Binance Dérivés trading Introduction: la différence entre les contrats perpétuels et les contrats de livraison

Binance propose des dérivés commerciaux avec des contrats perpétuels, qui n'expirent pas, et des contrats de livraison, qui ont une date d'expiration définie, chacun adapté à différentes stratégies de trading.

Jun 10, 2025 at 12:28 am

Introduction aux dérivés de binance trading

Binance, l'un des principaux bourses de crypto-monnaie du monde, propose une variété d'options de trading, y compris le commerce des dérivés. Les dérivés commerciaux sur Binance impliquent le commerce des instruments financiers dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, tel que les crypto-monnaies. Deux types de dérivés populaires sur la binance sont des contrats perpétuels et des contrats de livraison . Comprendre les différences entre ces deux types de contrats est crucial pour les traders qui cherchent à tirer parti de leurs investissements efficacement.

Que sont les contrats perpétuels?

Les contrats perpétuels , également appelés contrats à terme perpétuels, sont un type de contrat à terme qui n'a pas de date d'expiration. Cela signifie que les commerçants peuvent occuper leurs positions indéfiniment sans avoir besoin de se rendre à un nouveau contrat. Les contrats perpétuels sur Binance sont conçus pour suivre étroitement le prix de l'actif sous-jacent, avec un mécanisme appelé taux de financement pour garantir que le prix du contrat reste aligné sur le prix au comptant.

Le taux de financement est un paiement périodique effectué entre les commerçants en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le prix du contrat perpétuel est plus élevé que le prix au comptant, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de position à découvert et vice versa. Ce mécanisme aide à empêcher le prix du contrat perpétuel de diverger trop loin du prix de l'actif sous-jacent.

Que sont les contrats de livraison?

Les contrats de livraison , également appelés contrats à terme traditionnels, ont une date d'expiration spécifiée. Lorsqu'un contrat de livraison atteint son expiration, le contrat doit être réglé. Les contrats de livraison sur Binance peuvent être réglés de deux manières: en espèces ou réglées physiquement. Les contrats en espèces sont réglés sous la forme de la crypto-monnaie sous-jacente, tandis que les contrats physiquement réglés impliquent la livraison de la crypto-monnaie réelle.

La principale caractéristique des contrats de livraison est qu'ils ont une durée fixe, qui peut aller de quelques jours à plusieurs mois. Les commerçants doivent être conscients de la date d'expiration et planifier leurs métiers en conséquence. Si un commerçant occupe un poste jusqu'à la date d'expiration, il recevra soit l'actif sous-jacent ou l'équivalent en espèces, selon le type de règlement.

Différences clés entre les contrats perpétuels et de livraison

La principale différence entre les contrats perpétuels et les contrats de livraison réside dans leur expiration. Les contrats perpétuels n'expirent pas, permettant aux commerçants de maintenir leurs positions indéfiniment. En revanche, les contrats de livraison ont une date d'expiration fixe, obligeant les commerçants à régler leurs postes d'ici cette date.

Une autre différence significative est le mécanisme utilisé pour maintenir le prix du contrat aligné avec le prix de l'actif sous-jacent. Les contrats perpétuels utilisent le taux de financement, tandis que les contrats de livraison reposent sur la convergence naturelle du prix à terme au prix au comptant à l'approche de la date d'expiration.

De plus, les stratégies de trading pour ces deux types de contrats peuvent différer. Les contrats perpétuels sont souvent utilisés pour la couverture à long terme ou le commerce spéculatif en raison de leur manque de date d'expiration. Les contrats de livraison , en revanche, sont plus couramment utilisés pour le trading à court terme et la couverture contre les mouvements des prix dans un délai précis.

Comment échanger des contrats perpétuels sur Binance

Pour commencer à négocier des contrats perpétuels sur Binance , suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à la section des trading à terme.
• Sélectionnez le contrat perpétuel que vous souhaitez échanger dans la liste des contrats disponibles.
• Choisissez votre niveau de levier , qui détermine la quantité de marge requise pour ouvrir une position.
• Passez votre commande en spécifiant la quantité et le prix. Vous pouvez choisir entre les commandes du marché, les commandes limites ou d'autres types de commandes.
• Surveillez le taux de financement et ajustez votre poste au besoin pour gérer les paiements de financement.

Comment échanger des contrats sur Binance

Les contrats de livraison commerciale sur Binance impliquent des étapes similaires mais avec quelques différences clés:

• Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à la section des trading à terme.
• Sélectionnez le contrat de livraison que vous souhaitez échanger, en faisant attention à la date d'expiration.
• Choisissez votre niveau de levier , qui affectera vos exigences de marge.
• Passez votre commande , en spécifiant la quantité et le prix. Soyez conscient de la date d'expiration et planifiez votre stratégie de sortie en conséquence.
• Surveillez le prix du contrat à l'approche de la date d'expiration et décidez de fermer votre position ou de le laisser régler.

Comprendre les risques et les avantages

Les contrats perpétuels et les contrats de livraison offrent des avantages et des risques uniques. Les contrats perpétuels offrent une flexibilité et la capacité de tenir des positions indéfiniment, ce qui peut être avantageux pour les stratégies à long terme. Cependant, le taux de financement peut ajouter de la complexité et des coûts potentiels à vos transactions.

Les contrats de livraison , en revanche, offrent la certitude d'une date d'expiration fixe, qui peut être bénéfique pour le commerce et la couverture à court terme. Le risque ici est que les commerçants doivent être vigilants sur la date d'expiration et gérer leurs positions en conséquence pour éviter les règlements indésirables.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je basculer entre les contrats perpétuels et de livraison sur Binance?

R: Non, une fois que vous ouvrez une position dans un type de contrat spécifique, vous ne pouvez pas le passer à un autre type. Vous devez fermer votre position actuelle et en ouvrir une nouvelle dans le type de contrat souhaité.

Q: Comment le taux de financement affecte-t-il mes postes de contrat perpétuels?

R: Le taux de financement peut être un coût ou un avantage, selon votre poste. Si vous tenez une position longue et que le taux de financement est positif, vous paierez le taux de financement aux détenteurs de postes à découvert. Si le taux de financement est négatif, vous recevrez des paiements des détenteurs de postes à découvert.

Q: Que se passe-t-il si je détiens un contrat de livraison jusqu'à sa date d'expiration?

R: Si vous détienz un contrat de livraison jusqu'à son expiration, il sera réglé en fonction des termes du contrat. S'il s'agit d'un contrat en espèces, vous recevrez l'équivalent en espèces de l'actif sous-jacent. S'il s'agit d'un contrat physiquement réglé, vous recevrez la crypto-monnaie réelle.

Q: Y a-t-il des frais associés aux dérivés commerciaux sur la binance?

R: Oui, la binance facture des frais de négociation pour les dérivés, ce qui peut varier en fonction de votre volume commercial et si vous êtes un fabricant ou un preneur dans le commerce. De plus, il peut y avoir des paiements de financement ou des reçus pour les contrats perpétuels.