The Ultimate Guide to Crypto Futures: Mastering Ledefet and Risk

Les bases du trading à terme crypto

1. Les contrats à terme sur la cryptographie sont des contrats dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'une crypto-monnaie sans posséder l'actif sous-jacent. Ces contrats sont standardisés et négociés sur des échanges réglementés tels que Binance, Bybit et OKX.

2. Chaque contrat à terme a une date d'expiration, à quel point le règlement se produit soit en espèces, soit par livraison physique, selon la bourse et le type de contrat. Les futurs perpétuels, qui n'ont pas de date d'expiration, sont particulièrement populaires dans l'espace cryptographique.

3. Les traders utilisent des contrats à terme pour couvrir les positions existantes ou pour prendre des paris directionnels. Par exemple, si un trader pense que Bitcoin augmentera en valeur, il peut aller longtemps sur un contrat à terme BTC. À l'inverse, s'ils s'attendent à une goutte, ils peuvent échouer.

4. Le prix d'un contrat à terme est dérivé du prix au comptant de la crypto-monnaie mais peut diverger en raison du sentiment du marché, des taux de financement et de l'effet de levier. Comprendre la relation entre les prix du point et de l'avenir est crucial pour les entrées et les sorties de synchronisation.

5. Les marchés à terme fonctionnent 24/7, offrant des liquidités et des opportunités constantes, mais également exposant les commerçants à la volatilité et au risque 24h / 24.

Comprendre l'effet de levier dans les futurs crypto

1. L'effet de levier permet aux traders de contrôler une position importante avec une quantité relativement faible de capital. Par exemple, avec 10x levier, une marge de 1 000 $ peut contrôler une position de 10 000 $. Les échanges offrent souvent un effet de levier aussi élevé que 100x, en particulier sur les contrats perpétuels.

2. Alors que le levier amplifie les bénéfices potentiels, il agrandisse également les pertes. Un mouvement défavorable à 1% par rapport à une position à effet de 100x peut entraîner une perte complète de la marge. La gestion des risques est donc essentielle lors de l'utilisation de l'effet de levier élevé.

3. Différents échanges offrent différents niveaux de levier en fonction de l'actif et des conditions de marché. Les pièces majeures comme Bitcoin et Ethereum soutiennent généralement l'effet de levier plus élevé que les altcoins en raison de leur liquidité plus profonde et de leur volatilité plus faible.

4. Les exigences de marge sont dynamiques et dépendent de l'effet de levier utilisé. Un levier plus élevé signifie un tampon plus petit contre les oscillations de prix, augmentant la probabilité de liquidation.

5. Les traders devraient éviter d'utiliser un effet de levier maximal disponible simplement parce qu'il est accessible. L'effet de levier conservateur, comme 2x à 10x, conduit souvent à des performances commerciales plus durables au fil du temps.

Stratégies de gestion des risques pour les commerçants à terme

1. Le dimensionnement de la position est l'un des outils les plus efficaces pour gérer le risque. Limiter chaque échange à un petit pourcentage de capital total, pouvant être 1% à 2% - les permettent de prévenir les pertes catastrophiques pendant les mouvements de marché inattendus.

2. Les commandes de stop-loss sont essentielles dans le trading à terme. Placer un stop-loss aide à clôturer automatiquement une position si le marché se déplace contre le trader au-delà d'un niveau prédéterminé, en préservant le capital.

3. Les traders devraient surveiller les taux de financement sur les marchés à terme perpétuels. Des taux de financement positifs élevés indiquent une prédominance de positions longues, ce qui peut signaler une utilisation excessive et une correction potentielle.

4. Le risque de liquidation augmente avec l'effet de levier et la volatilité. L'utilisation du mode de marge isolée au lieu de la marge transversale peut aider à contenir des pertes à une position spécifique plutôt qu'à l'ensemble du solde du compte.

5. Diversion des stratégies de trading - telles que la combinaison des tendances suivantes avec une réversion moyenne - peut réduire la dépendance à toute approche et améliorer la cohérence à long terme.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre la marge isolée et la marge croisée? La marge isolée attribue une quantité spécifique de marge à une seule position, limitant le risque à ce montant. Cross Margin utilise l'ensemble du solde du compte comme garantie, ce qui peut entraîner des liquidations plus importantes si plusieurs positions se déplacent contre le trader.

Comment les taux de financement affectent-ils le trading à terme? Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les commerçants longs et courts dans les contrats perpétuels. Si les taux sont positifs, les longs paient des shorts, indiquant souvent le sentiment haussier. Des taux de financement élevés peuvent signaler des positions longues sur-déposées, conduisant potentiellement à des mouvements de baisse nets.

Puis-je échanger des contrats à terme crypto avec un faible capital? Oui, de nombreux échanges permettent le trading à terme avec de petits montants en raison de l'effet de levier élevé. Cependant, un faible capital augmente le risque de liquidation. Les commerçants avec des fonds limités doivent utiliser un effet de levier minimal et des contrôles de risque stricts pour éviter les pertes rapides.

Qu'est-ce qui cause la liquidation dans le trading à terme? La liquidation se produit lorsque la marge d'un trader tombe en dessous de l'exigence de maintenance en raison du mouvement défavorable des prix. L'échange ferme automatiquement la position pour éviter d'autres pertes. Un effet de levier et de volatilité élevés sont les principaux contributeurs aux événements de liquidation.