Quels sont les 3 principaux indicateurs que tout débutant en crypto devrait connaître ?

Capitalisation boursière

1. La capitalisation boursière reflète la valeur totale de toutes les pièces ou jetons en circulation, calculée en multipliant le prix actuel par l'offre en circulation.

2. Il permet de distinguer les actifs à grande, moyenne et petite capitalisation, chacun présentant des profils de risque et de liquidité différents.

3. Les débutants confondent souvent un volume de transactions élevé avec une position dominante, mais la capitalisation boursière révèle de manière plus fiable la solidité structurelle à long terme.

4. Une baisse soudaine de la capitalisation boursière par rapport à ses pairs peut signaler une perte de confiance des investisseurs, même si le prix semble stable.

5. Les projets présentant une capitalisation boursière gonflée et une utilité réelle minimale sont fréquemment signalés comme des signaux d'alarme potentiels lors de la diligence raisonnable.

Volume des échanges

1. Le volume des échanges indique la quantité d’une crypto-monnaie qui a été achetée et vendue sur les bourses au cours d’une période spécifique.

2. Un volume élevé associé à la stabilité des prix suggère une demande biologique et une participation saine au marché.

3. Les écarts entre le volume déclaré et les données de transactions en chaîne exposent souvent des transactions fictives ou une inflation artificielle.

4. Les jetons à faible volume sont sujets aux dérapages et aux manipulations, ce qui rend l'entrée et la sortie beaucoup moins prévisibles pour les nouveaux traders.

5. L’augmentation constante du volume précédant l’évolution des prix est largement considérée comme un signal de confirmation plus fort que l’action des prix seule.

Mesures d'activité en chaîne

1. Les adresses actives, le nombre de transactions et le taux de hachage servent de mesures fondamentales pour évaluer l'utilisation réelle et la santé du réseau.

2. Un nombre croissant d’adresses actives quotidiennes uniques est souvent en corrélation avec une adoption croissante au-delà de l’intérêt spéculatif.

3. Les mouvements de portefeuilles de baleines – en particulier les flux coordonnés vers les bourses centralisées – peuvent précéder des ventes massives.

4. La baisse des frais de transaction combinée à l'augmentation du débit suggèrent des améliorations de l'efficacité au niveau du protocole.

5. Une baisse soutenue des adresses actives tandis que des hausses de prix peuvent indiquer une consolidation parmi un nombre réduit de détenteurs, un précurseur potentiel de volatilité.

Questions et réponses courantes

Q : Une capitalisation boursière élevée garantit-elle la sécurité des investissements ? Pas nécessairement. Certains jetons à forte capitalisation boursière ont fait l'objet d'un examen réglementaire rigoureux ou ont souffert de risques de centralisation qui ne se reflètent pas uniquement dans la valorisation.

Q : Le volume des transactions peut-il être falsifié ? Oui. Le volume déclaré par Exchange n'est pas réglementé et est fréquemment gonflé par des commandes correspondantes ou des activités pilotées par des robots. Les outils de vérification de volume en chaîne aident à atténuer ce risque.

Q : Pourquoi certains jetons affichent-ils de solides mesures en chaîne mais de faibles performances en termes de prix ? Cela peut se produire lorsque les progrès en matière de développement dépassent le sentiment du marché, ou lorsque l’accumulation institutionnelle se produit discrètement avant une reconnaissance plus large.

Q : Les volumes d’échanges décentralisés sont-ils inclus dans les chiffres standard des volumes de transactions ? La plupart des agrégateurs publics sous-estiment le volume DEX en raison de sources de données fragmentées et du manque d'API standardisées, ce qui rend les comparaisons multiplateformes incomplètes sans rapprochement manuel.