Was ist eine erzwungene Liquidation im Kryptowährungskreis? Auslöserbedingungen für erzwungene Liquidation

Die erzwungene Liquidation in Krypto tritt auf, wenn der Margenniveau eines Händlers unter einen Schwellenwert fällt und die Plattform zum Verkauf von Vermögenswerten veranlasst, weitere Verluste zu verhindern.

Jun 02, 2025 at 01:28 am

Was ist eine erzwungene Liquidation im Kryptowährungskreis?

Die erzwungene Liquidation im Kryptowährungskreis bezieht sich auf den automatischen Verkauf der Vermögenswerte eines Händlers durch eine Plattform oder einen Austausch, um weitere Verluste zu verhindern, wenn das Randniveau des Kontos unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch die Plattform vor negativen Kontos und potenziellen Ausfällen. Die erzwungene Liquidation erfolgt typischerweise im Kontext des Margenhandels, in dem Händler Mittel ausleihen, um ihre Handelspositionen zu verstärken.

Auslöserbedingungen für erzwungene Liquidation

Die Auslöserbedingungen für die erzwungene Liquidation basieren hauptsächlich auf der Margenniveau eines Händlerkontos. Die Margenebene wird als Verhältnis des Eigenkapitals zum verwendeten Rand berechnet. Wenn dieses Verhältnis unter einen vorgegebenen Schwellenwert der Plattform liegt, wird eine erzwungene Liquidation eingeleitet. Der spezifische Schwellenwert kann zwischen verschiedenen Börsen und Plattformen variieren, ist jedoch üblicherweise auf etwa 100% oder niedriger eingestellt.

Wie der Randniveau berechnet wird

Um die Auslöser besser zu verstehen, ist es wichtig zu wissen, wie der Randniveau berechnet wird. Die Formel für die Margenebene lautet:

[\ text {Margin Level} = \ links (\ frac {\ text {Konto Equity}} {\ text {verwendet Margin}} \ rechts) \ Times 100 \%]

• Konto -Eigenkapital ist der aktuelle Wert des Kontos, einschließlich nicht realisierter Gewinne oder Verluste.
• Die Gebrauchsspanne ist die Menge an Marge, die derzeit zur Aufrechterhaltung offener Positionen verwendet wird.

Wenn der Randpegel unter den festgelegten Schwellenwert der Plattform fällt, startet die Plattform automatisch liquidierende Positionen, um den Randpegel wieder über den Schwellenwert zu bringen.

Der Prozess der erzwungenen Liquidation

Der Prozess der erzwungenen Liquidation umfasst mehrere Schritte, die je nach den spezifischen Regeln der Plattform geringfügig variieren können. Hier ist ein allgemeiner Überblick darüber, wie es normalerweise funktioniert:

• Überwachung der Margenpegel : Die Plattform überwacht kontinuierlich die Margenniveaus aller Konten.
• Auslösen von Liquidation : Wenn der Randniveau unter den festgelegten Schwellenwert fällt, initiiert die Plattform den Liquidationsprozess.
• Schließen von Positionen : Die Plattform schließt automatisch die Positionen des Händlers, beginnend mit denen, die das meiste Geld verlieren, um weitere Verluste zu minimieren.
• Gewährleistung ausreichender Mittel : Die Plattform soll sicherstellen, dass das Konto über ausreichende Mittel verfügt, um die Margenanforderungen nach der Liquidation zu decken.

Faktoren, die die erzwungene Liquidation beeinflussen

Verschiedene Faktoren können die Wahrscheinlichkeit und den Zeitpunkt einer erzwungenen Liquidation beeinflussen:

• Marktvolatilität : Eine hohe Marktvolatilität kann zu schnellen Preisänderungen führen und das Risiko für die Margenniveaus unter den Schwellenwert erhöht.
• Positionsgröße : Größere Positionen erfordern mehr Margin, wodurch sie anfälliger für eine erzwungene Liquidation sind, wenn sich der Markt gegen sie bewegt.
• Hebel : Ein höherer Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und erhöht das Risiko einer erzwungenen Liquidation.
• Stop-Loss-Bestellungen : Das Vorhandensein und die Platzierung von Stop-Loss-Bestellungen können dazu beitragen, eine erzwungene Liquidation zu verhindern, indem die Positionen automatisch geschlossen werden, bevor der Randniveau zu niedrig sinkt.

Erzwungene Liquidation verhindern

Händler können mehrere Schritte unternehmen, um das Risiko einer erzwungenen Liquidation zu verhindern oder zu minimieren:

• Überwachen Sie die Margenpegel : Überprüfen Sie regelmäßig den Margenniveau des Kontos und beachten Sie die Liquidationsschwelle der Plattform.
• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Stellen Sie den Stop-Loss-Bestellungen fest, um die Positionen automatisch zu schließen, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, und hilft, Verluste zu begrenzen.
• Stellen Sie die Positionsgrößen ein : Reduzieren Sie die Größe der Positionen, um die erforderliche Marge zu senken und das Liquidationsrisiko zu verringern.
• Hebel reduzieren : Verwenden Sie eine geringere Hebelwirkung, um die Auswirkungen von Marktbewegungen auf die Margenebene des Kontos zu verringern.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann die Liquidation zu einem negativen Kontostand führen?

A: In der Regel wird eine erzwungene Liquidation ausgelegt, um einen negativen Kontostand zu verhindern. Unter extremen Marktbedingungen oder wenn der Liquidationsprozess nicht unverzüglich ausgeführt wird, ist es möglich, dass ein Konto negativ wird. Die meisten seriösen Plattformen haben Maßnahmen, um dies zu verhindern, z. B. zusätzliche Margin -Anrufe oder den Handel, falls erforderlich.

F2: Gibt es eine Möglichkeit, eine erzwungene Liquidation einzulegen?

A: Im Allgemeinen ist die erzwungene Liquidation ein automatischer Prozess und kann nicht angefochten werden, da sie sowohl den Händler als auch die Plattform schützen soll. Wenn ein Händler der Ansicht ist, dass ein Fehler oder ein Problem mit dem Liquidationsprozess vorliegt, sollte er sich für weitere Untersuchungen an die Kundensupport der Plattform wenden.

F3: Wie schnell tritt nach dem Randniveau erzwungene Liquidation auf, die unter den Schwellenwert fällt?

A: Die Geschwindigkeit der erzwungenen Liquidation kann je nach Plattform und Marktbedingungen variieren. Einige Plattformen können die Liquidation unmittelbar nach dem Randniveau initiieren, der unter die Schwelle fällt, während andere eine kurze Anmutperiode liefern können. Es ist wichtig, dass Händler sich der spezifischen Richtlinien ihrer Plattform bewusst sind.

F4: Kann eine erzwungene Liquidation vermieden werden, indem mehr Fonds auf das Konto eingezahlt werden?

A: Ja, die Einlassung von mehr Fonds in das Konto kann das Eigenkapital des Kontos und damit die Margenebene erhöhen, wodurch erzwungene Liquidation verhindert wird. Dies sollte jedoch umgehend erfolgen, da der Liquidationsprozess sehr schnell beginnen kann, sobald der Randniveau unter den Schwellenwert fällt.