Comment suivre BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) ? (Données en temps réel)

Comprendre la structure de l'ETHA et les mécanismes des fonds

1. ETHA est un fonds négocié en bourse au comptant Ethereum lancé par BlackRock aux États-Unis, enregistré en vertu du Securities Act de 1933 et réglementé par la SEC.

2. Le fonds détient de l'Ether directement dans des portefeuilles de stockage frigorifique gérés par Coinbase Custody, avec une surveillance indépendante et des attestations quotidiennes publiées sur le site officiel de BlackRock.

3. Les actions se négocient au Nasdaq sous le symbole ETHA pendant les heures normales de marché, sous réserve des règles standard de règlement des actions et des exigences de marge.

4. La valeur liquidative (VNI) est calculée toutes les 15 secondes pendant les heures de marché en utilisant les prix de l'Ether en temps réel provenant de plusieurs échanges cryptographiques, notamment Binance, Kraken et Coinbase.

5. Les participants autorisés (AP) facilitent la création et le rachat d'actions d'ETF via des transferts en nature d'Ether, garantissant un suivi étroit entre le prix de l'action et la valeur de l'actif sous-jacent.

Sources de données en temps réel pour ETHA

1. Le site officiel du Nasdaq fournit des cotations de niveau 1 en direct, des spreads acheteur-vendeur, des volumes et des données de dernière vente avec une latence inférieure à la seconde pour ETHA.

2. Le tableau de bord iShares.com de BlackRock affiche la valeur liquidative intrajournalière, les primes/décotes par rapport à la valeur liquidative, la répartition des avoirs et les attestations de garde mises à jour toutes les heures.

3. CoinGecko et CoinMarketCap répertorient ETHA comme produit ETF avec des flux de prix retardés, mais incluent des graphiques de corrélation historiques par rapport à ETH/USD.

4. Les utilisateurs du terminal Bloomberg peuvent accéder à ETHA US Equity pour connaître la profondeur du carnet d'ordres en temps réel, l'analyse de la chaîne d'options et les mesures de flux institutionnels.

5. TradingView prend en charge les graphiques ETHA avec des superpositions de contrats à terme ETH intégrées, des études de profil de volume et des alertes personnalisées déclenchées par les seuils d'écart de valeur liquidative.

Outils de vérification en chaîne

1. La blockchain Ethereum contient tous les dépôts et retraits effectués par le dépositaire du fonds ; ces transactions sont visibles publiquement via Etherscan en utilisant l'adresse vérifiée du portefeuille Coinbase Custody indiquée dans la déclaration d'informations supplémentaires du fonds.

2. Arkham Intelligence propose un étiquetage d'entité pour les adresses liées à ETHA, permettant aux utilisateurs de filtrer l'historique des transactions par type de contrepartie (par exemple, AP, échanges ou mouvements internes).

3. Nansen suit l'activité des portefeuilles à travers les protocoles DeFi où les comptes liés à l'ETHA interagissent, tels que les contrats de jalonnement ou les pools de liquidités utilisés pour générer du rendement sur les réserves inutilisées.

4. Le tableau de bord des flux institutionnels de Glassnode regroupe les entrées et les sorties liées aux ETF crypto enregistrés auprès de la SEC, isolant ainsi les modèles de mouvement spécifiques à l'ETHA du bruit plus large du marché.

5. Dune Analytics héberge des tableaux de bord créés par la communauté montrant les changements de solde d'Ether en temps réel dans le portefeuille de garde principal ainsi que les chiffres d'émission nets quotidiens tirés des rapports commerciaux du Nasdaq.

Dépôts réglementaires et couches de transparence

1. Le rapport quotidien des avoirs du fonds est déposé auprès de la SEC via le formulaire N-PORT et accessible via EDGAR, répertoriant les soldes exacts d'Ether jusqu'à l'unité wei.

2. Les rapports trimestriels aux actionnaires (formulaire NQ) divulguent les accords de garde, les conclusions de l'audit et tout incident opérationnel important affectant l'intégrité des actifs.

3. BlackRock publie des « rapports d'attestation » mensuels signés par Coinbase Custody confirmant le statut de garde, la vérification du contrôle du portefeuille et l'absence de réhypothèque.

4. Le prospectus comprend un langage explicite interdisant les prêts, l'exposition aux produits dérivés ou l'effet de levier, garantissant ainsi que l'ETHA reste un pur véhicule d'exposition au comptant.

5. La conformité à la règle 6954 de la FINRA exige que tous les courtiers affichent en temps réel les spreads bid-ask et les mesures de qualité d'exécution pour les transactions ETHA exécutées sur des systèmes de négociation alternatifs.

Foire aux questions

Q : L'ETHA verse-t-elle des dividendes ou distribue-t-elle des récompenses de mise ? R : Non. ETHA ne s’engage pas dans des activités de jalonnement ou génératrices de rendement. Tous les Ether détenus sont stockés dans des portefeuilles froids non dépositaires sans délégation ni participation à des mécanismes de consensus.

Q : Les investisseurs particuliers peuvent-ils racheter leurs actions ETHA directement contre de l'Ether ? R : Non. L'échange est limité aux participants autorisés qui atteignent les seuils de taille minimale et subissent une intégration conforme à la SEC avec BlackRock et Coinbase Custody.

Q : À quelle fréquence la valeur liquidative est-elle mise à jour et où est-elle publiée ? R : Les mises à jour de la valeur liquidative ont lieu toutes les 15 secondes pendant les heures de négociation du Nasdaq et sont affichées sur iShares.com, Bloomberg et le flux de données officiel des ETF du Nasdaq.

Q : L'ETHA est-elle soumise aux règles de vente de produits de lavage conformément aux directives de l'IRS ? R : Oui. L'IRS traite l'ETHA comme une garantie à des fins fiscales ; par conséquent, les règles de vente fictive s'appliquent lors de la vente à perte et du rachat d'actions sensiblement identiques dans un délai de 30 jours.