Comment gérer les risques des postes de prêt sur la chaîne des baleines?

La gestion du risque de prêt de prêt sur la chaîne des baleines nécessite un contrôle raisonnable de l'effet de levier, de surveiller la valeur des garanties, de prêter attention aux tendances du marché, de procéder à une couverture des risques, de formuler des stratégies de perte d'arrêt, d'assurer la liquidité et de diversifier les actifs.

Apr 09, 2025 at 10:50 pm

Pour gérer les risques des postes de prêt sur la chaîne des baleines, nous devons commencer les aspects suivants:

1. Contrôle raisonnable des positions et effet de levier:

Déterminez l'échelle de prêt appropriée et levier multiple en fonction de votre propre tolérance au risque pour éviter un effet de levier excessif. Par exemple, si les baleines n'ont pas une compréhension particulièrement forte de la tendance du marché, elles devraient contrôler l'effet de levier multiple à un niveau bas, tel que 2 fois ou 3 fois, plutôt que de poursuivre aveuglément les rendements élevés apportés par un effet de levier élevé pour empêcher d'énormes pertes causées par de petites fluctuations du marché.

2. Surveiller de près la valeur des garanties et positionner la santé:

Utilisez des outils d'analyse des données sur chaîne, tels que AAVE ou Debank, pour afficher les changements de taux de garantie en temps réel. Prenant un exemple comme exemple, sa ligne de liquidation est généralement un certain pourcentage du taux hypothécaire, et les positions sont ajustées à temps pour éviter d'être liquidées.

3. Focus sur les tendances du marché et les macro-tendances:

Grâce aux médias professionnels de la crypto-monnaie, aux plateformes d'analyse de marché et à d'autres canaux, comprenez en temps opportun l'impact des tendances de l'industrie, les changements dans les politiques et les réglementations et la situation macroéconomique sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, lorsque le marché montre une tendance globale à la baisse, les baleines devraient se préparer au risque à l'avance, réduire les positions de manière appropriée ou ajuster leur structure de position; Si une certaine crypto-monnaie devrait augmenter en raison des mises à niveau technologiques à venir ou des actualités positives majeures, les postes de prêt de cette devise peuvent être augmentés dans une plage raisonnable.

4. Processement de risque de couverture:

Utilisez des instruments dérivés ou des corrélations entre les différents actifs pour couvrir. Par exemple, les baleines s'attendent à ce que le taux de change ETH / BTC baisse. Bien que le prêt de l'ETH via des plates-formes de prêt et des court-circuites, ils peuvent acheter des paires de trading ETH / BTC sur des bourses décentralisées (telles que UNISWAP), ou utiliser le contrat perpétuel ETH / BTC de Bitget pour se cacher pour réduire les risques causés par les fluctuations des taux de change inverse. De plus, certains actifs qui sont négativement ou modestes liés aux crypto-monnaies traditionnels, tels que les stablecoins, peuvent également être attribués de manière appropriée à tampon de manière appropriée lors des fluctuations du marché.

5. Développer des stratégies d'urgence et d'arrêt des pertes:

Définissez la perte d'arrêt et les positions de bénéfice d'arrêt à l'avance. Lorsque la position atteint les conditions de perte d'arrêt, exécutez résolument l'opération de perte d'arrêt pour éviter une nouvelle expansion des pertes. Par exemple, une baleine peut définir la perte d'arrêt de clôture lorsque le taux de change ETH / BTC augmente de plus qu'une certaine plage, comme 5%. Dans le même temps, nous devons également formuler des plans d'urgence pour faire face à des situations extrêmes. Si un événement de cygne noir sur le marché provoque une fluctuation importante des prix, comment ajuster rapidement les positions ou prendre d'autres mesures pour protéger la sécurité des actifs.

6. Assurer une liquidité adéquate:

Gardez un certain pourcentage d'actifs élevés, tels que les stablescoins ou les crypto-monnaies traditionnelles, afin que les garanties puissent être reconstituées ou que les remboursements de prêt puissent être remboursés si nécessaire, afin d'éviter la liquidation des positions en raison de la liquidité insuffisante. De plus, lors de la réalisation des opérations de prêt, la situation de liquidité du marché doit être pleinement considérée pour éviter un glissement excessif des prix du marché en raison de prêts ou de vente à grande échelle, ce qui affectera les rendements réels.

7. Déployer les plates-formes et actifs de prêt:

Ne concentrez pas tous les postes de prêt sur une seule plate-forme ou un actif, mais étalez-les dans plusieurs plates-formes de prêt réputées et sécurisées, et choisissez différentes crypto-monnaies comme objets garantis et de prêt. Cela peut réduire les risques causés par des défaillances techniques, des violations de sécurité ou de grandes fluctuations du prix d'un actif spécifique. Par exemple, en plus de prêter sur la plate-forme Aave, vous pouvez également choisir d'autres plates-formes telles que le composé et la courbe.