Comment calculer le contrat Mark Prix de Kraken?

Comprendre comment calculer le prix du contrat sur Kraken est crucial pour les commerçants qui cherchent à s'engager dans le commerce des contrats à terme et des options. Le prix du contrat est une mesure clé qui aide à déterminer la juste valeur d'un contrat à terme, qui à son tour affecte les exigences de marge et les niveaux de liquidation potentiels. Dans cet article, nous nous plongerons dans les détails de la façon dont Kraken calcule cette figure importante, garantissant que vous avez une compréhension complète du processus.

Quel est le prix du contrat?

Le prix du contrat sur Kraken est essentiellement une estimation de la véritable valeur marchande d'un contrat à terme à un moment donné. Ce prix est calculé pour empêcher la manipulation du marché et pour fournir un point de référence plus stable pour les activités de trading. Il est différent du dernier prix négocié ou du prix de l'indice, car il prend en compte divers facteurs pour garantir l'équité et la stabilité sur le marché.

Composants du contrat Mark Prix

Pour calculer le prix du contrat, Kraken utilise une combinaison du prix de l'indice et du prix équitable . Le prix de l'indice est un composite des prix de plusieurs échanges, fournissant un reflet plus précis du sentiment global du marché. Le prix équitable, en revanche, est calculé sur la base du différentiel de taux d'intérêt entre la base et les devises de devis du contrat à terme.

• Prix ​​de l'indice : Il s'agit du prix moyen de l'actif sous-jacent sur plusieurs échanges. Kraken l'utilise pour garantir que le prix de la marque reflète un large consensus de marché plutôt que d'être influencé par un seul échange.

• Prix ​​équitable : Ce composant explique le coût du transport, qui est le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises impliquées dans le contrat à terme. Le prix équitable aide à ajuster le prix de l'indice pour refléter le coût réel de la maintien du poste jusqu'à l'expiration du contrat.

Formule de calcul

La formule utilisée par Kraken pour calculer le prix du contrat est la suivante:

[\ Text {Contrat Mark Price} = \ Text {Prix d'index} + \ Text {Fair Base}]

Où:

• Le prix de l'indice est le prix moyen de l'actif sous-jacent sur plusieurs échanges.
• La base équitable est la différence entre le prix de l'indice et le prix équitable, calculé comme:

[\ Text {Fair Baser} = \ Text {prix de l'index} - \ Text {prix de la Fair}]

Comment Kraken calcule le prix équitable

Kraken calcule le prix équitable en utilisant la formule suivante:

[\ Text {Fair Price} = \ Text {prix de l'index} \ Times E ^ {(R_B - R_Q) \ Times T}]

Où:

• (R_B) est le taux d'emprunt de la monnaie de base.
• (R_Q) est le taux d'emprunt de la monnaie de devis.
• (T) est le moment d'expirer du contrat à terme, exprimé au cours des années.

Cette formule prend en compte le différentiel de taux d'intérêt entre la base et les devises de devis, garantissant que le prix équitable reflète le coût de la tenue du poste jusqu'à l'expiration du contrat.

Exemple pratique de calcul

Voyons un exemple pratique pour illustrer comment Kraken calcule le prix du contrat pour un contrat à terme Bitcoin.

Assumez les valeurs suivantes:

• Prix ​​de l'indice : 50 000 $
• Taux d'emprunt de Bitcoin (R_B) : 0,05%
• Taux d'emprunt de USD (R_Q) : 0,01%
• Temps d'expiration (T) : 0,25 ans (3 mois)

Tout d'abord, nous calculons le prix équitable :

[\ text {prix équitable} = 50 000 \ Times E ^ {(0,0005 - 0,0001) \ Times 0,25}] [\ text {prix équitable} = 50 000 \ Times E ^ {0,0004 \ Times 0,25}] [\ text {prix équitable} = 50 000 \ Times E ^ {0.0001}] [\ text {prix équitable} = 50 000 \ Times 1.0001] [\ text {Fair Price} = 50,005]

Ensuite, nous calculons la base équitable :

[\ Text {Baser Fair} = 50 000 - 50,005] [\ text {Fair Baser} = -5]

Enfin, nous calculons le prix du contrat :

[\ Text {Contrat Mark Price} = 50 000 + (-5)] [\ Text {Contrat Mark Price} = 49,995]

Dans cet exemple, le prix du contrat du contrat pour le contrat à terme Bitcoin serait de 49 995 $.

Importance du contrat Mark Prix

Le prix du contrat Price joue un rôle crucial dans l'écosystème de trading à terme sur Kraken. Il est utilisé pour déterminer les exigences de marge et les niveaux de liquidation potentiels, garantissant que les commerçants ont un point de référence juste et stable pour leurs activités de trading. En comprenant comment ce prix est calculé, les commerçants peuvent mieux gérer leurs positions et atténuer les risques.

Accéder au prix du contrat sur Kraken

Pour accéder au prix du contrat sur Kraken, suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte Kraken : assurez-vous que vous êtes connecté à votre compte Kraken Trading.

• Accédez à la section Trading Futures : Accédez à la section des trading à terme de la plate-forme Kraken.

• Sélectionnez le contrat à terme souhaité : choisissez le contrat à terme spécifique qui vous intéresse.

• Voir le prix du contrat Prix : Le prix du contrat sera affiché parallèlement à d'autres informations de négociation pertinentes.

En suivant ces étapes, vous pouvez facilement accéder et surveiller le prix du contrat du contrat pour tout contrat à terme sur Kraken.

Questions fréquemment posées

Q1: À quelle fréquence Kraken mette-t-elle à jour le prix du contrat?

Kraken met à jour le prix du contrat en temps réel, garantissant qu'il reflète les conditions de marché les plus récentes. Cette mise à jour continue aide les commerçants à avoir les informations les plus précises à portée de main.

Q2: Le contrat de marque peut-il être manipulé?

Kraken prend plusieurs mesures pour empêcher la manipulation du prix du contrat. En utilisant un prix d'indice composite et en incorporant le prix équitable, Kraken vise à fournir un point de référence juste et stable qui est moins sensible à la manipulation.

Q3: Comment le contrat marque-t-il le prix affecte-t-il les exigences de marge?

Le prix du contrat de la marque affecte directement les exigences de marge sur Kraken. Si le prix du contrat se déplace par rapport à la position d'un commerçant, il peut déclencher des exigences de marge plus élevées ou même une liquidation. Comprendre le prix du contrat Prix aide les traders à gérer efficacement leur marge.

Q4: Le prix du contrat est-il le même que le dernier prix négocié?

Non, le prix du contrat n'est pas le même que le dernier prix négocié. Le prix du contrat est une valeur calculée qui prend en compte le prix de l'indice et le prix équitable, tandis que le dernier prix négocié est simplement le prix le plus récent auquel un contrat à terme a été échangé.