Comment vendre à découvert sur Bybit ? Un guide pour profiter des baisses de prix.

Comprendre la vente à découvert sur Bybit

1. La vente à découvert permet aux traders d’ouvrir des positions qui génèrent des bénéfices lorsque le prix d’une cryptomonnaie diminue. Bybit prend en charge la vente à découvert sur ses marchés à terme perpétuels et inversés.

2. Les traders empruntent des contrats au pool de liquidité de la bourse, les vendent au prix actuel du marché et visent à les racheter plus tard à un prix inférieur pour restituer le montant emprunté, en gardant la différence sous forme de profit.

3. Une marge est requise pour ouvrir et maintenir des positions courtes. Bybit utilise des modes de marge isolée ou croisée, chacun affectant différemment l'exposition au risque et les seuils de liquidation.

4. L’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Bybit offre un effet de levier jusqu'à 100x sur les contrats perpétuels BTC/USD, ce qui signifie que même de petits mouvements de prix peuvent déclencher des fluctuations PnL importantes.

5. Les taux de financement s'appliquent aux contrats perpétuels et sont payés ou reçus toutes les 8 heures selon que la position est longue ou courte et si le taux de financement est positif ou négatif.

Navigation dans l'interface de trading Bybit

1. Connectez-vous à votre compte Bybit et accédez à l'onglet Dérivés , puis sélectionnez Contrats perpétuels ou Futures inverses .

2. Choisissez la paire de trading, telle que BTC/USD ou ETH/USD, et assurez-vous que le type de contrat correspond à votre stratégie : linéaire (avec marge USDT) ou inverse (avec marge BTC).

3. Définissez le type d'ordre : marché, limite, stop-market ou take-profit/stop-loss via le panneau d'ordres sur le côté droit de l'interface graphique.

4. Saisissez la taille de position souhaitée en USD ou en contrats, ajustez l'effet de levier à l'aide du curseur et confirmez le mode marge avant de soumettre.

5. Surveillez les positions ouvertes dans l'onglet Positions où le PnL non réalisé, le prix d'entrée, le prix de liquidation et le ratio de marge sont affichés en temps réel.

Les bases de la gestion des risques pour les positions courtes

1. La liquidation se produit lorsque le solde de la marge tombe en dessous de l'exigence de marge de maintien, déclenchée par un mouvement défavorable des prix par rapport à la position courte.

2. Utilisez des ordres stop-loss pour plafonner les pertes potentielles. Bybit permet aux ordres conditionnels liés au prix, à l'heure ou aux déclencheurs de suivi d'automatiser les stratégies de sortie.

3. Évitez de surendetter lors d’événements à forte volatilité tels que des pannes majeures de bourse, des annonces réglementaires ou des publications de données macroéconomiques.

4. Maintenir une marge de réserve suffisante pour absorber les paiements de financement et éviter le désendettement automatique en cas de tensions extrêmes sur les marchés.

5. Suivez le prix de référence (et pas seulement le dernier prix négocié) pour évaluer le véritable risque de liquidation, puisque Bybit utilise le prix de marque pour calculer le PnL non réalisé et l'utilisation de la marge.

Mécanismes et calendrier du taux de financement

1. Les paiements de financement sont échangés entre les traders longs et courts toutes les 8 heures (à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC) sur la base de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice sous-jacent.

2. Lorsque le taux de financement est positif, les positions courtes paient les positions longues ; lorsqu'ils sont négatifs, les positions longues paient les positions courtes. Des taux de financement négatifs élevés signalent souvent une domination excessive des positions courtes et des conditions potentielles de resserrement.

3. Les données historiques sur les taux de financement sont accessibles via l'API de Bybit ou des tableaux de bord tiers comme Coinglass, permettant aux traders d'anticiper l'accumulation des coûts sur plusieurs jours.

4. Les scalpers à court terme peuvent éviter complètement de détenir des positions sur les intervalles de financement, tandis que les swing traders prennent en compte le financement cumulé dans leurs calculs de seuil de rentabilité.

5. Des pics soudains de financement, en particulier des valeurs négatives persistantes, peuvent précéder de brusques mouvements à la hausse lorsque les vendeurs à découvert se précipitent pour couvrir leurs positions, augmentant ainsi la volatilité.

Foire aux questions

Q : Puis-je vendre à découvert sans détenir de solde dans mon portefeuille Bybit ? R : Non. Vous devez déposer des fonds (USDT pour les contrats linéaires ou BTC pour les contrats inverses) pour servir de marge initiale avant d'ouvrir une position courte.

Q : Que se passe-t-il si ma position courte est liquidée ? R : Bybit clôture automatiquement la position au prix de faillite, et toute marge restante est perdue après avoir couvert les pertes et les frais. Le système peut appliquer une déduction du fonds d'assurance si la liquidation aboutit à des fonds propres négatifs.

Q : La vente à découvert est-elle disponible pour tous les jetons sur Bybit ? R : La vente à découvert n'est prise en charge que pour les instruments avec des marchés dérivés actifs, notamment BTC, ETH, SOL, XRP, ADA et autres répertoriés dans la section Dérivés de Bybit. Le trading au comptant ne prend pas en charge les ventes à découvert natives.

Q : Ai-je besoin d'une vérification KYC pour vendre à découvert sur Bybit ? R : Oui. Un KYC de base (niveau 1) est requis pour retirer des fonds et accéder à toutes les fonctionnalités des produits dérivés, y compris la vente à découvert. Des limites de retrait plus élevées nécessitent une vérification de niveau 2.