Algorithmischer Handel erhöht die Volatilität auf den asiatischen Bitcoin-Märkten

Automatisierte Handelsalgorithmen, die die Ströme in US-amerikanischen Exchange Traded Funds (ETFs) verfolgen, stehen in engem Zusammenhang mit der jüngsten Bitcoin-Preisvolatilität in Asien. Die Algorithmen reagieren auf tägliche US-ETF-Flow-Daten, was zu starken Schwankungen der Bitcoin-Preise während der asiatischen Handelszeiten führt. Dieser Einfluss des algorithmischen Handels erstreckt sich auch auf Derivate, wobei am Dienstag erhebliche Liquidationen bullischer Krypto-Wetten stattfanden.

Algorithmic Trading Dominates Asian Bitcoin Market, Driving Volatility

Algorithmischer Handel dominiert den asiatischen Bitcoin-Markt und treibt die Volatilität voran

Singapore, March 30, 2022 - Recent price fluctuations in the Asian Bitcoin market have been powerfully influenced by algorithmic trading algorithms, which closely track the flow of investments in US exchange-traded funds (ETFs). This algorithmic response to daily US ETF flow data is causing pronounced swings in Bitcoin prices during Asian trading hours, according to a report by Bloomberg.

Singapur, 30. März 2022 – Die jüngsten Preisschwankungen auf dem asiatischen Bitcoin-Markt wurden stark durch algorithmische Handelsalgorithmen beeinflusst, die den Investitionsfluss in US-amerikanische Exchange Traded Funds (ETFs) genau verfolgen. Laut einem Bericht von Bloomberg führt diese algorithmische Reaktion auf die täglichen US-ETF-Flow-Daten zu deutlichen Schwankungen der Bitcoin-Preise während der asiatischen Handelszeiten.

Trading Algorithms Exacerbate Bitcoin Price Swings

Handelsalgorithmen verschärfen die Preisschwankungen von Bitcoin

The trigger for Bitcoin's steep decline on Tuesday morning in Asia, marking its worst drop in a month, was the release of US ETF flow data, which indicated a net withdrawal of investments. This downturn coincided with the algorithmic trading response to this data, which led to a wave of selling pressure in the Asian market.

Der Auslöser für den starken Rückgang von Bitcoin am Dienstagmorgen in Asien, der den schlimmsten Rückgang seit einem Monat darstellte, war die Veröffentlichung von US-ETF-Flow-Daten, die auf einen Nettoabzug von Investitionen hindeuteten. Dieser Abschwung fiel mit der algorithmischen Reaktion des Handels auf diese Daten zusammen, die zu einer Welle von Verkaufsdruck auf dem asiatischen Markt führte.

Shiliang Tang, president of Arbelos Markets, emphasized the significant impact of algorithmic trading on these market movements. "From an algorithmic trading perspective, bots can basically auto-scrape this data and buy and sell based on this," explained Tang. "It seems that's basically what is happening."

Shiliang Tang, Präsident von Arbelos Markets, betonte den erheblichen Einfluss des algorithmischen Handels auf diese Marktbewegungen. „Aus Sicht des algorithmischen Handels können Bots diese Daten grundsätzlich automatisch auswerten und auf dieser Grundlage kaufen und verkaufen“, erklärte Tang. „Es scheint im Grunde das zu sein, was passiert.“

Influx of Bitcoin ETFs Drives Market Volatility

Der Zustrom von Bitcoin-ETFs treibt die Marktvolatilität voran

The introduction of several Bitcoin ETFs in the United States on January 11 has generated considerable interest and attracted a net inflow of $12 billion in investments. These ETFs experienced a surge in inflows, particularly during the first half of March, which helped propel Bitcoin to a record high of $73,798 on March 28. However, the premier cryptocurrency has since witnessed a correction of up to 17.6% from this peak, reflecting the fluctuating inflows and outflows within the sector.

Die Einführung mehrerer Bitcoin-ETFs in den Vereinigten Staaten am 11. Januar hat großes Interesse geweckt und einen Nettozufluss von 12 Milliarden US-Dollar an Investitionen nach sich gezogen. Diese ETFs erlebten einen Anstieg der Zuflüsse, insbesondere in der ersten Märzhälfte, was dazu beitrug, dass Bitcoin am 28. März ein Rekordhoch von 73.798 US-Dollar erreichte. Seitdem hat die führende Kryptowährung jedoch eine Korrektur von bis zu 17,6 % gegenüber diesem Höchststand erlebt die schwankenden Zu- und Abflüsse innerhalb der Branche.

The pattern of ETF flows has had a notable impact on the Asian market. February and early March saw particularly strong performance in the Asian market, while performance diminished later in the month due to the aforementioned correction. The influence of algorithmic trading protocols on Bitcoin's price extends beyond the spot market to derivatives as well. Coinglass reported approximately $357 million in bullish crypto bets being liquidated on Tuesday alone, as a result of the price decline.

Das Muster der ETF-Ströme hatte erhebliche Auswirkungen auf den asiatischen Markt. Im Februar und Anfang März verzeichnete der asiatische Markt eine besonders starke Performance, während die Performance im späteren Monatsverlauf aufgrund der oben genannten Korrektur nachließ. Der Einfluss algorithmischer Handelsprotokolle auf den Bitcoin-Preis erstreckt sich über den Spotmarkt hinaus auch auf Derivate. Coinglass meldete, dass allein am Dienstag aufgrund des Preisverfalls bullische Krypto-Wetten im Wert von rund 357 Millionen US-Dollar liquidiert wurden.

ETF Flows More Critical for Bitcoin Than Gold

ETF-Flüsse sind für Bitcoin wichtiger als für Gold

Charlie Morris, Chief Investment Officer at ByteTree Asset Management, highlighted the significance of ETF flows for Bitcoin compared to gold. "5.5% of Bitcoin is held in ETFs, against 1% for gold," noted Morris. "That makes ETF flows a more critical factor for Bitcoin's market movements."

Charlie Morris, Chief Investment Officer bei ByteTree Asset Management, betonte die Bedeutung der ETF-Flüsse für Bitcoin im Vergleich zu Gold. „5,5 % von Bitcoin werden in ETFs gehalten, gegenüber 1 % bei Gold“, bemerkte Morris. „Das macht ETF-Flüsse zu einem kritischeren Faktor für die Marktbewegungen von Bitcoin.“

Market Takes a Breather

Der Markt legt eine Verschnaufpause ein

Market participants like Jakob Kronbichler, co-founder of Clearpool Finance, emphasize the market's responsiveness to ETF flow data and view the recent correction as a natural pause for the market to "take a bit of a breather" amidst widespread excitement.

Marktteilnehmer wie Jakob Kronbichler, Mitbegründer von Clearpool Finance, betonen die Reaktionsfähigkeit des Marktes auf ETF-Flow-Daten und betrachten die jüngste Korrektur als eine natürliche Pause für den Markt, um inmitten der allgemeinen Aufregung „eine kleine Verschnaufpause einzulegen“.

Spot ETFs Experience Mixed Flows

Spot-ETFs erleben gemischte Ströme

Yesterday, all spot Bitcoin ETFs experienced a mixed inflow of $40.3 million. Blackrock made a significant contribution of $150.5 million, which played a crucial role in boosting the market. However, ARK faced a challenging day with $87.9 million in outflows, despite having $200 million inflows the previous week. Grayscale's GBTC saw relatively low outflows of $81.9 million.

Gestern verzeichneten alle Spot-Bitcoin-ETFs einen gemischten Zufluss von 40,3 Millionen US-Dollar. Blackrock leistete einen erheblichen Beitrag von 150,5 Millionen US-Dollar, der entscheidend zur Ankurbelung des Marktes beitrug. Allerdings stand ARK mit Abflüssen in Höhe von 87,9 Millionen US-Dollar vor einem herausfordernden Tag, obwohl in der Vorwoche Zuflüsse in Höhe von 200 Millionen US-Dollar zu verzeichnen waren. Der GBTC von Grayscale verzeichnete relativ geringe Abflüsse von 81,9 Millionen US-Dollar.

Analysts Offer Perspectives

Analysten bieten Perspektiven

Renowned analyst WhalePanda commented on the recent correction: "Maybe profit taking after Q1? Speculation though. […] Mondays always seem to have the most outflows and wondering if end of Q1 had something to do with it as I suspect. Price crashed further on US government moving/selling some of the BTC from Silk Road. Better to sell here than at $100k or $200k. 17 days until halving."

Der renommierte Analyst WhalePanda kommentierte die jüngste Korrektur wie folgt: „Vielleicht Gewinnmitnahmen nach dem ersten Quartal? Spekulation. […] Montags scheinen immer die meisten Abflüsse zu verzeichnen, und ich frage mich, ob das Ende des ersten Quartals etwas damit zu tun hat, wie ich vermute. Der Preis stürzte weiter ab.“ Die US-Regierung hat einen Teil der BTC von Silk Road verschoben/verkauft. Besser hier verkaufen als für 100.000 oder 200.000 US-Dollar. 17 Tage bis zur Halbierung.“

As of press time, BTC traded at $66,398, reflecting the volatile nature of the market.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde BTC bei 66.398 US-Dollar gehandelt, was die Volatilität des Marktes widerspiegelt.

Conclusion

Abschluss

Algorithmic trading algorithms, which track US ETF flow data, have emerged as a dominant force in the Asian Bitcoin market, leading to pronounced price swings. The influx of Bitcoin ETFs has attracted substantial investments and influenced market sentiment, while the fluctuating flows of these investments continue to drive volatility. Analysts suggest that the recent correction is a natural pause after a period of rapid growth, as the market seeks a more stable equilibrium amidst ongoing developments in the cryptocurrency landscape.

Algorithmische Handelsalgorithmen, die US-ETF-Flow-Daten verfolgen, haben sich zu einer dominierenden Kraft auf dem asiatischen Bitcoin-Markt entwickelt und führen zu starken Preisschwankungen. Der Zustrom von Bitcoin-ETFs hat erhebliche Investitionen angezogen und die Marktstimmung beeinflusst, während die schwankenden Ströme dieser Investitionen weiterhin für Volatilität sorgen. Analysten gehen davon aus, dass die jüngste Korrektur eine natürliche Pause nach einer Phase schnellen Wachstums darstellt, da der Markt angesichts der laufenden Entwicklungen in der Kryptowährungslandschaft ein stabileres Gleichgewicht anstrebt.