Comment utiliser Bybit Shark Fin pour des rendements à capital protégé ?

Comprendre la structure des ailerons de requin

1. Les produits Shark Fin sur Bybit sont des dérivés structurés conçus pour offrir une protection du capital tout en permettant une exposition aux mouvements des prix des actifs sous-jacents.

2. Le gain dépend du fait que le prix de l'actif sous-jacent reste dans une fourchette prédéfinie pendant la période d'observation.

3. Si le prix ne franchit jamais la barrière supérieure, les investisseurs reçoivent un rendement élevé fixe à l'échéance.

4. Si le prix atteint ou dépasse la barrière supérieure à tout moment, les rendements reviennent à un taux de base inférieur lié au prix de règlement final.

5. Le capital est entièrement protégé dans tous les scénarios : aucune perte de l'investissement initial ne se produit quelle que soit l'orientation du marché.

Actifs éligibles et options d’occupation

1. Bybit prend en charge les produits Shark Fin sur les principales crypto-monnaies, notamment BTC, ETH, SOL et XRP.

2. Les durées vont de 7 jours à 90 jours, permettant aux utilisateurs de s'aligner sur des cycles de volatilité à court terme ou des phases de consolidation plus longues.

3. Chaque produit affiche son niveau de barrière spécifique, son taux de base annualisé et son taux amélioré avant la souscription.

4. Les montants minimum de souscription varient selon les actifs mais commencent à seulement 0,01 BTC ou 0,1 ETH.

5. Le règlement s'effectue automatiquement à l'expiration en utilisant la moyenne des indices spot Binance, OKX et Bybit pour éviter toute manipulation.

Processus d'abonnement et de surveillance

1. Les utilisateurs accèdent à l'onglet « Gagner » sur Bybit, puis sélectionnent « Shark Fin » sous Produits structurés.

2. Un système de filtrage permet de trier par sous-jacent, date d'échéance, proximité de barrière et APY attendu.

3. Lors de la sélection d'un produit, les utilisateurs saisissent le montant de l'abonnement et confirment à l'aide du solde de leur portefeuille ou de leur compte à terme.

4. Le suivi en temps réel indique si la barrière a été déclenchée, l'état actuel de l'observation et le retour prévu.

5. Aucune intervention manuelle n'est requise après la souscription : le rachat et le paiement s'effectuent automatiquement en USDT ou dans l'actif souscrit.

Paramètres de risque et comportement historique

1. Les niveaux de barrière sont fixés de manière dynamique en fonction de la volatilité historique sur 30 jours de l'actif sous-jacent.

2. Les produits lancés pendant les régimes de faible volatilité ont tendance à être soumis à des barrières plus strictes et à des taux améliorés plus élevés.

3. Les backtests au cours du troisième trimestre 2023 ont montré que 68 % des produits Shark Fin libellés en BTC ont atteint la barrière, contre seulement 41 % de ceux basés sur SOL.

4. Lors du rallye ETH de mars 2024, plus de 92 % des produits ETH Shark Fin ont déclenché la barrière supérieure, entraînant des paiements au taux de base.

5. La structure plafonne intrinsèquement la participation à la hausse : aucun gain supplémentaire n’est accumulé au-delà du taux amélioré, même si l’actif augmente encore.

Foire aux questions

Q : Puis-je retirer mes fonds avant l'échéance du produit Shark Fin ? R : Non. Le capital souscrit est bloqué jusqu’à son expiration. Le rachat anticipé n’est pris en charge sous aucune condition.

Q : La protection du capital est-elle garantie par Bybit ou par un tiers ? R : La protection du capital est intégrée à la formule de paiement du produit et appliquée de manière algorithmique via le moteur de règlement. Il ne s'appuie pas sur les garanties des contreparties.

Q : Que se passe-t-il si l'actif sous-jacent subit un hard fork ou une radiation pendant la durée ? R : Bybit utilise un indice spot multi-bourses pour le règlement. Les tokens forkés ou les actifs radiés sont exclus du calcul de l'indice ; la continuité du prix de l'actif d'origine est maintenue via des règles de tarification synthétiques.

Q : Les rendements des Shark Fin sont-ils imposés en tant que revenu ou gains en capital ? R : Le traitement fiscal dépend de la juridiction. Dans la plupart des cas, le rendement est classé comme revenu ordinaire. Les utilisateurs doivent consulter les autorités fiscales locales ou des professionnels agréés pour la classification.