Comment calculer le prix de liquidation forcé pour un contrat Upbit?

Comprendre la liquidation forcée dans les contrats Upbit

1. La liquidation forcée se produit lorsque le solde de la marge d'un trader tombe en dessous de la marge de maintenance requise pour garder une position à effet de levier ouverte. Sur Upbit, cela se produit généralement dans les contrats à terme ou le trading de contrats perpétuel où l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Lorsque le marché se déplace contre une position ouverte et que la marge disponible est insuffisante pour couvrir les pertes potentielles, l'échange ferme automatiquement la position pour éviter de nouvelles dettes.

2. Le prix de liquidation forcé est le prix spécifique du marché auquel cette fermeture automatique a lieu. Il est déterminé par plusieurs variables, notamment le prix d'entrée, le niveau de levier, la taille de la position et les frais de financement, le cas échéant. Les commerçants doivent surveiller de près leurs positions car une fois la liquidation, ils perdent le contrôle du point de sortie, entraînant souvent des pertes importantes.

3. Contrairement à un échange de points simples, le trading de contrats sur Upbit implique d'emprunter des fonds pour accroître l'exposition. Cela signifie que même de petits mouvements de prix défavorables peuvent déclencher une liquidation, en particulier à des niveaux de levier élevés tels que 10x, 25x ou plus. Comprendre comment ce seuil est calculé aide les commerçants à définir les stop-loss appropriés et à gérer efficacement les risques.

Variables clés du calcul des prix de liquidation

1. Pour calculer le prix de liquidation forcé, vous devez connaître votre prix d'entrée, le montant de l'effet de levier utilisé, la taille de votre position (en contrats ou valeur USD) et le taux de marge de maintenance fixé par Upbit. La marge de maintenance est généralement un faible pourcentage - souvent entre 0,5% et 1% - qui doit rester dans le compte pour soutenir la position.

2. Pour les positions longues, le prix de liquidation est généralement inférieur au prix d'entrée, tandis que pour les positions courtes, elle est plus élevée. Cela reflète le risque directionnel: une baisse des prix menace des longs, tandis que la hausse des prix met en danger les shorts. La formule s'ajuste en conséquence en fonction de la direction de position.

3. Les paiements de financement n'affectent pas directement le prix de liquidation mais influencent la base de coûts effective dans le temps. Dans les contrats perpétuels, les frais de financement périodiques sont échangés entre les détenteurs longs et courts, qui peuvent progressivement éroder ou s'ajouter au solde de marge en fonction de la direction de paiement.

4. Les frais associés au trading, tels que les frais de preneurs, sont également pris en compte dans les calculs de marge. Bien que apparemment mineurs, ces coûts contribuent à la déduction globale des capitaux propres disponibles et jouent ainsi un rôle dans la détermination du moment où les seuils de liquidation sont violés.

Méthode de calcul étape par étape

1. Commencez par la valeur totale de la position: Multipliez le nombre de contrats par la taille du contrat et le prix d'entrée. Divisez ensuite par l'effet de levier pour obtenir la marge initiale. Par exemple, une position de 10 000 $ à 10x levier nécessite 1 000 $ en marge initiale.

2. Déterminez l'exigence de marge de maintenance. Si Upbit le définit à 0,5%, 0,5% de la valeur de position (10 000 $ × 0,005 = 50 $) doit rester comme marge utilisable. Une fois que les actions tombent à ce niveau, la liquidation se déclenche.

3. Calculez le seuil PNL non réalisé qui réduirait l'équité à la marge de maintenance. Soustrayez la marge de maintenance de la marge initiale pour trouver la perte maximale autorisée avant liquidation. Dans ce cas, 1 000 $ - 50 $ = 950 $ en pertes déclencheraient la liquidation.

4. Convertir cette perte en un mouvement de prix. Pour une position longue, divisez la perte maximale par la taille de la position en unités. Si la position représente 0,1 BTC, une perte de 950 $ implique une baisse de prix de 9 500 $ par BTC. Soustrayez cela du prix d'entrée pour obtenir le niveau de liquidation.

5. Vérifiez toujours ces valeurs en utilisant l'indicateur de prix de liquidation intégré d'Upbit sur l'interface de trading, car de légères écarts peuvent survenir en raison des ajustements d'arrondi ou de frais dynamiques.

Stratégies de gestion des risques autour de la liquidation

1. Une stratégie efficace consiste à utiliser l'effet de levier conservateur. Même si Upbit permet jusqu'à 25x, opter pour 5x ou moins augmente considérablement le tampon contre la volatilité et réduit la probabilité d'être liquidé pendant les fluctuations normales du marché.

2. Surveiller l'équilibre du portefeuille et maintenir des fonds supplémentaires au-delà de la marge initiale agit comme un coussin. Ces capitaux propres supplémentaires peuvent absorber les dirts plus importants et retarder ou empêcher la liquidation, en particulier pendant les lacunes soudaines des prix ou les accidents de flash.

3. Définition des commandes manuelles stop-loss proches - mais ci-dessus - le prix de liquidation calculé donne aux commerçants plus de contrôle sur leurs sorties. Bien que les stop-loss ne soient pas garantis sur les marchés volatils, ils fournissent une défense proactive par rapport à la compréhension uniquement du mécanisme automatique du système.

4. Évitez de tenir des positions lors d'événements d'actualités à fort impact à moins que cela ne soit géré activement, car une volatilité accrue peut augmenter rapidement les prix vers les zones de liquidation.

Questions fréquemment posées

Qu'arrive-t-il à mes fonds après une liquidation forcée? Après la liquidation, tout capital restant après avoir recoupé le déficit de position est renvoyé dans votre portefeuille. Dans la plupart des cas, seule la marge initiale est perdue, bien que dans des scénarios extrêmes impliquant un glissement, des déductions partielles provenant d'autres balances puissent se produire.

Puis-je rouvrir une position immédiatement après la liquidation? Oui, il n'y a aucune restriction sur la mise en place de nouveaux métiers après la liquidation. Cependant, le faire sans ajuster l'effet de levier ou la stratégie peut entraîner des pertes répétées, surtout si les conditions du marché restent défavorables.

Upbit informe-t-il les utilisateurs avant la liquidation? Upbit peut afficher des avertissements en temps réel lorsque le rapport de marge aborde le seuil de liquidation, mais ces alertes dépendent des paramètres de la plate-forme et de la connectivité. Il est risqué de compter uniquement sur les notifications; Une surveillance continue est recommandée.

Le prix de liquidation est-il fixé une fois qu'une position est ouverte? Non, le prix de liquidation change dynamiquement avec les fluctuations du prix de la marque, les accumulations du financement et les modifications des capitaux propres des comptes par rapport à d'autres positions ouvertes. Il est recalculé en continu par le système.