Comment investir dans les ETF Spot ETH via Robinhood ? (Tutoriel utilisateur)

Comprendre les ETF Spot ETH sur Robinhood

1. Les ETF Spot ETH représentent une propriété directe d’Ethereum physiquement détenu, contrairement aux produits à terme qui reposent sur des contrats dérivés.

2. Robinhood a commencé à coter les fonds négociés en bourse Ethereum au comptant approuvés en juillet 2024 après l'autorisation par la SEC de plusieurs émetteurs, dont BlackRock, Fidelity et Grayscale.

3. Ces ETF se négocient comme des actions pendant les heures de marché aux États-Unis et sont réglés en USD, la garde sous-jacente des ETH étant gérée par des dépositaires réglementés tels que Coinbase Custody et BNY Mellon.

4. Chaque action correspond à une fraction d’ETH, ajustée quotidiennement des frais et du rééquilibrage ; le ratio exact est publié par chaque émetteur de fonds et mis à jour sur la page de détail des actifs de Robinhood.

5. Robinhood ne facture pas de commissions pour l'achat ou la vente de ces ETF, bien que les règles standard de tenue de compte et les restrictions d'éligibilité aux marges s'appliquent toujours.

Naviguer dans l'interface Robinhood

1. Connectez-vous à votre compte Robinhood à l'aide de l'application mobile ou de la plateforme Web : l'authentification à deux facteurs doit être active pour accéder aux fonctionnalités ETF liées à la cryptographie.

2. Appuyez sur l'icône de recherche et saisissez le symbole boursier, par exemple ETHA pour Ark 21Shares Ethereum ETF ou FETH pour Fidelity Ethereum Fund.

3. Sélectionnez la bonne liste parmi les résultats ; vérifiez le nom de l'émetteur, le ratio des frais (allant de 0,15 % à 0,25 %) et la désignation « Spot » sous le téléscripteur.

4. Faites défiler vers le bas pour afficher la valeur liquidative (VNI) en temps réel, la prime/décote par rapport à la VNI, le volume moyen sur 30 jours et les données de transparence des avoirs fournies par le panneau de détail des fonds de Robinhood.

5. Évitez de les confondre avec l'interface native de trading de crypto de Robinhood : les ETF ETH au comptant apparaissent sous l'onglet « Actions », et non sous l'onglet « Crypto ».

Passer votre première commande

1. Appuyez sur « Trade » sur l'écran de détail du fonds pour ouvrir le modal de saisie des ordres.

2. Choisissez entre les ordres au marché, à cours limité ou stop-limite ; les ordres de marché s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible, tandis que les ordres limités nécessitent de spécifier un prix d'achat maximum.

3. Entrez le nombre d'actions (et non le montant en dollars), car les fractions d'actions ne sont pas prises en charge pour les achats d'ETF sur Robinhood.

4. Examinez le coût total estimé, y compris tous les frais réglementaires applicables (par exemple, les frais d'activité de négociation de la FINRA de 0,000166 $ par action) affichés avant la soumission.

5. Confirmez avec l'authentification biométrique ou le code PIN ; la confirmation d'exécution apparaît en quelques secondes et les actions sont reflétées dans votre portefeuille après le règlement T+2.

Considérations fiscales et comptables

1. Les gains ou les pertes résultant des transactions spot ETH ETF sont traités comme des gains en capital selon les directives de l'IRS, la période de détention déterminant la classification à court terme par rapport à long terme.

2. Robinhood publie chaque année un formulaire consolidé 1099-B, déclarant les produits et la base des coûts : les utilisateurs doivent suivre manuellement les dividendes réinvestis si l'ETF les distribue.

3. Les comptes IRA prennent en charge les achats ponctuels d'ETH ETF, mais les IRA autogérés administrés par des dépositaires tiers peuvent restreindre l'accès en fonction de leur liste d'actifs approuvée.

4. Les comptes sur marge permettent d'emprunter sur des positions ETF, sous réserve de l'exigence de maintien de Robinhood de 30 % de capitaux propres pour les ETF sans effet de levier.

5. Les rachats en nature ne sont pas accessibles aux investisseurs particuliers ; toutes les sorties se font via une vente sur le marché secondaire, ce qui signifie que la liquidité dépend entièrement du volume d'échange et du spread bid-ask.

Foire aux questions

Q : Puis-je transférer des actions spot ETH ETF de Robinhood vers une autre maison de courtage ? R : Oui : Robinhood prend en charge les transferts ACATS pour les ETF éligibles, mais le traitement prend 5 à 7 jours ouvrables et nécessite de remplir un formulaire d'initiation de transfert avec le numéro DTC de l'entreprise réceptrice.

Q : Les ETF spot ETH versent-ils des dividendes ? R : Non : ces fonds ne génèrent pas de revenus ; ils détiennent des ETH uniquement à des fins de suivi des prix et ne mettent ni ne prêtent d’actifs, donc aucune distribution de rendement n’a lieu.

Q : Pourquoi le prix de l'ETF s'écarte-t-il parfois considérablement du prix au comptant de l'ETH ? R : Les écarts proviennent de décalages horaires (les marchés américains sont fermés lorsque les principales bourses de cryptographie fonctionnent), de retards d'arbitrage et de déséquilibres temporaires de liquidité dans le mécanisme principal de création/rachat de l'ETF.

Q : Mon investissement est-il protégé par SIPC en cas de faillite de l'émetteur de l'ETF ? R : SIPC couvre jusqu'à 500 000 $ de titres détenus en garde, y compris les actions d'ETF, mais il ne garantit pas contre la perte de valeur due aux mouvements du marché ou à l'insolvabilité de l'émetteur affectant les réserves d'ETH sous-jacentes.