Comment vérifier si un échange cryptographique est réglementé dans votre pays ?

Identifier les juridictions réglementaires

1. Visitez le site officiel de la bourse et localisez sa section « Juridique » ou « Conformité ». La plupart des plateformes réglementées affichent bien en évidence leurs informations de licence, y compris les numéros de licence et les autorités émettrices.

2. Vérifiez l'organisme de réglementation répertorié avec la base de données officielle des autorités financières de votre pays. Par exemple, aux États-Unis, vérifiez si l'entité apparaît sur la liste d'enregistrement du FinCEN ou est enregistrée en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB).

3. Dans l'Union européenne, vérifiez si la bourse est autorisée par des régulateurs nationaux tels que la BaFin en Allemagne, l'AMF en France ou l'AFM aux Pays-Bas, et si elle fonctionne dans le cadre de la cinquième directive anti-blanchiment d'argent (5AMLD) de l'UE.

4. À Singapour, consultez le registre officiel de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) pour les entités titulaires d'une licence d'établissement de paiement majeur (MPI) avec approbation de service de jeton de paiement numérique (DPT).

5. Au Japon, assurez-vous que la plateforme est répertoriée sur la page des opérateurs de change de devises virtuelles enregistrés auprès de l'Agence des services financiers (FSA), et pas seulement auto-déclarée comme conforme.

Vérification de l'authenticité de la licence

1. Accédez directement au registre public du régulateur (et non via les liens fournis par la bourse) et effectuez une recherche en utilisant le nom légal exact et le numéro de licence indiqués sur le site de la plateforme.

2. Recherchez les indicateurs de statut actif : les licences expirées, suspendues ou révoquées sont souvent clairement indiquées dans les bases de données officielles, parfois avec des dates d'entrée en vigueur et des notes d'application.

3. Confirmer la portée juridictionnelle : un enregistrement auprès de la UK FCA n'accorde pas automatiquement des droits d'exploitation au Canada ou en Australie ; chaque pays maintient une surveillance indépendante.

4. Examinez les activités autorisées par la licence : certains permis couvrent uniquement les services de garde ou les rampes d'accès fiduciaires, à l'exclusion du trading au comptant ou des produits dérivés, ce qui peut induire les utilisateurs en erreur sur la couverture réglementaire complète.

5. Surveillez les enregistrements fictifs : certaines juridictions délivrent des licences « légères » avec des exigences de capital minimales ou sans surveillance continue – celles-ci semblent légitimes mais offrent une protection limitée aux consommateurs.

Analyser les pratiques de divulgation

1. Les bourses réglementées publient généralement des états financiers audités, des preuves de conservation séparée des actifs des clients et des rapports de conformité annuels accessibles aux utilisateurs sans barrières de connexion.

2. Examinez les politiques de confidentialité pour les aligner sur les lois locales sur la protection des données : une formulation conforme au RGPD à elle seule n'indique pas une surveillance de la FCA ou de l'ASIC, mais l'absence d'une telle formulation soulève des signaux d'alarme.

3. Vérifiez si la plateforme divulgue l'adresse physique de son siège social, son siège social et son représentant légal local : les boîtes postales offshore ou les vagues affirmations de « siège mondial » sont souvent en corrélation avec un faible ancrage réglementaire.

4. Évaluer la transparence en matière de résolution des litiges : les entités agréées doivent définir des voies de recours claires, y compris l'accès aux services de médiation ou aux mécanismes d'arbitrage contraignants reconnus par les tribunaux nationaux.

5. Surveillez les communiqués de presse et les mesures coercitives : les régulateurs comme la SEC ou l'ASIC publient régulièrement des avertissements, des ordonnances de cessation ou d'abstention ou des avis de pénalité impliquant des sociétés de cryptographie, souvent avant la révocation formelle de la licence.

Reconnaître les signaux d'alarme dans le langage marketing

1. Des expressions telles que « sous licence mondiale », « réglementé au niveau international » ou « approuvé dans plus de 100 pays » masquent souvent le recours à des juridictions uniques à faibles barrières ou à des protocoles d'accord inapplicables.

2. L'utilisation de logos réglementaires sans vérification par hyperlien ni avertissements contextuels, tels que « Non réglementé dans votre juridiction », constitue une représentation trompeuse en vertu des normes publicitaires du Canada, du Royaume-Uni et de la Corée du Sud.

3. L'absence de conditions de service spécifiques à la juridiction ou de documentation KYC localisée indique un manque d'adaptation opérationnelle requise pour l'octroi d'une licence formelle.

4. Le placement bien visible du terme « réglementé » dans les bannières ou les en-têtes de la page d'accueil – tout en enfouissant les limitations dans les notes de bas de page ou les sous-pages à plusieurs niveaux – viole les normes de divulgation équitable appliquées par l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

5. Les affirmations « en attente d’approbation » ou « en cours d’examen » sans numéro de référence de soumission publiquement vérifiable ni calendrier prévu suggèrent un vide réglementaire indéfini plutôt qu’une surveillance active.

Foire aux questions

Q : Le fait d'être enregistré auprès du FinCEN signifie-t-il qu'une bourse est entièrement réglementée pour la négociation aux États-Unis ? L'enregistrement au FinCEN ne couvre que le statut de transmetteur d'argent. Il n'autorise pas le trading au comptant, la garde ou les produits dérivés – ceux-ci nécessitent des licences distinctes de transmetteur de fonds d'État et potentiellement un enregistrement à la CFTC ou à la SEC.

Q : Une plateforme peut-elle détenir une licence VASP estonienne et servir légalement des clients en Allemagne ? Non. La licence estonienne a été invalidée pour les nouvelles demandes après 2022, et même les anciennes licences valides ne confèrent pas de droits de passeport au sein de l'UE. Les clients allemands nécessitent une autorisation BaFin.

Q : Si un échange affiche un numéro de licence ASIC, comment puis-je vérifier qu'il est à jour ? Accédez directement à asic.gov.au , utilisez l'outil de recherche « Registres professionnels », entrez le numéro de licence exact et confirmez le statut « Actuel » sous « Statut d'enregistrement » et la date « En vigueur jusqu'au ».

Q : Que dois-je faire si une bourse répertorie plusieurs régulateurs mais qu'aucun ne correspond à mon pays de résidence ? Vous êtes probablement soumis au régime réglementaire de votre juridiction locale, et non aux licences revendiquées par la bourse. Contactez votre autorité nationale en matière de valeurs mobilières ou de conduite financière pour déterminer si la plateforme est autorisée à fonctionner là où vous vivez.