Comment utiliser le trading sur marge sur Bitfinex ?

Comprendre le trading sur marge sur Bitfinex

1. Le trading sur marge sur Bitfinex permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds pour augmenter leur position commerciale au-delà de ce qui serait possible avec leur propre capital. Cette fonctionnalité est disponible via le portefeuille sur marge de la plateforme, qui fonctionne séparément des portefeuilles d'échange et de dépôt. Pour commencer, les traders doivent transférer des fonds dans le portefeuille sur marge, où ils peuvent ensuite demander un effet de levier pour des paires de trading spécifiques prenant en charge la fonctionnalité de marge.

2. La plateforme offre un effet de levier dynamique en fonction des conditions du marché et de la liquidité, allant généralement de 2,5x à 5x pour la plupart des paires majeures comme BTC/USD ou ETH/USD. Avant d'initier une transaction, les utilisateurs doivent s'assurer qu'un solde disponible suffisant dans leur portefeuille sur marge est suffisant pour couvrir la garantie requise. Bitfinex calcule la marge nécessaire en fonction de la taille de la position et de la volatilité actuelle du marché.

3. Les traders peuvent accéder au trading sur marge directement via l'interface de trading avancée. Une fois connectés, ils doivent accéder à la section « Trading » et sélectionner une paire éligible à la marge. Une bascule apparaîtra permettant à l’utilisateur de passer du mode « Exchange » au mode « Marge ». Après le changement, le panneau de saisie des commandes reflète les options de tarification et d'emprunt basées sur la marge.

4. Lorsque vous passez un ordre sur marge, le système réserve automatiquement une partie du portefeuille du trader comme marge initiale. Le montant restant est emprunté au pool de prêts peer-to-peer de la plateforme. Les intérêts courent sur le montant emprunté à des taux variables déterminés par l’offre et la demande sur le marché du financement. Les utilisateurs peuvent surveiller les prêts actifs et les frais d'intérêt en temps réel sous l'onglet « Financement sur marge ».

5. Les outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss et take-profit sont entièrement compatibles avec les positions sur marge. Ces outils aident à limiter les pertes potentielles si le marché évolue à l'encontre d'une position ouverte à effet de levier. Il est crucial de définir ces paramètres avec soin, car le fait de ne pas maintenir des niveaux de marge adéquats peut entraîner la liquidation de la position par le système.

Configuration de votre compte sur marge

1. Accédez à votre compte Bitfinex et confirmez que l'e-mail et l'authentification à deux facteurs sont actifs. La sécurité est primordiale lors de la mobilisation de fonds, il est donc fortement conseillé d'activer toutes les fonctionnalités de protection disponibles avant de continuer.

2. Accédez à la section « Portefeuilles » et localisez l'option « Transfert ». Choisissez la devise que vous souhaitez utiliser pour le trading sur marge (les choix courants incluent USD, USDT, BTC ou ETH) et déplacez le montant souhaité de votre portefeuille d'échange vers le portefeuille sur marge.

3. Attendez la fin du transfert. Contrairement aux transferts internes entre les portefeuilles d’échange et de dépôt, les transferts du portefeuille sur marge sont instantanés. Une fois confirmé, le solde sera visible dans la colonne « Margin Wallet » sur l'interface de trading.

4. Vérifiez que la paire de trading que vous avez l'intention d'utiliser prend en charge la fonctionnalité de marge. Toutes les paires ne permettent pas le trading avec effet de levier ; seuls ceux marqués d’une icône « M » sont éligibles. Le survol de l'icône affiche l'effet de levier maximum disponible et les taux de financement actuels.

5. Vérifiez le taux de financement actuel pour l'actif que vous avez choisi. Des coûts d’emprunt élevés peuvent rapidement éroder les bénéfices, en particulier sur les positions à long terme. Envisagez d’abord d’ouvrir des transactions tests plus petites pour comprendre comment les frais s’accumulent au fil du temps.

Gestion des positions sur marge active

1. Surveillez vos positions actives via l'onglet « Positions » sur le tableau de bord de trading. Cette section indique le prix d'entrée, la valeur actuelle, les profits/pertes non réalisés et le prix de liquidation pour chaque transaction sur marge ouverte.

2. Maintenir un tampon au-dessus du niveau de marge de maintenance pour éviter une liquidation automatique. Bitfinex impose des exigences de marge strictes et des fluctuations soudaines des prix peuvent déclencher des fermetures forcées si les capitaux propres tombent en dessous des seuils.

3. Utilisez le type d'ordre « Réduire uniquement » lors de la clôture de portions de positions importantes. Cela évite les augmentations accidentelles d'une transaction à effet de levier déjà ouverte et garantit que les ordres ne font que réduire l'exposition.

4. Ajustez l'effet de levier de manière dynamique en augmentant ou en diminuant manuellement la taille de la position. Bien que Bitfinex ne permette pas de modifier l'effet de levier en cours de transaction, le redimensionnement de la position modifie l'exposition effective par rapport à la garantie.

5. Fermez les positions en cliquant sur le bouton « X » à côté de la transaction ouverte ou en plaçant un ordre opposé de taille égale ou inférieure. À la clôture, les fonds empruntés sont restitués au pool de prêt et les intérêts courus sont déduits de votre portefeuille sur marge.

Foire aux questions

Que se passe-t-il si ma position sur marge est liquidée ? Si la valeur de votre position tombe en dessous de la marge de maintien requise, Bitfinex clôturera automatiquement la transaction pour éviter de nouvelles pertes. Vous perdez la garantie utilisée pour ouvrir la position et toute dette restante peut être couverte par d'autres soldes de votre portefeuille sur marge.

Puis-je prêter mes fonds à d’autres traders sur marge sur Bitfinex ? Oui, Bitfinex exploite un marché de financement peer-to-peer. Les utilisateurs peuvent proposer leurs soldes inutilisés sous forme de prêts aux traders sur marge et gagner des intérêts basés sur les taux du marché en vigueur. Ceci est géré via la section « Financement » de la plateforme.

Existe-t-il des restrictions quant au moment où je peux ouvrir ou clôturer des transactions sur marge ? Les transactions sur marge peuvent être ouvertes ou fermées à tout moment où le marché est actif et où une liquidité suffisante existe. Cependant, lors des périodes d'extrême volatilité, la plateforme peut suspendre temporairement les nouvelles ouvertures de marge sur certaines paires afin de gérer le risque systémique.

Comment sont calculés les intérêts sur les fonds empruntés ? Les intérêts courent toutes les huit heures en fonction du montant emprunté moyen au cours de cette période et du taux journalier en vigueur. Les taux fluctuent en fonction de l’offre et de la demande sur le marché du financement, de sorte que les emprunteurs paient davantage lorsque la demande d’effet de levier est élevée.