Qu'est-ce qu'un VWAP (prix moyen pondéré en fonction du volume)?

Comprendre le concept de VWAP

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un outil analytique crucial largement utilisé dans le commerce, en particulier dans le marché des crypto-monnaies. Il représente le prix moyen auquel un actif particulier a échangé sur une période de temps spécifiée, pondérée par volume. Cela signifie que non seulement le prix, mais aussi la quantité de volume traitée à chaque niveau de prix joue un rôle dans la détermination du VWAP.

En termes pratiques, VWAP aide les commerçants à identifier si un actif est acheté ou vendu au-dessus ou en dessous de sa valeur moyenne , en tenant compte de l'activité de trading réelle. Par exemple, si le prix actuel est supérieur à la ligne VWAP sur un graphique, il peut indiquer la force de la valeur de l'actif par rapport à son historique commercial récent.

Comment VWAP est calculé

Pour calculer VWAP, les traders suivent un processus en plusieurs étapes qui implique à la fois les données de prix et de volume pour chaque intervalle, généralement une minute. La formule peut être décomposée comme suit:

• Multipliez le prix typique de chaque intervalle par le volume échangé pendant cet intervalle.
• Résumer ces valeurs sur la période choisie (généralement une seule journée de négociation).
• Divisez ce total par la somme de tous les volumes sur la même période.

Il en résulte une seule valeur qui reflète le prix moyen réel basé sur la distribution de volume. Dans les graphiques de crypto-monnaie, cela apparaît comme une ligne dynamique qui change tout au long de la journée à mesure que de nouvelles données arrivent.

Il est important de noter que VWAP réinitialise au début de chaque nouvelle session de négociation , ce qui signifie qu'elle ne se reproduit pas d'une journée à l'autre. Cette caractéristique le rend particulièrement utile pour les traders intradays qui souhaitent évaluer l'élan et la liquidité en temps réel.

Le rôle de VWAP dans le trading des crypto-monnaies

Sur les marchés cryptographiques, où la volatilité peut être extrême et que la liquidité varie considérablement à l'autre, le VWAP sert de référence fiable pour une tarification équitable . Les commerçants institutionnels l'utilisent souvent pour exécuter de grandes commandes sans avoir un impact significatif sur le prix du marché. En comparant les prix d'exécution avec le VWAP, ils peuvent évaluer l'efficacité de leurs métiers.

De plus, les commerçants de détail utilisent VWAP pour confirmer les tendances et les inversions potentielles. Lorsque le prix reste constamment au-dessus de la ligne VWAP, il suggère un sentiment haussier. Inversement, le trading soutenu en dessous du VWAP indique une pression baissière. Certaines stratégies impliquent de saisir de longues positions lorsque le prix traverse VWAP et le court-circuit lorsqu'il tombe en dessous.

Configuration de VWAP sur les plateformes de trading

La plupart des plates-formes de trading de crypto-monnaie modernes prennent en charge VWAP en tant qu'indicateur intégré. Pour l'activer sur votre graphique, suivez ces étapes générales:

• Ouvrez votre plateforme de trading préférée et accédez à la section du graphique.
• Localisez le menu Indicateurs, généralement trouvé en haut ou en côté de la fenêtre du graphique.
• Recherchez «VWAP» à l'aide de la fonction de recherche.
• Cliquez pour ajouter l'indicateur à votre graphique.
• Personnalisez les paramètres tels que la couleur, l'épaisseur de la ligne et le délai si nécessaire.

Une fois appliqué, vous verrez la ligne VWAP tracée aux côtés des bougies de prix. Les commerçants le combinent souvent avec d'autres outils tels que les moyennes mobiles ou les bandes de Bollinger pour améliorer la précision de la prise de décision.

Différences entre VWAP et les moyennes mobiles

Bien que les moyennes VWAP et mobile soient utilisées pour analyser les tendances des prix, ils servent des objectifs différents et sont calculés différemment. Une moyenne mobile simple (SMA) donne un poids égal à tous les prix de la période de look , tandis que VWAP accorde plus d'importance aux périodes avec un volume de trading plus élevé.

Cette distinction rend VWAP plus sensible à l'activité du marché réelle, en particulier lors d'événements à volume élevé tels que les communiqués de presse ou les principaux listes d'échanges. Les moyennes déplacées, en revanche, ont tendance à être à la traîne derrière les mouvements des prix en raison de leur mécanisme de pondération uniforme.

Une autre différence clé réside dans leur utilisation: le VWAP est principalement utilisé pour l'analyse intraday, tandis que les moyennes de déplacement peuvent être appliquées dans divers délais, y compris les graphiques quotidiens, hebdomadaires et mensuels.

Idées fausses courantes sur VWAP

Malgré son utilisation généralisée, plusieurs idées fausses entourent VWAP. Un malentendu commun est qu'il prédit un futur mouvement des prix. Cependant, VWAP est purement un indicateur historique et ne prévoit pas la direction des prix . Au lieu de cela, il fournit un contexte sur les transactions passées et aide les commerçants à évaluer les conditions actuelles.

Une autre idée fausse est que VWAP doit toujours agir comme un niveau de soutien ou de résistance. Bien qu'il influence souvent le comportement des prix, il y a des cas où le marché l'ignore complètement, en particulier pendant les phases de tendance fortes ou au milieu de développements fondamentaux importants.

Certains commerçants croient également que VWAP fonctionne également bien sur tous les actifs et les délais. En réalité, son efficacité dépend fortement de la liquidité de l'actif sous-jacent et du délai analysé. Les crypto-monnaies à faible volume peuvent produire des signaux VWAP moins fiables par rapport à ceux très liquides comme Bitcoin ou Ethereum.

Questions fréquemment posées

Q1: Peut-on utiliser VWAP pour le trading swing ou est-il strictement pour intraday? VWAP est plus efficace pour le trading intrajournalière car il se réinitialise toutes les 24 heures. Cependant, certains commerçants étendent son application aux graphiques de plusieurs jours en agrégeant manuellement les données, bien que cette approche soit moins courante et ne donne pas de résultats précis.

Q2: Pourquoi la ligne VWAP semble-t-elle parfois incurvée ou déchiquetée? L'apparition de la ligne VWAP dépend de la fréquence à la variation des prix et du volume. Pendant les périodes à volume élevé, de petites fluctuations peuvent provoquer le déplacement rapide de la ligne, ce qui lui donne une apparence déchiquetée. Sur les graphiques plus calmes, il a tendance à se déplacer plus facilement.

Q3: VWAP est-il meilleur que TWAP (prix moyen pondéré dans le temps)? Ni l'un ni l'autre n'est intrinsèquement meilleur; Ils servent des objectifs différents. TWAP se concentre uniquement sur les intervalles de temps sans considérer le volume , ce qui le rend adapté à l'exécution des métiers uniformément au fil du temps. VWAP facteurs en volume, offrant une image plus réaliste des niveaux de prix moyens.

Q4: Comment les commerçants institutionnels utilisent-ils VWAP à leur avantage? Les commerçants institutionnels divisent souvent de grandes commandes en petits morceaux pour éviter de déplacer le marché. Ils comparent leurs prix d'exécution avec VWAP pour s'assurer qu'ils obtiennent des remplissages favorables. De plus, VWAP agit comme un point de référence pour les stratégies de trading algorithmique conçues pour minimiser le glissement.