Comment juger les tendances longues et courtes du marché des contrats?

Comprendre les bases des marchés contractuels

Le marché des contrats, en particulier dans l'espace des crypto-monnaies, fait référence aux échanges de dérivés tels que les contrats à terme et les swaps perpétuels . Ces instruments permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif numérique sans le posséder. Dans cet environnement, juger si le marché est tendance ( haussier ) ou court ( baissier ) devient crucial pour prendre des décisions éclairées.

Un concept fondamental est l' action des prix , qui reflète le mouvement du prix d'un actif au fil du temps. Les commerçants analysent souvent les graphiques de chandeliers et les données de volume pour identifier les modèles qui peuvent suggérer les tendances à venir. La clé réside dans l'interprétation de ces signaux dans le contexte d'un sentiment plus large du marché et de facteurs externes tels que des événements d'actualités ou des indicateurs macroéconomiques.

La direction des prix et la volatilité sont des composants essentiels lors de l'évaluation du potentiel de tendance.

En utilisant des indicateurs techniques pour évaluer les tendances du marché

L'analyse technique joue un rôle central dans l'identification des tendances longues et courtes. Plusieurs outils largement utilisés aident les commerçants à donner un sens à la dynamique du marché:

• Moyennes mobiles (MA) : ces données de prix lissent pour créer une seule ligne fluide, aidant à identifier la direction de la tendance. Lorsque le prix est constamment supérieur à une maîtrise clé comme les 50 jours ou 200 jours, il suggère une tendance haussière à long terme .
• Indice de force relative (RSI) : Cet oscillateur mesure la vitesse et la variation des mouvements des prix. Un RSI inférieur à 30 indique généralement des conditions de survente , faisant allusion à un éventuel renversement à la hausse, tandis que les lectures supérieures à 70 suggèrent des conditions de surachat , signalant un mouvement baissier potentiel.
• Bollinger Bands : Ces bandes se développent et se contractent en fonction de la volatilité récente. Si le prix touche ou frappe la bande supérieure, elle pourrait signaler une forte tendance à la hausse , tandis que le contact avec la bande inférieure pourrait indiquer une tendance à la baisse .

Ces outils fonctionnent mieux lorsqu'ils sont combinés plutôt que utilisés isolément. Une confluence des signaux de plusieurs indicateurs augmente la fiabilité d'une évaluation des tendances.

Analyse des taux de financement dans les contrats perpétuels

Sur les marchés à terme perpétuels, les taux de financement fournissent un aperçu précieux des biais de marché. Ces taux sont des paiements périodiques effectués à des positions longues ou courtes selon que le prix du contrat est supérieur ou inférieur au prix au comptant.

• Si les taux de financement sont positifs et en augmentation , cela signifie que les longs paient des shorts, ce qui indique que le marché pousse le prix plus élevé, suggérant une tendance haussière .
• À l'inverse, si les taux de financement sont négatifs et en baisse , les shorts paient des longs, ce qui implique que le marché est dominé par la vente de la pression - un signe d'une tendance baissière .

La surveillance des changements dans les niveaux de taux de financement au fil du temps peut aider les traders à anticiper les changements de sentiment avant qu'ils ne soient pleinement reflétés dans l'action des prix.

Les taux de financement positifs élevés persistants peuvent également avertir d'une position longue surchauffée, conduisant potentiellement à une correction à court terme.

Volume et intérêt ouvert comme indicateurs principaux

Le volume et l'intérêt ouvert (OI) sont deux mesures critiques qui ne devraient pas être négligées lors de l'analyse des tendances du marché des contrats.

• Le volume représente le nombre de contrats négociés sur une période spécifique. Une augmentation de la hausse lors d'une augmentation des prix confirme la force de la tendance à la hausse, tandis que l'augmentation du volume pendant une tendance à la baisse soutient une perspective baissière .
• L'intérêt ouvert montre le nombre total de contrats en cours. La hausse de l'OI aux côtés d'un prix en hausse suggère que de nouveaux fonds entrant dans de longues positions, renforçant une affaire haussière . Au contraire, la hausse de l'OI avec une baisse des prix indique une augmentation des positions courtes, pointant vers une tendance baissière .

Il est important de noter que les divergences entre le prix et ces mesures peuvent signaler des inversions potentielles. Par exemple, si le prix augmente mais que l'OI baisse, cela peut signifier que le rallye manque de conviction.

La combinaison de données de volume et d'intérêt ouvert donne une image plus claire de la situation réelle institutionnelle ou des baleines.

Évaluation des cartes thermiques de liquidation et du flux de commandes

Les marques thermiques de liquidation montrent des zones où un grand nombre de positions à effet de levier sont susceptibles d'être liquidées. Ces cartes sont souvent disponibles sur des plateformes d'analyse tierces et offrent un aperçu de la structure du marché.

• S'il y a une concentration de liquidations courtes au-dessus du prix actuel, il peut attirer les acheteurs visant à augmenter le prix et à déclencher ces arrêts.
• De même, un groupe de longues liquidations en dessous du prix actuel pourrait attirer les vendeurs qui cherchent à forcer une baisse et à initier une cascade de sorties forcées.

Les traders peuvent utiliser ces informations pour anticiper les mouvements directionnels à court terme et comprendre où des niveaux de soutien et de résistance significatifs pourraient se former en raison d'une activité de négociation algorithmique ou à haute fréquence.

L'identification des zones avec une densité de liquidation élevée aide à prédire les pics de volatilité à court terme et les points de continuation ou d'inversion des tendances potentielles.

Questions fréquemment posées

Q1: Puis-je me fier uniquement aux indicateurs techniques pour juger les tendances du marché des contrats? Bien que les indicateurs techniques soient des outils puissants, se fier à eux seuls peut conduire à de faux signaux. Il est préférable de les combiner avec d'autres sources de données comme les taux de financement, le volume et l'intérêt ouvert pour une analyse plus robuste.

Q2: À quelle fréquence dois-je vérifier les taux de financement lors du suivi d'un marché contractuel? Les taux de financement sont généralement mis à jour toutes les 8 heures sur les échanges majeurs. Les vérifier quotidiennement est suffisant pour la plupart des commerçants, mais les commerçants actifs peuvent vouloir surveiller les changements plus fréquemment pour attraper les premiers signes de sentiment de changement.

Q3: Les marques thermiques de liquidation sont-elles fiables pour prédire les mouvements des prix? Ils peuvent être utiles, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée. Cependant, ils ne devraient pas être la seule base de la prise de décision. Utilisez-les conjointement avec d'autres éléments de structure du marché comme les niveaux de support / résistance et la profondeur du livre d'ordre.

Q4: Qu'est-ce que cela signifie lorsque l'intérêt ouvert augmente alors que le prix baisse? Cela indique généralement que davantage de commerçants ouvrent des positions courtes, s'attendant à de nouvelles baisses. Il peut signaler une tendance baissière de renforcement, surtout si elle est accompagnée d'une augmentation du volume.