Wie berechnet man den Vertragsmarkierungspreis von Kraken?

Kraken berechnet den Vertragsnotenpreis mit dem Indexpreis und dem beizulegenden Zeitpunkt, um einen beizulegenden Zeitwert für Futures -Verträge und die Auswirkungen auf die Marge- und Liquidationsniveaus zu gewährleisten.

Apr 23, 2025 at 07:28 pm

Das Verständnis der Berechnung des Vertragsmarkierungspreises für Kraken ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um Futures und Optionshandel zu betreiben. Der Preis für Vertragsmarke ist eine wichtige Metrik, die den beizulegenden Zeitwert eines Futures -Vertrags ermittelt, was wiederum die Margenanforderungen und potenzielle Liquidationsniveaus beeinflusst. In diesem Artikel werden wir uns mit den Besonderheiten der Berechnung dieser wichtigen Abbildung befassen und sicherstellen, dass Sie ein umfassendes Verständnis des Prozesses haben.

Was ist der Preis für Vertragsmarke?

Der Vertragsmarkungspreis für Kraken ist im Wesentlichen eine Schätzung des tatsächlichen Marktwerts eines Futures -Vertrags zu einem bestimmten Zeitpunkt. Dieser Preis wird berechnet, um Marktmanipulationen zu verhindern und einen stabileren Bezugspunkt für Handelsaktivitäten zu bieten. Es unterscheidet sich vom zuletzt gehandelten Preis oder dem Indexpreis, da es verschiedene Faktoren berücksichtigt, um Fairness und Stabilität auf dem Markt zu gewährleisten.

Komponenten des Vertragsmarkungspreises

Um den Preis für Vertragsmarke zu berechnen, verwendet Kraken eine Kombination aus dem Indexpreis und dem fairen Preis . Der Indexpreis ist eine Zusammensetzung der Preise aus mehreren Börsen und bietet eine genauere Reflexion der allgemeinen Stimmung des Marktes. Der faire Preis dagegen wird auf der Grundlage der Zinsdifferenz zwischen der Basis berechnet und die Währungen des Futures -Vertrags zitieren.

• Indexpreis : Dies ist der Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über mehrere Börsen hinweg. Kraken verwendet dies, um sicherzustellen, dass der Markpreis einen breiten Marktkonsens widerspiegelt und nicht von einem einzigen Austausch beeinflusst wird.

• Fairer Preis : Diese Komponente macht die Kosten des Trages aus, was die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen des Futures -Vertrags darstellt. Der faire Preis hilft, den Indexpreis anzupassen, um die tatsächlichen Kosten für die Haltung der Position bis zum Ablauf des Vertrags widerzuspiegeln.

Berechnungsformel

Die von Kraken verwendete Formel zur Berechnung des Vertragsmarkierungspreises lautet wie folgt:

[\ text {Vertragsmarke Preis} = \ text {indexpreis} + \ text {fair Basis}]

Wo:

• Der Indexpreis ist der Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über mehrere Börsen hinweg.
• Faire Basis ist die Differenz zwischen dem Indexpreis und dem fairen Preis, der berechnet wird, als:

[\ text {fair Basis} = \ text {indexpreis} - \ text {fairer Preis}]

Wie Kraken den fairen Preis berechnet

Kraken berechnet den fairen Preis mit der folgenden Formel:

[\ text {fairer Preis} = \ text {indexpreis} \ times e^{(r_b - r_q) \ times t}]

Wo:

• (R_B) ist der Ausleihsatz der Basiswährung.
• (R_Q) ist der Ausleihsatz der Angebotswährung.
• (T) ist an der Zeit, den in den Jahren geäußerten Futures -Vertrag zu verfolgen.

Diese Formel berücksichtigt den Zinsdifferential zwischen der Basis und den Zitatwährungen, um sicherzustellen, dass der faire Preis die Kosten für die Haltung der Position bis zum Ablauf des Vertrags widerspiegelt.

Praktisches Beispiel für die Berechnung

Betrachten wir ein praktisches Beispiel, um zu veranschaulichen, wie Kraken den Vertragsmarkungspreis für einen Bitcoin -Futures -Vertrag berechnet.

Nehmen Sie die folgenden Werte an:

• Indexpreis : $ 50.000
• Kreditrate von Bitcoin (r_b) : 0,05%
• Kreditrate von USD (R_Q) : 0,01%
• Zeit bis zur Ablauf (T) : 0,25 Jahre (3 Monate)

Zunächst berechnen wir den fairen Preis :

[\ text {fairer Preis} = 50.000 \ mal e^{(0,0005 - 0,0001) \ Times 0,25}]
[\ text {fairer Preis} = 50.000 \ Times E^{0,0004 \ Times 0,25}]
[\ text {fairer Preis} = 50.000 \ mal e^{0,0001}]
[\ text {fairer Preis} = 50.000 \ Times 1.0001]
[\ text {fairer Preis} = 50,005]

Als nächstes berechnen wir die faire Grundlage :

[\ text {fair Basis} = 50.000 - 50,005]
[\ text {fair Basis} = -5]

Schließlich berechnen wir den Preis für Vertragsmarke :

[\ text {Vertragsmarke Preis} = 50.000 + (-5)]]
[\ text {Vertragsmarke Preis} = 49.995]

In diesem Beispiel würde der Vertragsnotenpreis für den Bitcoin -Futures -Vertrag 49.995 USD betragen.

Bedeutung des Vertragsnotenpreises

Der Preis für Vertragsmarke spielt eine entscheidende Rolle im Futures Trading -Ökosystem auf Kraken. Es wird verwendet, um die Margenanforderungen und potenzielle Liquidationsniveaus zu bestimmen, um sicherzustellen, dass Händler einen fairen und stabilen Bezugspunkt für ihre Handelsaktivitäten haben. Durch das Verständnis, wie dieser Preis berechnet wird, können Händler ihre Positionen besser verwalten und Risiken mindern.

Zugriff auf den Vertragsmarkungspreis auf Kraken

Um auf den Vertragsmarkierungspreis auf Kraken zuzugreifen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Melden Sie sich in Ihr Kraken -Konto an : Stellen Sie sicher, dass Sie in Ihrem Kraken Trading -Konto angemeldet sind.

• Navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt : Gehen Sie zum Futures Trading -Abschnitt der Kraken -Plattform.

• Wählen Sie den gewünschten Futures -Vertrag aus : Wählen Sie den spezifischen Futures -Vertrag aus, an dem Sie interessiert sind.

• Sehen Sie sich den Preis für Vertragsmarke an : Der Preis für Vertragsmarke wird neben anderen relevanten Handelsinformationen angezeigt.

Wenn Sie diese Schritte befolgen, können Sie problemlos auf den Vertragsnotenpreis für jeden Futures -Vertrag auf Kraken zugreifen und überwachen.

Häufig gestellte Fragen

F1: Wie oft aktualisiert Kraken den Preis für Vertragsmarke?

Kraken aktualisiert den Vertragsmarkierungspreis in Echtzeit und stellt sicher, dass er die aktuellsten Marktbedingungen widerspiegelt. Diese kontinuierliche Aktualisierung hilft den Händlern, die genauesten Informationen an den Fingerspitzen zu haben.

F2: Kann der Preis für Vertragsmarke manipuliert werden?

Kraken ergreift mehrere Maßnahmen, um die Manipulation des Vertragsmarkungspreises zu verhindern. Durch die Verwendung eines zusammengesetzten Indexpreises und der Einbeziehung des fairen Preis

F3: Wie wirkt sich der Preis für die Vertragsmarke auf die Margenanforderungen aus?

Der Preis für Vertragsmarke wirkt sich direkt auf die Margenanforderungen auf Kraken aus. Wenn sich der Preisvertragspreis gegen die Position eines Händlers bewegt, kann er höhere Margenanforderungen oder sogar Liquidation auslösen. Das Verständnis des Vertragsnarkpreises hilft den Händlern, ihre Marge effektiv zu verwalten.

F4: Ist der Preis für Vertragsmarke wie der zuletzt gehandelte Preis?

Nein, der Preis für Vertragsmarke ist nicht der gleiche wie der zuletzt gehandelte Preis. Der Vertragsnotenpreis ist ein berechneter Wert, der den Indexpreis und den beizulegenden Zeitpunkt berücksichtigt, während der letzte gehandelte Preis einfach der neueste Preis ist, zu dem ein Futures -Vertrag gehandelt wurde.