미래와 함께 Bitcoin을 헤지하는 방법은 무엇입니까?

Bitcoin 미래 이해

Bitcoin 선물은 상인들이 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 Bitcoin를 사거나 팔 수있는 금융 계약입니다. 이 기기는 일반적으로 실제 자산을 소유하지 않고 헤징 , 투기 또는 Bitcoin에 노출되는 데 사용됩니다. 선물 계약은 cryptocurrency와 같은 휘발성 시장에서 위험을 관리 할 수있는 방법을 제공하기 때문에 여기에서 강조된 용어는 중요합니다.

선물을 사용하여 Bitcoin를 헤지하는 데 이러한 계약이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 필수적입니다. 각 선물 계약 에는 특정 만료 날짜 가 있으며 가격은 일반적으로 금리 및 만료 시간과 같은 요인에 대해 조정 된 Bitcoin의 스팟 가격을 기준으로합니다. CME Group , Binance Futures 및 Bybit 와 같은 거래소는 다양한 계약 규모 및 레버리지 옵션을 갖춘 미래를 제공합니다.

왜 헤지 Bitcoin?

헤징은 불리한 가격 변동으로부터 잠재적 손실을 방지하는 데 사용되는 위험 관리 전략 입니다. 변동성이 높은 것으로 알려진 Bitcoin의 경우, 헤징은 투자자와 거래자가 이익을 감고 하락 위험을 줄이거 나 포트폴리오 가치를 안정화시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어, Bitcoin를 소유 하고 가격 하락의 잠재적 인 하락에 대해 우려하는 경우 선물 계약을 사용하여 해당 위험을 상쇄 할 수 있습니다. Bitcoin 선물에서 짧은 위치를 차지함으로써, Bitcoin 보유 가치의 손실은 선물 위치의 이익에 의해 상쇄 될 수 있습니다. 이것은 단기 변동성을 완화하면서 Bitcoin에 노출을 유지 하려는 장기 보유자 또는 기관에 특히 유용합니다.

선물을 사용하여 헤지하는 단계 Bitcoin

• 노출 결정 : 헤지에 들어가기 전에 자신이 소유하거나 노출되는 금액을 평가하십시오. 이렇게하면 적절한 수의 선물 계약 계약을 계산하는 데 도움이됩니다.
• 선물 교환 선택 : 유동성과 투명한 가격이 충분한 Bitcoin 미래를 제공하는 평판이 좋은 플랫폼을 선택하십시오. 인기있는 선택에는 Binance Futures , Bybit 및 CME가 포함됩니다.
• 계약 규모 및 만료 결정 : 선물 계약의 규모 (예 : 0.1 BTC, 1 BTC) 및 만료 날짜가 다양합니다. 헤깅 타임 라인 및 위험 허용 오차 에 맞는 계약을 선택하십시오.
• 선물 포지션 개방 : 길이 길고 헤지를 원한다면 미래가 짧아 야합니다. 계약 수는 헤지하려는 Bitcoin의 금액에 해당해야합니다. 예를 들어, 10 BTC를 소유 한 경우 10 개의 선물 계약을 단축 할 수 있습니다 (각 계약이 1 BTC를 나타내는 경우).
• 모니터링 및 조정 : 시장이 움직일 때 헤지는 조정이 필요할 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 상승하면 선물 위치는 가치를 잃고 그 반대도 마찬가지입니다. 효과적인 상태를 유지하기 위해 정기적으로 귀하의 위치를 평가하십시오.

선물 헤징에서 레버리지 사용

레버리지를 통해 거래자는 적은 양의 자본으로 더 큰 위치를 제어 할 수 있습니다. 레버리지는 이익을 증폭시킬 수 있지만 청산 의 위험도 증가합니다. 미래와 헤징 할 때는 책임감있게 레버리지를 사용하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 10 배의 레버리지 로 10 BTC를 헤지하면 Bitcoin의 가격이 작은 부작용으로 마진 호출 또는 청산이 발생할 수 있습니다. 따라서 일반적으로 견고한 위험 관리 계획이없는 한 헤징 할 때 높은 레버리지를 피하는 것이 좋습니다.

또한 마진 요구 사항은 교환 및 레버리지 레벨에 따라 다릅니다. 선물 위치에 필요한 초기 마진 과 유지 보수 마진을 이해해야합니다. 높은 변동성 기간 동안 청산을 피하기 위해 항상 선물 계정에 추가 자금을 보관하십시오.

Bitcoin 미래와 헤징의 실질적인 예

50 BTC를 소유하고 있으며 다음 달에 시장이 침체를 경험할 수 있다고 가정 해 봅시다. Binance Futures를 사용하여 위치를 헤지하기로 결정했습니다.

• BTC 당 $ 30,000 인 현재 선물 가격을 확인합니다.
• 귀하는 50 개의 계약의 짧은 포지션을 열었습니다 (각 계약이 0.1 BTC와 같다고 가정).
• 다음 몇 주 동안 Bitcoin의 가격이 25,000 달러 로 떨어지면 BTC 지분은 가치를 잃지 만 선물 포지션은 이익을 얻습니다 .
• Futures의 이익은 스팟 홀딩스의 손실을 상쇄하여 가격을 30,000 달러로 효과적으로 고정시킵니다 .

이 예는 선물 계약을 사용하여 기본 자산의 소유권을 유지하면서 하락 위험을 보호하는 방법을 보여줍니다.

미래 헤지의 위험 관리

Bitcoin 미래와 헤징 하면 효과적 일 수 있지만 자체 위험이 있습니다.

• 기본 위험 : 스팟 가격 과 선물 가격 의 차이가 넓어 질 수있어 헤지의 효과가 줄어 듭니다.
• 유동성 위험 : 선물 시장에 유동성이 부족한 경우 원하는 가격으로 위치를 입력하거나 종료하기가 어려울 수 있습니다.
• 상대방 위험 : 대부분의 미래는 규제 교환으로 거래되지만, Exchange 또는 Clearinghouse의 불이행 위험은 항상 적습니다.
• 변동성 위험 : 빠른 가격 스윙은 특히 높은 레버리지를 사용할 때 마진 호출 또는 청산을 유발할 수 있습니다.

이러한 위험을 완화하려면 정기적으로 직책을 모니터링 하고 충분한 마진 버퍼를 유지하며 높은 거래량으로 액체 선물 계약을 선택하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문

Q : 소유하지 않고 Bitcoin 헤지 할 수 있습니까? A : 그렇습니다 . 이것은 종종 거래자들이 다른 암호화 관련 위치를 추측하거나 헤지하는 데 사용됩니다.

Q : 미래와의 헤징은 초보자에게 적합합니까? A : 개념이 간단하지만 선물 거래에는 레버리지 및 마진 요구 사항과 같은 위험이 포함됩니다 . 초보자는 실제 자금 헤지에 참여하기 전에 스스로 교육하고 데모 계정 으로 연습해야합니다.

Q : 선물 계약이 만료되면 어떻게됩니까? A : 만료시, 선물 계약은 거래소에 따라 현금으로 해결 되거나 물리적으로 배달됩니다 . 만료까지 직책을 유지하고 싶지 않다면 합의 날짜 이전에 닫을 수 있습니다.

Q : Bitcoin에 부분 노출을 헤지 할 수 있습니까? A : 물론. Bitcoin 보유의 일부를 헤지하여 위험과 보상 의 균형을 잡을 수 있습니다. 예를 들어, 100 BTC를 소유 한 경우 선물을 사용하여 50 BTC 만 헤지하고 나머지는 잠재적 인 상승으로 방해받지 않을 수 있습니다.