暗号のV3とは何ですか？

集中流動性：従来の流動性条項モデルでは、流動性は価格帯に均等に分配されています。ただし、実際のトランザクションは、USDC-Dai取引ペアなど、特定の価格帯に集中していることがよくあります。 2022年4月15日、ペアの流動性プールは約8,600万米ドル、4300万米ドル、4300万米ドルでした。トランザクションは、主に約43,000 USDC = 43,000 DAIを変動させます。このレベルから逸脱するとアービトラージがトリガーされ、価格が約1 USDC = 1 DAIに戻ることができ、ほとんどのトランザクションは1 DAI = 0.99 USDCから1 DAI = 1.01 USDCの狭い範囲内にあります。 UNISWAP V3では、流動性プロバイダーは、取引に積極的と見なされる価格帯に流動性を集中できます。 100,000のDAIと100,000 USDCがあり、0.99-1.01の価格帯の範囲内で、1分で100米ドル相当の100 USDC-DAIトランザクションがあり、0.3％の取引料金で計算され、30ドルのハンドリング料金が発生します。イーサンがV2で50,000 DAIと50,000 USDCの流動性を全体で50,000 USDCの流動性を提供する場合、EFFIEはV3で0.99-1.01の範囲で同じ量の流動性を提供します。 2人がV2モードで30ドルのハンドリング料金を等しく共有し、それぞれ15ドルで共有しています。 V3モードでは、価格帯は10個の「バスケット」に類似しており、イーサンは各バスケットに10,000ドルを配置し、EFFIEはすべての流動性を1つのバスケットに入れ、イーサンは0.99-1.01の範囲で10,000ドルを提供し、イーサンは100,000ドルを提供し、エフィは100,000ドルを提供し、エフィーは100 /110 /110 = $ 27.3のハンドリング料金を提供します。理論的には、最も狭い価格帯を使用して、UNISWAP V3はV2よりも4000倍効率的です。つまり、4000倍の流動性が低いセット範囲のV2と同じ利点を得ることができます。

複数の料金レベル：流動性プロバイダーは、さまざまな取引ペアや市場の状況に応じて、異なる取引料金レベルを選択できます。大量の価格変動とアクティブトランザクションでペアを取引するには、高い料金レベルを選択してより多くのリターンを取得できます。比較的安定した料金でペアを取引するには、低料金レベルを選択して、より多くの取引を引き付け、小さな利益と迅速な売上高を達成して、リスクとリターンをより適切に管理することができます。

柔軟な取引戦略：ユーザーは、停止損失などの取引戦略を設定し、市場の状況に基づいて注文を制限できます。暗号資産の価格が特定のレベルに戻る可能性があると予想される場合、目標価格で販売する制限順序を設定できます。価格が下落することを心配している場合は、価格が特定のレベルに低下したときに自動的に販売するために停止損失順序を設定して、複雑な暗号通貨市場でのあなた自身の市場の判断とリスク許容度に基づいてパーソナライズされた取引計画を策定することができます。

最適化された流動性プール設計：カーブV3は、より多様な資産ポートフォリオに対応するために流動性プールを最適化します。一般的な馬鹿げた馬鹿薬間の効率的なトランザクションをサポートするだけでなく、さまざまな種類のスタブコインとその他の関連資産の組み合わせをより適切に処理します。たとえば、一部の特定のマルチアセット流動性プールでは、曲線V3はアルゴリズムの最適化を使用して、異なる資産間の交換をより滑らかにし、滑りを減らすことができます。 DAI、USDC、USDTなどの主流のスタブコインで構成される流動性プールの場合、ユーザーは取引時に実際の市場価格に近いトランザクションコストと為替レートを低く享受できます。

資本効率の向上：曲線V3は、流動性管理メカニズムを改善することにより、資本効率を向上させます。動的な流動性配分アルゴリズムを採用して、市場のリアルタイム取引ニーズに応じて、異なる取引ペア間の流動性の分布を自動的に調整します。 Stablecoin Tradingペアの取引量が突然増加すると、システムはより多くの流動性を取引ペアに迅速に割り当て、スムーズなトランザクションを確保することができ、過度の流動性のアイドル性を回避し、資本利用効率全体を改善することができます。

合成資産タイプの拡張：V3バージョンは、発行できる合成資産の種類を大幅に拡張します。以前のバージョンに基づいて、一般的な合成フィアット通貨、暗号通貨、その他の資産に加えて、商品や株価指数などのより多くの種類の資産をサポートしています。ユーザーは、Synthetixプラットフォームを介した金や原油などの商品価格にリンクされた合成資産を作成および取引すること、およびS＆P 500、豊富な投資オプション、市場の多様性などの株価指数のパフォーマンスを追跡する合成資産を作成できます。

強化されたOracle統合：Synthetix V3は、Oracleとの統合を強化します。 Oracleは、合成資産の正確な価格データを提供します。 V3バージョンは、Oracleのデータ収集と検証メカニズムを最適化することにより、価格データの精度と適時性を改善します。これにより、合成資産の価格が、対応する実世界の資産価格の変動に密接に従うことができ、価格逸脱のリスクを減らし、合成資産を取引する際に信頼できる価格情報に基づいてユーザーが運用できるようにします。