Quelle est la différence entre les ETF sur devises et les ETF sur or ?

Alors que les ETF sur l'or offrent une exposition indirecte au métal précieux, les ETF sur les devises offrent un suivi direct de devises spécifiques avec diverses considérations de liquidité et de volatilité.

Jan 05, 2025 at 09:54 am

Points clés :

• Définition et finalité des ETF devises et ETF or
• Actifs sous-jacents et stratégies d’investissement utilisées
• Liquidité et accessibilité de chaque type d’ETF
• Considérations sur les rendements et la volatilité
• Implications fiscales et différences réglementaires

Différences entre les ETF sur devises et les ETF sur or

1. Actifs sous-jacents et stratégies d’investissement

• ETF sur devises : suivez la valeur d'une devise spécifique par rapport à une autre devise ou à un panier de devises. Ils investissent principalement dans des contrats à terme et d'autres instruments dérivés offrant une exposition à la devise sous-jacente.
• ETF sur l’or : détenez physiquement des lingots d’or ou utilisez des contrats à terme pour suivre le prix au comptant de l’or. Ils offrent une exposition aux fluctuations des prix du métal précieux.

2. Liquidité et accessibilité

• ETF sur devises : ont généralement une liquidité plus élevée en raison du volume important de transactions sur les marchés des devises. Ils peuvent être achetés et vendus en bourse pendant les heures de négociation.
• ETF sur l’or : bien que moins liquides que les ETF sur devises, ils offrent une plus grande accessibilité que les investissements en or physique. Les investisseurs peuvent facilement acheter et racheter des actions d’ETF sur l’or auprès des institutions financières.

3. Rendements et volatilité

• ETF sur devises : les rendements sont influencés par les changements dans les valeurs relatives des devises sous-jacentes. Ils peuvent offrir des avantages potentiels en matière de diversification, mais impliquent également un risque de change et de volatilité.
• ETF sur l’or : fournissent généralement une couverture contre l’inflation et l’incertitude géopolitique. Ils offrent moins de volatilité que les investissements en or physique mais restent soumis aux risques de marché.

4. Implications fiscales

• ETF sur devises : généralement traités comme des investissements étrangers à des fins fiscales, entraînant des gains ou des pertes en capital potentiels.
• ETF sur l'or : peuvent être classés comme actifs de collection dans certaines juridictions, ce qui entraîne des taux d'imposition différents sur les gains ou les pertes.

5. Différences réglementaires

• ETF sur devises : soumis aux réglementations régissant les marchés à terme sur devises sous-jacents, qui varient selon les juridictions.
• FNB aurifères : réglementés en tant que véhicules d'investissement et soumis à des exigences de divulgation et de déclaration spécifiques à chaque juridiction.

FAQ

1. Les ETF sur devises me conviennent-ils ?

• Déterminez si vous avez une solide compréhension des marchés des changes et de la tolérance au risque.
• Demandez conseil à un professionnel pour déterminer si les ETF sur devises correspondent à vos objectifs et à votre stratégie d’investissement.

2. Comment les ETF sur l’or suivent-ils le prix au comptant de l’or ?

• Les ETF sur l'or utilisent généralement des contrats à terme, qui sont des accords standardisés pour acheter ou vendre de l'or à une date ultérieure.
• Le prix de ces contrats à terme suit de près le prix au comptant de l'or, offrant ainsi une exposition indirecte au métal précieux.

3. Puis-je acheter de l’or physique avec des ETF sur devises ?

• Non, les ETF sur devises n’offrent pas directement la propriété d’or physique.
• Le rachat d'actions d'un ETF sur l'or peut donner lieu à la réception d'espèces ou de lingots, selon les politiques spécifiques de l'ETF.

4. Quels sont les risques liés à l’investissement dans des ETF sur devises ?

• Risque de change : La valeur de la devise sous-jacente peut fluctuer, entraînant des pertes potentielles.
• Risque de taux d'intérêt : les variations des taux d'intérêt peuvent affecter la valeur des contrats à terme sur devises.
• Risque de liquidité : les ETF sur devises peuvent connaître une liquidité réduite en cas de ralentissement des marchés ou de périodes de forte volatilité.

5. Quels sont les avantages des ETF sur l’or par rapport à l’or physique ?

• Commodité : les ETF sur l'or permettent un achat et un rachat faciles via les institutions financières.
• Liquidité : Ils offrent une plus grande liquidité et une plus grande flexibilité par rapport aux investissements en or physique.
• Coûts de stockage réduits : les investisseurs évitent les coûts associés à la sécurisation et au stockage de l’or physique.