Quel est le meilleur, des contrats perpétuels ou des contrats de livraison

Les contrats perpétuels offrent une plus grande flexibilité et un potentiel de transactions à plus long terme en raison de leur nature sans expiration et de leurs options de négociation sur marge.

Oct 27, 2024 at 03:42 pm

Contrats perpétuels ou contrats de livraison : quel est le meilleur ?

Introduction

Dans le domaine du trading de dérivés cryptographiques, deux principaux types de contrats se distinguent : les contrats perpétuels et les contrats de livraison. Chaque type offre des fonctionnalités uniques et s'adresse à différentes stratégies de trading. Cet article vise à approfondir les subtilités de ces contrats et à aider les traders à prendre une décision éclairée sur celui qui convient le mieux à leurs besoins.

1. Contrats perpétuels
Les contrats perpétuels, également appelés swaps inversés, sont des contrats à terme perpétuels négociés sur marge. Ils n'expirent pas, ce qui signifie que les traders peuvent maintenir leurs positions indéfiniment ou jusqu'à ce qu'ils les clôturent manuellement.

Avantages :

• Pas d'expiration : les contrats perpétuels éliminent le besoin de reconduire des positions à des dates d'expiration spécifiques, offrant ainsi une plus grande flexibilité et un potentiel de transactions à plus long terme.
• Trading sur marge : les traders peuvent tirer parti de leurs positions avec des exigences de marge relativement faibles, amplifiant à la fois les profits et les pertes potentiels.
• Intérêts payés/reçus : les titulaires de contrats perpétuels reçoivent un financement (paiements d'intérêts) ou paient des taux de financement (coûts) en fonction de l'indice de financement du contrat.

Inconvénients :

• Pas de livraison d'actifs sous-jacents : Les contrats perpétuels n'offrent pas la possibilité de recevoir ou de livrer la cryptomonnaie sous-jacente.
• Potentiel de pertes infinies : le trading sur marge comporte un potentiel de pertes importantes, notamment en raison de fluctuations importantes du marché ou de taux de financement défavorables.

2. Contrats de livraison
Les contrats de livraison, également appelés contrats à terme, ont une date d'expiration fixe à laquelle la cryptomonnaie sous-jacente est livrée ou réglée en espèces.

Avantages :

• Livraison d'actifs sous-jacents : les contrats de livraison offrent la possibilité de recevoir ou de livrer la cryptomonnaie sous-jacente à l'expiration du contrat.
• Risque limité : les traders ne peuvent perdre que la valeur de leur marge initiale, ils ne sont donc pas confrontés au risque de pertes infinies comme dans les contrats perpétuels.

Inconvénients :

• Expiration : les contrats de livraison ont une date d'expiration définie, qui peut ne pas correspondre à la période de détention souhaitée par le commerçant.
• Règlement : La livraison ou la prise livraison de la cryptomonnaie sous-jacente nécessite un processus de règlement distinct.
• Exigences de marge plus élevées : les exigences de marge pour les contrats de livraison ont tendance à être plus élevées que pour les contrats perpétuels.

Conclusion

Le choix entre les contrats perpétuels et les contrats de livraison dépend des styles et des objectifs de trading individuels.

• Les contrats perpétuels conviennent aux : Traders qui préfèrent des positions flexibles et sans expiration et qui sont à l'aise avec l'effet de levier et la gestion des taux de financement.
• Les contrats de livraison conviennent aux : traders qui cherchent à couvrir leurs avoirs, prennent des positions spéculatives avec un risque limité ou préfèrent le règlement physique de la cryptomonnaie sous-jacente.

En fin de compte, les contrats perpétuels et les contrats de livraison jouent un rôle précieux sur le marché des dérivés cryptographiques, offrant aux traders une gamme d'options pour adapter leurs stratégies de trading en conséquence.