Qu'est-ce que ADL sur le bit?

Comprendre ADL sur le bit

L'ADL signifie automatiquement la déduction , un mécanisme utilisé par Bybit pour gérer une volatilité extrême du marché et empêcher le risque systémique lorsque la position d'un trader à effet de levier est liquidée. Contrairement aux échanges traditionnels qui reposent sur des fonds d'assurance ou des pertes socialisées, Bybit utilise ADL pour faire correspondre automatiquement les postes de perte avec des postes rentables. Cela garantit que la plate-forme reste solvable sans impact sur les fonds des autres utilisateurs injustement. Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et qu'il n'y a pas suffisamment de liquidités dans le carnet de commandes ou le fonds d'assurance pour couvrir la perte, le système déclenche ADL pour clôturer les positions de compensation détenues par des traders rentables - ceux avec un effet de levier élevé et des gains significatifs non réalisés.

Comment ADL fonctionne dans la pratique

Lorsque ADL est activé, le système sélectionne les positions de contrepartie en fonction d'un système de classement . Ce classement est déterminé par deux mesures clés: le taux de profit et l' effet de levier utilisé . Les commerçants ayant des taux de profit plus élevés et un effet de levier plus élevé sont plus susceptibles d'être sélectionnés en premier. Par exemple, si une position longue est en cours de détérioration, le système recherchera des positions courtes qui sont actuellement en profit et ont un effet de levier élevé. L'indicateur de niveau ADL sur l'interface de Bybit montre à quel point le système est proche de déclencher ce processus - le niveau 1 signifie un risque minimal, tandis que le niveau 5 signifie un risque élevé d'être sélectionné.

• Vérifiez votre niveau ADL dans l'onglet Positions sur le recours
• Surveillez l'effet de levier de votre position et P&L non réalisé
• Comprenez que si vous êtes classé haut, votre position peut être fermée partiellement ou entièrement sans intervention manuelle

Ce processus se produit instantanément et sans préavis, c'est pourquoi les commerçants doivent rester vigilants sur les marchés volatils.

Différences entre ADL et Fonds d'assurance

Bybit utilise à la fois un fonds d'assurance et ADL, mais ils servent des objectifs différents. Le Fonds d'assurance agit comme la première ligne de défense - il absorbe les pertes des positions liquidées lorsque le prix du marché est meilleur que le prix de faillite. Si le fonds d'assurance est insuffisant ou si le marché se déplace trop rapidement (comme dans un accident de flash), ADL se déclenche en tant que sauvegarde secondaire. La principale différence est que le fonds d'assurance protège collectivement tous les utilisateurs, tandis que ADL a un impact direct sur les traders spécifiques qui sont le plus élevé en fonction de la rentabilité et de l'effet de levier.

• Fonds d'assurance: couvre les pertes en silence, aucun impact sur les commerçants individuels
• ADL: ferme directement des positions rentables pour compenser les pertes des liquidations
• Les deux mécanismes existent pour empêcher le déficience automatique d'affecter chaque utilisateur également

Ce système à deux couches assure l'équité et la stabilité, en particulier dans les environnements à effet de haut niveau.

Comment éviter d'être adhé sur le relais

Pour réduire les chances d'être affectés par l'ADL, les commerçants devraient se concentrer sur la baisse de leur classement ADL . Étant donné que le système privilégie les positions avec un effet de levier élevé et un bénéfice élevé non réalisé, l'ajustement de ces deux facteurs peut aider. Utilisez un effet de levier plus faible - préfératif sous 10x et évitez de tenir de gros gains non réalisés pendant de longues périodes. Surveillez également l'indicateur de niveau ADL sur votre tableau de bord. S'il atteint le niveau 4 ou 5, envisagez de réduire la taille de votre position ou de la fermer manuellement avant que le système ne le fasse pour vous.

• Réduisez le levier en dessous de 10x pour réduire votre rang ADL
• Fermer les positions rentables de manière proactive à des niveaux élevés d'ADL
• Évitez de tenir de gros gains non réalisés pour de longues durées

Ces étapes n'éliminent pas entièrement le risque ADL mais réduisent considérablement l'exposition pendant les conditions du marché volatil.

Que se passe-t-il lorsque votre position est adl'd

Si votre poste est sélectionné pour ADL, il sera fermé au prix de la faillite de la contrepartie liquidée - pas le prix actuel du marché. Cela signifie que vous pourriez recevoir une exécution moins favorable que prévu. Par exemple, si une position longue est liquidée à 50 000 $ et que votre position à découvert est adl'd, votre commerce se termine à 50 000 $, que le marché soit à 49 500 $ ou 50 500 $. Le système n'autorise pas les inversions ou les appels partiels - vous devez accepter la fermeture comme définitive. Bybit fournit une notification dans l'historique des commandes intitulée «ADL» afin que vous puissiez suivre lorsque cela se produit.

• La position se termine au prix de la faillite de la contrepartie
• Aucune remplacement manuel ou inversion possible
• La notification apparaît dans l'historique de l'ordre sous «ADL»

Cette transparence aide les commerçants à comprendre pourquoi leur position a été fermée de façon inattendue.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je vous retirer de l'ADL sur le bilan? Non, ADL est une fonction de gestion automatique des risques qui s'applique à tous les utilisateurs qui négocient des contrats perpétuels. Il n'est pas possible de se retirer car il fait partie intégrante de maintenir la stabilité de la plate-forme dans des conditions de marché extrêmes.

Q: ADL affecte-t-il le trading au comptant sur le recours? Non, ADL s'applique uniquement aux contrats à terme perpétuels où l'effet de levier est utilisé. Le trading au comptant n'implique pas l'effet de levier ou la liquidation, donc ADL n'est pas pertinent dans ce contexte.

Q: À quelle fréquence ADL se produit-il sur le recours? La fréquence ADL dépend de la volatilité du marché. Pendant les balançoires de prix majeures - comme Bitcoin baissant 10% en minutes - les événements ADL peuvent se produire plusieurs fois en une seule journée. Dans les marchés calmes, ADL se déclenche rarement.

Q: ADL est-il le même que la liquidation forcée? Non. La liquidation forcée se produit lorsque votre position atteint son prix de liquidation en raison des pertes. ADL se produit lorsque la liquidation d'un autre trader ne peut pas être couverte par le fonds d'assurance, donc votre position rentable est fermée pour équilibrer le système.