Bybit의 ADL은 무엇입니까?

Bybit의 ADL 이해

ADL은 Bybit이 극도의 시장 변동성을 관리하고 레버리지 트레이더의 위치가 청산 될 때 체계적인 위험을 방지하기 위해 사용하는 메커니즘 인 자동 지수를 나타냅니다. Bybit은 보험 자금이나 사회화 된 손실에 의존하는 전통적인 거래소와 달리 ADL을 고용하여 수익성있는 직책과 자동으로 일치합니다. 이를 통해 플랫폼은 다른 사용자의 자금에 부당하게 영향을 미치지 않고 솔벤트로 유지됩니다. 상인의 입장이 청산되고 주문서 또는 보험 기금에 손실을 충당하기에 유동성이 충분하지 않으면, 시스템은 ADL이 수익성있는 거래자가 보유한 오프셋 위치를 닫을 수 있도록 트리거합니다.

ADL이 실제로 어떻게 작동하는지

ADL이 활성화되면 시스템은 순위 시스템을 기반으로 상대방 위치를 선택합니다. 이 순위는 두 가지 주요 지표, 즉 이익률 과 사용 된 레버리지 에 의해 결정됩니다. 이익률이 높고 레버리지가 높은 거래자가 먼저 선택 될 가능성이 높습니다. 예를 들어, 긴 포지션이 삭제되는 경우 시스템은 현재 이익이 있고 높은 레버리지가있는 짧은 포지션을 찾습니다. Bybit의 인터페이스의 ADL 레벨 표시기는 시스템 이이 프로세스를 트리거하는 데 얼마나 가까운지를 보여줍니다. 레벨 1은 최소한의 위험을 의미하는 반면, 레벨 5는 선택 될 위험이 높은 것을 의미합니다.

• Bybit의 위치 탭에서 ADL 레벨을 확인하십시오.
• 포지션의 레버리지 및 실현되지 않은 P & L을 모니터링하십시오
• 높은 순위가 높은 경우 수동 개입없이 부분적으로 또는 완전히 폐쇄 될 수 있음을 이해하십시오.

이 프로세스는 즉시 발생하며 사전 통지없이 발생하므로 거래자는 변동성있는 시장에서 경계를 유지해야합니다.

ADL과 보험 기금의 차이점

Bybit은 보험 기금 과 ADL을 모두 사용하지만 다른 목적을 제공합니다. 보험 기금은 첫 번째 방어선 역할을합니다. 시장 가격이 파산 가격보다 나을 때 청산 위치의 손실을 흡수합니다. 보험 기금이 불충분하거나 시장이 너무 빠르게 진행되는 경우 (플래시 충돌과 같이) ADL은 2 차 보호 수준으로 시작됩니다. 주요 차이점은 Insurance Fund가 모든 사용자에게 집단적으로 보호하는 반면 ADL은 수익성 및 레버리지에 따라 최고 순위가 높은 특정 거래자에게 직접적인 영향을 미친다는 것입니다.

• 보험 기금 : 손실을 조용히 커버하고 개별 거래자에게 영향을 미치지 않습니다.
• ADL : 청산으로 인한 손실을 상쇄하기 위해 수익성있는 직책을 직접 폐쇄합니다.
• 모든 사용자가 모든 사용자에게 동등하게 영향을 미치는 것을 방지하기 위해 두 메커니즘이 모두 존재합니다.

이 이중층 시스템은 특히 높은 수준의 환경에서 공정성과 안정성을 보장합니다.

Bybit에 적용되는 것을 피하는 방법

ADL의 영향을받을 가능성을 줄이기 위해 거래자는 ADL 순위를 낮추는 데 중점을 두어야합니다. 시스템은 높은 레버리지와 높은 실현되지 않은 이익으로 위치를 우선시하기 때문에이 두 가지 요소를 조정하면 도움이 될 수 있습니다. 낮은 레버리지 (10 배 미만)를 사용하고 오랜 시간 동안 큰 실현되지 않은 이익을 유지하지 마십시오. 또한 대시 보드에서 ADL 레벨 표시기를 모니터링하십시오. 레벨 4 또는 5에 도달하면 시스템이 수행하기 전에 위치 크기를 줄이거 나 수동으로 닫는 것을 고려하십시오.

• ADL 순위를 낮추기 위해 레버리지를 10 배 미만으로 줄이십시오.
• 높은 ADL 수준에서 적극적으로 수익성있는 직책을 닫습니다
• 긴 기간에 대한 큰 실현되지 않은 이익을 유지하지 마십시오

이러한 단계는 ADL 위험을 완전히 제거하지는 않지만 변동성있는 시장 조건에서 노출을 크게 줄입니다.

당신의 입장이 들리면 어떻게 되는가

귀하의 직책이 ADL로 선정되면 현재 시장 가격이 아닌 청산 상대방의 파산 가격 으로 마감됩니다. 이것은 예상보다 유리한 실행을받을 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, 긴 포지션이 $ 50,000로 청산되고 짧은 포지션이 적용되는 경우, 시장이 $ 49,500인지 $ 50,500인지 여부에 관계없이 거래는 $ 50,000로 마감됩니다. 이 시스템은 부분 반전이나 항소를 허용하지 않습니다. 폐쇄를 최종적으로 수락해야합니다. Bybit은 "ADL"이라는 순서 이력에 알림을 제공하므로이 경우 발생할 때 추적 할 수 있습니다.

• 상대방의 파산 가격에서 포지션이 닫힙니다
• 수동 재정의 또는 반전이 불가능합니다
• "ADL"에 따라 순서 이력에 알림이 나타납니다.

이 투명성은 거래자가 자신의 위치가 예기치 않게 폐쇄 된 이유를 이해하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q : Bybit의 ADL에서 선택할 수 있습니까? 아니요, ADL은 모든 사용자 거래 영구 계약에 적용되는 자동 위험 관리 기능입니다. 극한의 시장 상황에서 플랫폼 안정성을 유지하는 데 필수적이기 때문에 선택은 불가능합니다.

Q : ADL은 Bybit의 스팟 거래에 영향을 미칩니 까? 아니요, ADL은 레버리지가 사용되는 영구 미래 계약 에만 적용됩니다. 스팟 거래에는 레버리지 또는 청산이 포함되지 않으므로 ADL은 그 맥락에서 관련이 없습니다.

Q : ADL은 Bybit에서 얼마나 자주 발생합니까? ADL 빈도는 시장 변동성에 따라 다릅니다. Bitcoin이 분만에 10% 감소하는 주요 가격 변동 중에는 하루에 여러 번 이벤트가 발생할 수 있습니다. 차분한 시장에서는 ADL이 거의 유발하지 않습니다.

Q : ADL은 강제 청산과 동일합니까? 아니요. 강제 청산은 손실로 인해 포지션이 청산 가격에 도달하면 발생합니다. ADL은 다른 상인의 청산을 보험 기금으로 보장 할 수 없을 때 발생하므로 수익성있는 직책이 시스템의 균형을 맞추기 위해 폐쇄됩니다.