Quel est un intérêt ouvert et pourquoi est-ce important?

Qu'est-ce que l'intérêt ouvert?

Dans le monde du trading des crypto-monnaies, les intérêts ouverts se réfèrent au nombre total de contrats dérivés en cours, tels que des contrats à terme ou des options, qui n'ont pas encore été réglés. C'est une métrique cruciale pour les commerçants et les analystes de comprendre la liquidité et le sentiment du marché autour d'une crypto-monnaie particulière. Contrairement au volume de négociation, qui mesure le nombre total de contrats négociés dans une période donnée, un intérêt ouvert suit spécifiquement le nombre de contrats ouverts ou actifs à tout moment.

Lorsqu'un nouveau contrat à terme est créé, les intérêts ouverts augmentent d'un seul , et lorsqu'un contrat est réglé ou fermé, les intérêts ouverts diminuent de un . Cette métrique aide les commerçants à évaluer le flux d'argent dans ou hors d'un marché spécifique, offrant des informations sur la question de l'ouverture ou de la fermeture des postes.

Comment l'intérêt ouvert est-il calculé?

Le calcul de l'intérêt ouvert est relativement simple. Chaque fois qu'un nouveau commerce est exécuté entre deux parties - l'une ouvrant une position longue et l'autre ouvrant une position courte - les intérêts ouverts augmentent d'un contrat . Si l'une de ces parties ferme plus tard leur position en entrant dans un commerce compensant avec une nouvelle contrepartie, un intérêt ouvert diminue de l'un .

Par exemple:

• Trader A ouvre une position longue et le trader B ouvre une position courte → L'intérêt ouvert augmente de 1
• Trader A clôture leur position en vendant à Trader C → Intérêt ouvert diminue de 1

Il est important de noter que les intérêts ouverts ne sont pas une mesure du nombre de fois où les contrats ont été échangés , mais plutôt combien de contrats restent actifs. Cette distinction en fait un indicateur plus fiable de la participation et de l'engagement du marché.

Pourquoi l'intérêt ouvert est-il important pour les marchés des crypto-monnaies?

Dans le monde volatil de la crypto-monnaie, l'ouverture d'intérêt joue un rôle essentiel dans la compréhension de la dynamique du marché. Voici pourquoi c'est important:

• Indicateur de liquidité : un intérêt ouvert élevé signifie généralement une liquidité plus élevée, ce qui permet aux traders d'entrer et de quitter les positions plus facilement sans affecter de manière significative le prix.
• Analyse des sentiments du marché : la hausse des intérêts ouverts dans les contrats à terme peut indiquer un intérêt croissant dans une crypto-monnaie particulière, qu'elle soit optimiste ou baissière.
• Outil de confirmation des prix : lorsque les intérêts ouverts augmentent aux côtés d'une tendance à la hausse, cela confirme souvent la force de la tendance. Inversement, si l'intérêt ouvert augmente pendant une tendance à la baisse, cela peut signaler une forte pression de vente.

En surveillant les intérêts ouverts , les commerçants peuvent comprendre si le mouvement actuel des prix est soutenu par la participation réelle du marché ou n'est qu'une fluctuation à court terme.

Comment interpréter les tendances des intérêts ouverts?

L'interprétation des tendances des intérêts ouverts nécessite de comprendre la relation entre l'intérêt ouvert , le prix et le volume. Voici quelques scénarios clés:

• L'augmentation des intérêts ouverts + prix en hausse : cette combinaison signale généralement une forte tendance haussière, car de plus en plus de commerçants ouvrent de longues positions.
• Augmentation des intérêts ouverts + baisse du prix : indique un sentiment baissier croissant, avec plus de commerçants ouvrant des positions courtes.
• Fulgation des intérêts ouverts + prix en hausse : peut suggérer un renversement potentiel, car les positions courtes existantes sont fermées pendant que le prix augmente.
• Caisse ouverte des intérêts ouverts + Prix de baisse : signale souvent une réparation affaiblie, car les commerçants ferment leurs positions et réduisent l'exposition.

Ces interprétations aident les commerçants à prendre des décisions éclairées sur la saisie ou la sortie de positions en fonction de la force sous-jacente des mouvements du marché.

Où pouvez-vous trouver des données d'intérêt ouvert?

La plupart des principaux échanges de dérivés de crypto-monnaie fournissent des données d'intérêt ouvertes pour leurs marchés à terme et d'options. Des plateformes populaires comme Binance, Bybit, OKX et BitFinex affichent ces informations en temps réel ou en temps réel. Vous pouvez généralement trouver un intérêt ouvert affiché aux côtés d'autres mesures clés telles que le prix, le volume et les taux de financement.

De plus, des plates-formes tierces telles que Coiinglass, CryptoCompare et TradingView Gagregate Open Interest Data sur plusieurs échanges, offrant une vision plus large de l'activité du marché. Ces outils incluent souvent des visualisations comme les graphiques et les graphiques pour aider les traders à analyser les tendances plus efficacement.

Intérêt ouvert vs volume de trading: quelle est la différence?

Bien que l'intérêt ouvert et le volume de trading soient utilisés pour évaluer l'activité du marché, ils mesurent différentes choses:

• Volume de négociation : fait référence au nombre total de contrats négociés au cours d'une période spécifique. Il vous indique la quantité d'activité sur le marché.
• Intérêt ouvert : reflète le nombre total de contrats ouverts qui n'ont pas encore été réglés. Il vous indique combien de capital est engagé sur le marché.

Par exemple, si deux commerçants ouvrent de nouvelles positions, l'intérêt ouvert augmente de l'un et que le volume de trading augmente de l'un . Si ces deux mêmes commerçants ferment leurs positions, le volume de négociation augmente à nouveau , mais que l'intérêt ouvert diminue de l'un .

Comprendre la différence entre ces deux mesures permet aux traders de mieux interpréter les signaux du marché et d'éviter les pics de volume à court terme mal lus qui ne reflètent pas nécessairement un engagement à long terme.

FAQ

1. L'intérêt ouvert peut-il être manipulé? Bien que l'intérêt ouvert soit généralement une métrique transparente, dans des marchés moins réglementés ou sur des échanges plus petits, il existe un potentiel de manipulation par le trading ou l'usurpation. Cependant, les échanges réputés avec des liquidités élevées et des livres d'ordre transparent rendent la manipulation plus difficile.

2. L'intérêt ouvert s'applique-t-il aux marchés au comptant? Non, l'intérêt ouvert ne s'applique qu'aux marchés dérivés tels que les futures et les options. Les marchés au comptant impliquent une propriété directe de l'actif et n'impliquent pas de contrats, il n'y a donc pas de concept de positions ouvertes de la même manière.

3. À quelle fréquence l'intérêt ouvert est-il mis à jour? La plupart des échanges majeurs mettent à jour l'intérêt ouvert en temps réel ou à intervalles réguliers (par exemple, toutes les quelques secondes). Les plates-formes d'analyse tierces peuvent également actualiser leurs données à des intervalles similaires pour refléter les conditions de marché les plus récentes.

4. Qu'arrive-t-il pour ouvrir les intérêts lorsqu'un contrat à terme expire? Lorsqu'un contrat à terme atteint sa date d'expiration, tous les postes en cours sont réglés et un intérêt ouvert pour ce contrat particulier tombe à zéro. Les commerçants qui souhaitent maintenir l'exposition lancent généralement leurs positions dans le prochain contrat disponible.