial investments and influenced market sentiment, while the fluctuating flows of these investments continue to drive volatility. Analysts suggest that the recent correction is a natural pause after a period of rapid growth, as the market seeks a more stable equilibrium amidst ongoing developments in the cryptocurrency landscape.

Les algorithmes de trading algorithmique, qui suivent les données de flux des ETF américains, sont devenus une force dominante sur le marché asiatique du Bitcoin, entraînant des fluctuations de prix prononcées. L’afflux d’ETF Bitcoin a attiré des investissements substantiels et influencé le sentiment du marché, tandis que les flux fluctuants de ces investissements continuent de générer de la volatilité. Les analystes suggèrent que la récente correction constitue une pause naturelle après une période de croissance rapide, alors que le marché recherche un équilibre plus stable au milieu des développements en cours dans le paysage des cryptomonnaies.