Qu'est-ce que V3 en crypto?

Liquidité centralisée : Dans le cadre du modèle de fourniture de liquidité traditionnel, la liquidité est répartie uniformément dans la gamme de prix. Cependant, les transactions réelles sont souvent concentrées dans des gammes de prix spécifiques, telles que les paires de trading USDC-DAI. Le 15 avril 2022, le pool de liquidités de la paire était d'environ 86 millions de dollars, 43 millions de DAI et 43 millions USDC. Les transactions fluctuent principalement d'environ 43 000 USDC = 43 000 DAI. Déliater de ce niveau déclenchera l'arbitrage, permettant au prix de revenir à environ 1 USDC = 1 DAI, et la plupart des transactions se trouvent dans la plage étroite de 1 DAI = 0,99 USDC à 1 DAI = 1,01 USDC. Dans uniswap v3, les fournisseurs de liquidités peuvent concentrer la liquidité dans les gammes de prix considérées comme actives dans le commerce. Supposons qu'il y a 100 000 DAI et 100 000 USDC, et dans la fourchette de prix de 0,99-1,01, il y a 100 transactions USDC-DAI d'une valeur de 100 $ US en une minute, calculées selon des frais de transaction de 0,3%, encourant des frais de traitement de 30 $. Si Ethan fournit 50 000 DAI et 50 000 USDC de liquidité dans toute la fourchette de prix de V2, Effie fournit la même quantité de liquidité dans la fourchette de 0,99 à 1,01 avec V3. Deux personnes partagent également les frais de traitement de 30 $ en mode V2, chacun avec 15 $. En mode V3, la gamme de prix est analogisée à 10 "paniers", Ethan place 10 000 $ dans chaque panier, Effie place toute la liquidité dans un seul panier, et Ethan fournit 10 000 $ dans la fourchette de 0,99 - 1,01, Ethan fournit 100 000 $, Effie fournit 100 000 $ et Effie mérite des frais de gestion de 100 $ / 110 * 30 = 27,3. En théorie, en utilisant la gamme de prix la plus étroite, UNISWAP V3 est 4000 fois plus efficace que V2, ce qui signifie qu'il peut obtenir les mêmes avantages que V2 dans la plage de jeu avec 4000 fois moins de liquidité.

Niveaux de frais multiples : les fournisseurs de liquidités peuvent choisir différents niveaux de frais de transaction en fonction de différentes paires de trading et conditions de marché. Pour les paires de trading avec des fluctuations de prix importantes et des transactions actives, vous pouvez choisir un niveau de frais élevé pour obtenir plus de rendements; Pour les paires de trading avec des frais relativement stables, vous pouvez choisir un niveau de frais bas pour attirer plus de transactions, réaliser de petits bénéfices et un chiffre d'affaires rapide, afin de mieux gérer les risques et les rendements.

Stratégie de négociation flexible : les utilisateurs peuvent définir des stratégies de trading telles que la perte d'arrêt et les commandes de limite en fonction des conditions du marché. Lorsque l'on s'attend à ce que le prix d'un actif cryptographique puisse retomber à un certain niveau, vous pouvez définir une commande limite à vendre au prix cible; Si vous craignez que le prix baisse, vous pouvez définir une commande de perte d'arrêt pour vendre automatiquement lorsque le prix tombe à un certain niveau, afin de formuler un plan de trading personnalisé en fonction de votre propre jugement sur le marché et de la tolérance au risque sur le marché complexe des crypto-monnaies.

Conception optimisée de piscine de liquidité : la courbe V3 optimise les piscines de liquidité pour accueillir une plus grande variété de portefeuilles d'actifs. Il prend en charge non seulement des transactions efficaces entre les étages communs, mais aussi mieux gère la combinaison de différents types de stablescoins et autres actifs connexes. Par exemple, dans certains pools de liquidités multi-réseaux spécifiques, la courbe V3 peut utiliser l'optimisation des algorithmes pour rendre l'échange entre les différents actifs et réduire le glissement. Pour les pools de liquidité composés de stablescoins traditionnels tels que DAI, USDC et USDT, les utilisateurs peuvent bénéficier de coûts de transaction et de taux de change plus proches du prix réel du marché lors de la négociation.

Améliorer l'efficacité du capital : la courbe V3 améliore l'efficacité du capital en améliorant les mécanismes de gestion des liquidités. Il adopte un algorithme d'allocation de liquidité dynamique pour ajuster automatiquement la distribution de la liquidité entre les différentes paires de trading en fonction des besoins commerciaux en temps réel du marché. Lorsque le volume de trading d'une paire de trading de stablecoin augmente soudainement, le système peut rapidement allouer plus de liquidités à la paire de trading pour assurer des transactions en douceur, tout en évitant la finesse de liquidité excessive et en améliorant l'efficacité globale de l'utilisation du capital.

Développer les types d'actifs synthétiques : la version V3 élargit considérablement les types d'actifs synthétiques qui peuvent être émis. Sur la base de la version précédente, en plus des monnaies fiduciaires synthétiques communes, des crypto-monnaies et d'autres actifs, le support de plus de types d'actifs tels que les produits de base et les indices boursiers a également été ajouté. Les utilisateurs peuvent créer et échanger des actifs synthétiques liés aux prix des matières premières tels que l'or et le pétrole brut via la plate-forme Synthetix, ainsi que les actifs synthétiques qui suivent les performances des indices de bourse tels que le S&P 500, enrichissant les options d'investissement et la diversité du marché.

Intégration Oracle améliorée : Synthetix V3 améliore l'intégration avec Oracle. L'Oracle fournit des données de prix précises pour les actifs synthétiques. La version V3 améliore la précision et la rapidité des données de prix en optimisant le mécanisme d'acquisition et de vérification des données d'Oracle. Cela garantit que le prix des actifs synthétiques peut suivre de près leurs fluctuations des prix des actifs réels correspondants, réduire le risque de déviation des prix et garantir que les utilisateurs peuvent fonctionner en fonction des informations de prix fiables lors de la négociation des actifs synthétiques.