L'appel de marge BitFinex expliqué: Comment éviter la liquidation.

Comprendre le trading sur la marge sur BitFinex

1. Le trading de marge permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds à BitFinex pour augmenter leur position de négociation au-delà de ce que le solde de leur compte permettait normalement. Cet effet de levier amplifie à la fois les gains potentiels et les pertes potentielles. Les commerçants doivent déposer des garanties, généralement sous forme de crypto-monnaies, pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier.

2. BitFinex offre différents niveaux d'effet de levier, selon la paire de trading et les conditions de marché. Par exemple, BTC / USD peut prendre en charge jusqu'à 10x levier, tandis que des altcoins plus volatils peuvent être limités à 3x ou 5x. Le montant de l'effet de levier affecte directement le seuil de liquidation - le prix auquel une position est automatiquement fermée.

3. Lorsqu'un trader ouvre une position de marge, le système calcule une exigence de marge de maintenance. Si la valeur de la garantie tombe en dessous de ce niveau en raison des mouvements de prix défavorables, la plate-forme émet un appel de marge. Ce n'est pas une notification au sens traditionnel mais plutôt un état dynamique où la position risque d'être liquidée.

4. Le rapport de marge est une métrique clé affichée sur BitFinex. Il reflète la santé d'une position à effet de levier. Un rapport de marge inférieur à 100% indique que la position est sous-collatéralisée et soumise à une liquidation immédiate. Les commerçants devraient surveiller de près ce ratio, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée.

5. La liquidation se produit lorsque l'échange ferme automatiquement une position pour éviter d'autres pertes. BitFinex utilise un modèle de liquidation basé sur les enchères dans certains cas, permettant aux tiers de soumissionner en position, réduisant potentiellement la perte au trader. Cependant, ce processus ne garantit pas une exécution favorable.

Comment empêcher les appels de marge et la liquidation

1. Utilisez l'effet de levier conservateur. Alors que l'effet de levier 10x ou plus peut sembler attrayant, il réduit considérablement le tampon par rapport aux oscillations de prix. Opter pour un effet de levier 2x à 5x offre plus de place pour l'erreur et réduit la probabilité de liquidation soudaine.

2. Maintenir un excès de garantie. Déposant plus que le minimum requis augmente le rapport de marge, ce qui rend la position plus résiliente aux baisses de prix. Ce tampon agit comme une assurance pendant les mouvements de marché inattendus.

3. Définissez stratégiquement les commandes de stop-loss. Bien que les stop-loss ne soient pas infaillibles sur les marchés à évolution rapide, ils peuvent aider à fermer les positions avant que le rapport de marge ne s'effondre. BitFinex prend en charge divers types de commandes qui peuvent être utilisés pour automatiser la gestion des risques.

4. Surveillez les conditions du marché en temps réel. La volatilité élevée, les événements d'actualités et les grands mouvements des baleines peuvent déclencher des changements de prix rapides. Rester informé permet aux commerçants de réduire manuellement l'exposition ou d'ajouter des fonds avant l'intervention du système.

5. Diversifier à travers plusieurs positions au lieu de concentrer tous les capitaux dans un seul commerce à effet de levier. Cette approche répartit le risque et réduit la dépendance à la performance d'un actif.

Indicateurs clés à surveiller sur BitFinex

1. Le rapport de marge est le nombre le plus critique. Il est calculé comme (capitaux propres / marge requis) * 100%. Un ratio supérieur à 150% est généralement sûr, tandis que tout ce qui est inférieur à 110% nécessite une attention immédiate.

2. Le prix de liquidation est affiché dans l'interface de trading. Il s'agit du prix estimé auquel la position sera clôturée. Les traders doivent comparer ce prix aux tendances actuelles du marché et aux niveaux de soutien / résistance.

3. Les taux de financement des postes de marge indiquent le coût de l'emprunt. Des taux de financement élevés peuvent signaler les transactions surpeuplées et une volatilité accrue, ce qui pourrait entraîner des liquidations en cascade si le marché s'inverse.

4. La profondeur du carnet de commandes montre la liquidité disponible à différents niveaux de prix. Les livres d'ordre mince augmentent le risque de glissement pendant la liquidation, aggravant potentiellement les pertes.

5. La volatilité historique de la paire de trading aide à évaluer la rapidité avec laquelle les prix peuvent se déplacer par rapport à un poste. Les actifs avec une volatilité élevée nécessitent des contrôles de risque plus stricts et un effet de levier plus faible.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il lorsque ma position est liquidée sur BitFinex? Une fois la liquidation déclenchée, BitFinex ferme la position via une vente aux enchères interne ou en exécutant des commandes de marché. Les capitaux propres restants, le cas échéant, sont retournés à votre portefeuille. Dans les cas extrêmes, la position peut entraîner un équilibre négatif, bien que BitFinex couvre généralement de tels déficits.

Puis-je ajouter plus de fonds lors d'un appel de marge? Oui. Si votre ratio de marge est en baisse mais toujours supérieur à 100%, vous pouvez déposer des garanties supplémentaires pour augmenter le rapport et éviter la liquidation. Cette action doit être effectuée rapidement, car les prix peuvent évoluer rapidement.

BitFinex informe-t-il les utilisateurs avant la liquidation? BitFinex n'envoie pas d'alertes push ou e-mail par défaut. Les commerçants doivent surveiller leurs positions manuellement ou utiliser des outils et des API tiers pour configurer des alertes personnalisées en fonction des niveaux de marge.

Toutes les paires de trading sont-elles soumises aux mêmes règles de marge? Non. Les exigences de marge varient selon les actifs. Les paires majeures comme BTC / USD ont des règles plus strictes mais plus prévisibles, tandis que les paires Altcoin moins connues peuvent avoir des marges de maintenance plus élevées et un effet de levier maximal plus faible en raison d'un risque accru.