Wie kann man bei Bybit Leerverkäufe tätigen? Ein Leitfaden, um von Preisrückgängen zu profitieren.

Leerverkäufe auf Bybit verstehen

1. Durch Leerverkäufe können Händler Positionen eröffnen, die davon profitieren, wenn der Preis einer Kryptowährung sinkt. Bybit unterstützt Leerverkäufe auf seinen Perpetual- und Inverse-Futures-Märkten.

2. Händler leihen sich Kontrakte aus dem Liquiditätspool der Börse, verkaufen sie zum aktuellen Marktpreis und versuchen, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um den geliehenen Betrag zurückzuerhalten – und die Differenz als Gewinn zu behalten.

3. Zur Eröffnung und Aufrechterhaltung von Short-Positionen ist eine Marge erforderlich. Bybit verwendet isolierte oder Cross-Margin-Modi, die sich jeweils unterschiedlich auf die Risikoexposition und die Liquidationsschwellen auswirken.

4. Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Bybit bietet eine bis zu 100-fache Hebelwirkung auf unbefristete BTC/USD-Kontrakte, was bedeutet, dass selbst kleine Preisbewegungen erhebliche Gewinn- und Verlustschwankungen auslösen können.

5. Finanzierungssätze gelten für unbefristete Verträge und werden alle 8 Stunden ausgezahlt oder erhalten, je nachdem, ob es sich um eine Long- oder Short-Position handelt – und ob der Finanzierungssatz positiv oder negativ ist.

Navigieren in der Bybit-Handelsoberfläche

1. Melden Sie sich bei Ihrem Bybit-Konto an, navigieren Sie zur Registerkarte „Derivate“ und wählen Sie dann entweder „Perpetual Contracts“ oder „Inverse Futures“ aus.

2. Wählen Sie das Handelspaar – etwa BTC/USD oder ETH/USD – und stellen Sie sicher, dass der Vertragstyp zu Ihrer Strategie passt: linear (mit USDT-Marge) oder invers (mit BTC-Marge).

3. Legen Sie den Ordertyp fest: Markt, Limit, Stop-Market oder Take-Profit/Stop-Loss über das Order-Panel auf der rechten Seite der Diagrammoberfläche.

4. Geben Sie die gewünschte Positionsgröße in USD oder Kontrakten ein, passen Sie den Hebel mit dem Schieberegler an und bestätigen Sie den Margin-Modus vor dem Absenden.

5. Überwachen Sie offene Positionen auf der Registerkarte „Positionen“ , wo nicht realisierter PnL, Einstiegspreis, Liquidationspreis und Margin-Verhältnis in Echtzeit angezeigt werden.

Grundlagen des Risikomanagements für Short-Positionen

1. Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo unter die Mindestmargenanforderung fällt – ausgelöst durch eine ungünstige Preisbewegung gegenüber der Short-Position.

2. Verwenden Sie Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Bybit ermöglicht bedingte Aufträge, die an Preis, Zeit oder nachlaufende Auslöser gebunden sind, um Ausstiegsstrategien zu automatisieren.

3. Vermeiden Sie eine übermäßige Verschuldung bei Ereignissen mit hoher Volatilität wie großen Börsenausfällen, behördlichen Ankündigungen oder der Veröffentlichung makroökonomischer Daten.

4. Sorgen Sie für eine ausreichende Reservemarge, um Finanzierungszahlungen zu absorbieren und einen automatischen Schuldenabbau bei extremer Marktbelastung zu vermeiden.

5. Verfolgen Sie den Markpreis – nicht nur den zuletzt gehandelten Preis –, um das tatsächliche Liquidationsrisiko einzuschätzen, da Bybit den Markpreis zur Berechnung des nicht realisierten PnL und der Margin-Nutzung verwendet.

Mechanik und Timing der Finanzierungsrate

1. Finanzierungszahlungen werden alle 8 Stunden – um 00:00, 08:00 und 16:00 UTC – zwischen Long- und Short-Händlern ausgetauscht, basierend auf der Differenz zwischen dem Preis des unbefristeten Kontrakts und dem zugrunde liegenden Indexpreis.

2. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Short-Positionen Long-Positionen; Wenn es negativ ist, zahlen Long-Positionen Short-Positionen. Hohe negative Finanzierungszinsen deuten häufig auf eine übermäßige Dominanz der Short-Seite und potenzielle Engpässe hin.

3. Historische Finanzierungsratendaten sind über die API von Bybit oder Dashboards von Drittanbietern wie Coinglass zugänglich, sodass Händler die Kostenanhäufung über mehrtägige Haltefristen hinweg antizipieren können.

4. Kurzfristige Scalper vermeiden möglicherweise das Halten von Positionen über Finanzierungsintervalle hinweg vollständig, während Swingtrader die kumulative Finanzierung in ihre Breakeven-Berechnungen einbeziehen.

5. Plötzliche Finanzierungsspitzen – insbesondere anhaltend negative Werte – können starken Aufwärtsbewegungen vorausgehen, da Leerverkäufer sich beeilen, Positionen abzudecken, was die Volatilität erhöht.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Leerverkäufe tätigen, ohne ein Guthaben in meinem Bybit-Wallet zu haben? A: Nein. Sie müssen Gelder einzahlen – USDT für lineare Kontrakte oder BTC für inverse Kontrakte –, die als Ersteinschuss dienen, bevor Sie eine Short-Position eröffnen.

F: Was passiert, wenn meine Short-Position liquidiert wird? A: Bybit schließt die Position automatisch zum Insolvenzpreis und die verbleibende Marge verfällt nach Deckung von Verlusten und Gebühren. Das System kann einen Versicherungsfondsabzug anwenden, wenn die Liquidation zu einem negativen Eigenkapital führt.

F: Sind Leerverkäufe für alle Token auf Bybit möglich? A: Leerverkäufe werden nur für Instrumente mit aktiven Derivatmärkten unterstützt – einschließlich BTC, ETH, SOL, XRP, ADA und anderen, die im Abschnitt „Derivate“ von Bybit aufgeführt sind. Der Spothandel unterstützt kein natives Shorting.

F: Benötige ich eine KYC-Verifizierung, um auf Bybit Leerverkäufe zu tätigen? A: Ja. Für die Abhebung von Geldern und den Zugriff auf die volle Derivatefunktionalität, einschließlich Leerverkäufe, ist eine grundlegende KYC (Stufe 1) erforderlich. Höhere Auszahlungslimits erfordern eine Verifizierung der Stufe 2.