Comment couvrir Bitcoin avec les futurs?

Comprendre les futurs Bitcoin

Bitcoin Les contrats à terme sont des contrats financiers qui permettent aux traders d'acheter ou de vendre Bitcoin à un prix prédéterminé à une date future spécifiée. Ces instruments sont couramment utilisés pour la couverture , la spéculation ou l'obtention d'une exposition à Bitcoin sans posséder l'actif réel. Le terme mixé vert ici est crucial car les contrats à terme fournissent un moyen de gérer les risques sur les marchés volatils comme la crypto-monnaie.

Pour couvrir Bitcoin en utilisant les futurs, il est essentiel de comprendre comment ces contrats fonctionnent. Chaque contrat à terme a une date d'expiration spécifique, et le prix est généralement basé sur le prix au comptant de Bitcoin, ajusté pour des facteurs tels que les taux d'intérêt et le temps d'expiration. Des échanges tels que CME Group , Binance Futures et Bybit proposent Bitcoin Futures avec différentes tailles de contrat et options de levier.

Pourquoi se cacher Bitcoin?

La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour se protéger contre les pertes potentielles contre les mouvements défavorables des prix. Dans le cas de Bitcoin, connu pour sa forte volatilité , la couverture peut aider les investisseurs et les commerçants à verrouiller les bénéfices , à réduire le risque de baisse ou à stabiliser la valeur du portefeuille.

Par exemple, si vous possédez Bitcoin et que vous êtes préoccupé par une baisse potentielle du prix, vous pouvez utiliser des contrats à terme pour compenser ce risque. En prenant une position courte dans les contrats à terme sur Bitcoin, toute perte dans la valeur de vos avoirs Bitcoin pourrait être compensée par des gains dans votre position à terme. Ceci est particulièrement utile pour les détenteurs à long terme ou les institutions qui souhaitent maintenir une exposition à Bitcoin tout en atténuant la volatilité à court terme.

Étapes pour couvrir Bitcoin en utilisant les futurs

• Déterminez votre exposition : avant d'entrer dans une haie, évaluez la quantité Bitcoin que vous possédez ou êtes exposé. Cela vous aidera à calculer le nombre approprié de contrats à terme pour négocier.
• Choisissez un échange à terme : sélectionnez une plate-forme réputée qui propose Bitcoin à terme avec une liquidité suffisante et des prix transparents. Les choix populaires incluent Binance Futures , Bybit et CME .
• Décidez de la taille et de l'expiration du contrat : les contrats à terme varient en taille (par exemple, 0,1 BTC, 1 BTC) et la date d'expiration. Choisissez un contrat qui s'aligne sur votre couverture et votre tolérance au risque .
• Ouvrez une position à terme : si vous êtes long Bitcoin et que vous souhaitez couvrir, vous devriez faire court terme . Le nombre de contrats doit correspondre au montant de Bitcoin que vous souhaitez couvrir. Par exemple, si vous possédez 10 BTC, vous pouvez interrompre 10 contrats à terme (en supposant que chaque contrat représente 1 BTC).
• Surveiller et ajuster : au fur et à mesure que le marché se déplace, votre couverture peut nécessiter un ajustement. Si le prix de Bitcoin augmente, votre position à terme perdra de la valeur, et vice versa. Évaluez régulièrement votre position pour vous assurer qu'elle reste efficace.

Utilisation de l'effet de levier dans la couverture à terme

Le levier permet aux traders de contrôler une position plus importante avec une plus petite quantité de capital. Bien que l'effet de levier puisse amplifier les gains, il augmente également le risque de liquidation . Lors de la couverture avec un avenir, il est important d'utiliser un effet de levier de manière responsable .

Par exemple, si vous cachez 10 BTC avec un effet de levier 10x , une petite décision défavorable dans le prix de Bitcoin peut conduire à un appel de marge ou même à une liquidation. Par conséquent, il est généralement recommandé d' éviter l'effet de levier élevé lors de la couverture, sauf si vous avez un plan de gestion des risques solide en place.

De plus, les exigences de marge varient selon le niveau d'échange et de levier. Assurez-vous de comprendre la marge initiale et la marge de maintenance nécessaire pour votre position à terme. Gardez toujours des fonds supplémentaires dans votre compte à terme pour éviter la liquidation pendant les périodes de volatilité élevée.

Exemple pratique de Bitcoin Hiding avec un avenir

Disons que vous possédez 50 BTC et croyez que le marché pourrait subir un ralentissement le mois prochain. Vous décidez de couvrir votre position à l'aide de Binance Futures .

• Vous vérifiez le prix à terme actuel, qui est de 30 000 $ par BTC .
• Vous ouvrez une position courte de 50 contrats (en supposant que chaque contrat équivaut à 0,1 BTC).
• Au cours des prochaines semaines, si le prix de Bitcoin tombe à 25 000 $ , vos avoirs BTC perdent de la valeur , mais que vos gains de position à terme .
• Le gain du commerce à terme compense la perte de vos avoirs, verrouillant efficacement le prix à 30 000 $.

Cet exemple illustre comment les contrats à terme peuvent être utilisés pour se protéger contre les risques à la baisse tout en maintenant la propriété de l'actif sous-jacent.

Gérer les risques dans la couverture à terme

Bien que la couverture avec les futurs Bitcoin puisse être efficace, il est livré avec son propre ensemble de risques:

• Risque de base : La différence entre le prix au comptant et le prix à terme peut s'élargir, réduisant l'efficacité de la couverture.
• Risque de liquidité : si le marché à terme manque de liquidité, il peut être difficile de saisir ou de quitter les positions aux prix souhaités.
• Risque de contrepartie : Bien que la plupart des contrats à terme soient négociés sur des bourses réglementées, il y a toujours un petit risque de défaut par l'échange ou le centre d'échange.
• Risque de volatilité : les oscillations rapides de prix peuvent déclencher des appels de marge ou des liquidations , en particulier lors de l'utilisation de l'effet de levier élevé .

Pour atténuer ces risques, il est important de surveiller régulièrement vos positions , de maintenir un tampon de marge suffisant et de choisir des contrats à terme liquide avec un volume de trading élevé.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je couvrir Bitcoin sans le posséder? R: Oui, vous pouvez prendre une position à terme long ou courte en fonction de vos perspectives de marché sans tenir Bitcoin. Ceci est souvent utilisé par les commerçants pour spéculer ou couvrir d'autres positions liées à la cryptographie.

Q: La couverture avec un avenir est-elle adaptée aux débutants? R: Bien que le concept soit simple, le trading à terme implique des risques tels que l'effet de levier et les exigences de marge. Les débutants devraient se renseigner et éventuellement s'entraîner avec des comptes de démonstration avant de s'engager dans une couverture de l'argent réel.

Q: Que se passe-t-il lorsque mon contrat à terme expire? R: À l'expiration, les contrats à terme sont réglés en espèces ou livrés physiquement , selon la bourse. Si vous ne voulez pas tenir le poste avant l'expiration, vous pouvez le fermer avant la date de règlement.

Q: Puis-je couvrir une exposition partielle à Bitcoin? R: Absolument. Vous pouvez couvrir une partie de vos avoirs Bitcoin pour équilibrer le risque et la récompense . Par exemple, si vous possédez 100 BTC, vous pouvez couvrir seulement 50 BTC à l'aide de futures et laisser le reste non couvert pour un potentiel à la hausse.