Qu'est-ce que la liquidation forcée dans le cercle de crypto-monnaie? Déclencher les conditions de liquidation forcée

La liquidation forcée dans la crypto se produit lorsque le niveau de marge d'un trader baisse en dessous d'un seuil, ce qui a incité la plate-forme à vendre des actifs pour éviter d'autres pertes.

Jun 02, 2025 at 01:28 am

Qu'est-ce que la liquidation forcée dans le cercle de crypto-monnaie?

La liquidation forcée dans le cercle de crypto-monnaie fait référence à la vente automatique des actifs d'un commerçant par une plate-forme ou un échange pour éviter d'autres pertes lorsque le niveau de marge du compte tombe en dessous d'un certain seuil. Ce mécanisme est conçu pour protéger à la fois le trader et la plate-forme contre les soldes de compte négatifs et les défauts potentiels. La liquidation forcée se produit généralement dans le contexte du trading des marges, où les commerçants empruntent des fonds pour amplifier leurs positions commerciales.

Déclencher les conditions de liquidation forcée

Les conditions de déclenchement de la liquidation forcée sont principalement basées sur le niveau de marge du compte d'un commerçant. Le niveau de marge est calculé comme le rapport des capitaux propres du compte avec la marge utilisée. Lorsque ce rapport tombe en dessous d'un seuil prédéterminé défini par la plate-forme, une liquidation forcée est initiée. Le seuil spécifique peut varier entre différents échanges et plateformes, mais il est généralement fixé à environ 100% ou plus.

Comment le niveau de marge est calculé

Pour mieux comprendre les conditions de déclenchement, il est crucial de savoir comment le niveau de marge est calculé. La formule du niveau de marge est:

[\ text {margin niveau} = \ Left (\ frac {\ text {compte Equity}} {\ text {margin utilisé}} \ droit) \ Times 100 \%]

• Les capitaux propres du compte sont la valeur actuelle du compte, y compris les bénéfices ou les pertes non réalisés.
• La marge utilisée est la quantité de marge actuellement utilisée pour maintenir les positions ouvertes.

Lorsque le niveau de marge tombe en dessous du seuil défini de la plate-forme, la plate-forme commencera automatiquement les positions de liquidation pour ramener le niveau de marge au-dessus du seuil.

Le processus de liquidation forcée

Le processus de liquidation forcée implique plusieurs étapes, ce qui peut varier légèrement en fonction des règles spécifiques de la plate-forme. Voici un aperçu général de la façon dont il fonctionne généralement:

• Surveillance des niveaux de marge : la plate-forme surveille en permanence les niveaux de marge de tous les comptes.
• Débusage de liquidation : lorsque le niveau de marge tombe en dessous du seuil défini, la plate-forme initie le processus de liquidation.
• Positions de clôture : la plate-forme ferme automatiquement les positions du commerçant, à commencer par celles qui perdent le plus d'argent, pour minimiser les pertes supplémentaires.
• Assurer suffisamment de fonds : la plate-forme vise à garantir que le compte dispose de fonds suffisants pour couvrir les exigences de marge après la liquidation.

Facteurs affectant la liquidation forcée

Plusieurs facteurs peuvent affecter la probabilité et le moment de la liquidation forcée:

• Volatilité du marché : une volatilité élevée du marché peut entraîner des changements de prix rapides, augmentant le risque de niveau de marge baissant en dessous du seuil.
• Taille de la position : les positions plus importantes nécessitent plus de marge, ce qui les rend plus sensibles à la liquidation forcée si le marché s'accumule contre eux.
• Effet de levier : un effet de levier plus élevé amplifie à la fois les gains et les pertes, augmentant le risque de liquidation forcée.
• Ordres de stop-loss : La présence et le placement des ordres de stop-loss peuvent aider à prévenir la liquidation forcée en fermant automatiquement les positions avant que le niveau de marge ne baisse trop bas.

Empêcher la liquidation forcée

Les commerçants peuvent prendre plusieurs mesures pour prévenir ou minimiser le risque de liquidation forcée:

• Surveiller les niveaux de marge : vérifiez régulièrement le niveau de marge du compte et soyez conscient du seuil de liquidation de la plate-forme.
• Utilisez les ordres de stop-loss : définissez les ordres d'arrêt pour fermer automatiquement les positions si le marché s'accumule contre eux, ce qui contribue à limiter les pertes.
• Ajustez les tailles de position : Réduisez la taille des positions pour abaisser la marge requise et réduire le risque de liquidation.
• Réduisez l'effet de levier : utilisez un levier plus faible pour réduire l'impact des mouvements du marché sur le niveau de marge du compte.

Questions fréquemment posées

Q1: La liquidation forcée peut-elle entraîner un solde de compte négatif?

R: En règle générale, la liquidation forcée est conçue pour empêcher un solde de compte négatif. Cependant, dans des conditions de marché extrêmes ou si le processus de liquidation n'est pas exécuté rapidement, il est possible qu'un compte soit négatif. La plupart des plates-formes réputées ont des mesures en place pour empêcher cela, telles que des appels de marge supplémentaires ou l'arrêt des trading si nécessaire.

Q2: Existe-t-il un moyen de faire appel d'une liquidation forcée?

R: Généralement, la liquidation forcée est un processus automatique et ne peut pas être en appel car elle est conçue pour protéger à la fois le trader et la plate-forme. Cependant, si un trader estime qu'il y avait une erreur ou un problème avec le processus de liquidation, il doit contacter le support client de la plate-forme pour une enquête plus approfondie.

Q3: À quelle vitesse la liquidation forcée se produit-elle après que le niveau de marge tombe en dessous du seuil?

R: La vitesse de la liquidation forcée peut varier en fonction de la plate-forme et des conditions de marché. Certaines plates-formes peuvent déclencher des liquidités immédiatement après le niveau de marge tombant en dessous du seuil, tandis que d'autres peuvent donner une brève période de grâce. Il est important que les commerçants soient conscients des politiques spécifiques de leur plateforme.

Q4: La liquidation forcée peut-elle être évitée en déposant plus de fonds dans le compte?

R: Oui, le dépôt de plus de fonds dans le compte peut augmenter les capitaux propres du compte et donc le niveau de marge, empêchant potentiellement la liquidation forcée. Cependant, cela doit être fait rapidement, car le processus de liquidation peut démarrer très rapidement une fois que le niveau de marge tombe en dessous du seuil.