Qu'est-ce que le temps en force (GTC, IOC, FOK)?

Comprendre le temps en vigueur dans le trading des crypto-monnaies

Dans le monde du trading des crypto-monnaies , le temps de force (TIF) est un paramètre crucial qui détermine la durée de la commande active sur le marché avant son exécution ou son annulation. Contrairement aux marchés boursiers traditionnels, où les commandes peuvent se comporter différemment, les échanges de crypto utilisent souvent des options TIF spécifiques telles que GTC , IOC et FOK . Ces paramètres permettent aux traders de contrôler l'exécution de leurs métiers en fonction des conditions de temps et de prix.

Le temps en force n'est pas seulement un cadre technique; Il affecte directement le résultat des métiers, en particulier sur les marchés volatils comme les crypto-monnaies. Comprendre le fonctionnement de chaque TIF peut aider les traders à gérer les risques, à optimiser les points d'entrée ou de sortie et d'éviter les exécutions involontaires.

Que signifie GTC?

GTC signifie «Good to to-Annuled» . Cette option Time in Force signifie que la commande restera active sur la bourse jusqu'à ce qu'elle soit entièrement exécutée ou annulée manuellement par le trader. Le GTC est l'un des types de commandes les plus couramment utilisés dans le trading cryptographique, car il donne aux traders la flexibilité d'attendre que le marché atteigne le prix souhaité sans avoir à réintégrer l'ordre à plusieurs reprises.

• Cas d'utilisation: Un trader passe une commande d'achat pour 1 BTC à 30 000 $ avec GTC. Si le prix n'atteint pas 30 000 $ ce jour-là, la commande reste ouverte jusqu'à ce que le commerçant l'annule ou qu'il soit rempli.
• Limites: Certains échanges peuvent imposer une limite de temps aux commandes GTC, telles que 7 ou 30 jours, après quoi elles expirent automatiquement.

Ce type de commande est particulièrement utile pour les commerçants qui ne sont pas pressés d'exécuter leurs métiers et sont prêts à attendre que le marché se déplace en leur faveur.

Qu'est-ce que le CIO et quand l'utiliser?

L'IOC signifie «immédiat ou annuler» . Cette fois en établissement de force signifie que l'ordre doit être exécuté immédiatement au prix spécifié ou mieux. Si le montant complet ne peut pas être rempli immédiatement, la partie restante de la commande est automatiquement annulée .

• Exécution: l'ordre essaie de faire correspondre instantanément les commandes existantes sur le carnet de commandes.
• Remplies partielles: si seule une partie de la commande peut être remplie, le reste est annulé.

Exemple: un trader veut acheter 5 ETH à 2 000 $ en utilisant IOC. S'il n'y a que 3 ETH disponibles à ce prix, le système exécutera 3 ETH et annulera la commande ETH restante.

Ce type de commande est idéal pour les commerçants qui souhaitent entrer ou sortir rapidement d'un poste sans attendre que le montant total soit égalé.

Qu'est-ce que FOK et en quoi est-il différent?

FOK signifie «remplir ou tuer» . Cette fois en force, l'instruction est plus stricte que le CIO. Il faut que l'intégralité de l'ordre soit exécuté immédiatement et en totalité . Si le marché n'a pas assez de liquidité pour remplir l'intégralité de la commande au prix spécifié, la commande est complètement annulée sans aucune exécution partielle.

• Tout ou rien: le système ne permet pas de remplissages partiels.
• Cas d'utilisation: Utilisé lorsqu'un trader souhaite s'assurer que sa commande n'est pas exécutée en pièces, ce qui pourrait entraîner des prix moyens défavorables.

Exemple: un trader définit une commande de vente FOK pour 10 ETH à 2 500 $. S'il n'y a pas assez de demande pour acheter les 10 ETH à ce prix, la commande est entièrement annulée.

Le FOK est couramment utilisé par les commerçants institutionnels ou ceux qui passent d'importants ordres où une exécution partielle pourrait entraîner des inefficacités ou un glissement des prix.

Comment définir des paramètres de temps en force sur les échanges de crypto

La plupart des principaux échanges de crypto-monnaie permettent aux traders de sélectionner l'option Temps in Force lors de la mise en place d'une commande. Les étapes exactes peuvent varier légèrement entre les plates-formes, mais le processus général reste cohérent.

• Étape 1: Connectez-vous à votre compte Exchange et accédez à la paire de trading que vous souhaitez échanger (par exemple, BTC / USDT).
• Étape 2: Entrez le montant et le prix de votre commande.
• Étape 3: Recherchez le menu déroulant «Time in Force» ou «TIF», généralement situé près des boutons de placement des commandes.
• Étape 4: Sélectionnez votre option préférée: GTC, IOC ou FOK.
• Étape 5: Passez en revue les détails de votre commande et cliquez sur «acheter» ou «vendre» pour soumettre.

Certains échanges peuvent étiqueter ces options différemment ou fournir des paramètres TIF supplémentaires, mais la fonctionnalité principale de GTC, IOC et FOK reste la même sur toutes les plates-formes.

Impact du temps en vigueur sur la stratégie de trading

Le choix du bon moment dans le cadre de force peut influencer considérablement la stratégie d'un commerçant, en particulier sur les marchés cryptographiques à évolution rapide. Chaque option TIF sert un objectif différent et peut être utilisé stratégiquement en fonction des conditions du marché et des objectifs du commerçant.

• GTC: Mieux pour les commerçants passifs ou ceux qui passent des commandes de limite qui peuvent prendre du temps pour être remplies.
• IOC: Convient aux commerçants qui souhaitent profiter de la liquidité immédiate sans attendre.
• FOK: Idéal pour les grands métiers où l'exécution partielle n'est pas souhaitable.

Gestion des risques: l'utilisation du CIO ou du FOK peut aider à éviter le glissement et à prévenir une exposition involontaire au marché. Cependant, ils peuvent également entraîner des opportunités manquées si la liquidité est insuffisante.

La compréhension et l'application efficaces de ces options TIF peuvent améliorer la qualité de l'exécution et s'aligner sur la stratégie globale d'un trader sur le marché de la cryptographie volatile.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je changer le temps de force après avoir passé une commande? R: Non, une fois la commande passée, le délai de force ne peut pas être modifié. Vous devez annuler la commande existante et en placer une nouvelle avec l'option TIF souhaitée.

Q: Les commandes du GTC sont-elles permanentes sur tous les échanges? R: Pas nécessairement. Bien que GTC signifie que la commande reste active jusqu'à annulation, certains échanges peuvent imposer une durée maximale, comme 7 ou 30 jours, après quoi la commande expire automatiquement.

Q: Pourquoi certains échanges n'offrent-ils pas FOK en option? R: FOK se trouve plus couramment sur les plateformes de trading avancées ou institutionnelles. Certains échanges axés sur la vente au détail peuvent ne pas le soutenir en raison de la baisse de la demande ou des limitations techniques dans leurs systèmes de correspondance de commande.

Q: Les commandes du CIO et du FOK peuvent-elles être utilisées avec des commandes de limite d'arrêt? R: Cela dépend de l'échange. Certaines plates-formes permettent de combiner des options TIF avec des ordres de limite d'arrêt, tandis que d'autres peuvent restreindre cette fonctionnalité. Vérifiez toujours la documentation de l'échange spécifique.