Eine neue Welle von Krypto -Fundraisings entsteht und verändert die Start von Web3 -Projekten und wer kann frühzeitig investieren: Community Sales: Community Sales

Dieser Artikel dient allgemeine Informationszwecke und soll nicht als rechtliche oder Anlageberatung angesehen werden.

A new wave of crypto fundraising is emerging, changing how Web3 projects launch and who can invest at an early stage: Community Sales. At first glance, community sales may seem reminiscent of the ICO (Initial Coin Offering) era from 2016–2017. Yet, they represent a significant evolution that better aligns with crypto's core values of democratization, transparency, and inclusivity.

Eine neue Welle von Krypto -Spendenaktionen entsteht und verändert die Start von Web3 -Projekten und wer kann frühzeitig investieren: den Umsatz der Community. Auf den ersten Blick scheint der Vertrieb der Gemeinschaft von 2016 bis 2017 an die ICO -Ära (anfängliche Münzangebote) zu erinnern. Sie stellen jedoch eine signifikante Entwicklung dar, die sich besser auf die Kernwerte von Crypto für Demokratisierung, Transparenz und Inklusivität übereinstimmt.

Projects should include community sales as a core element of their fundraising strategy, besides raising from angel investors and VCs. Professional investors should embrace community sales as they highly increase the chances of sustainable success of Web3 projects.

Die Projekte sollten Gemeinschaftsverkäufe als Kernelement ihrer Fundraising -Strategie umfassen und von Angel -Investoren und VCs erhöht werden. Professionelle Investoren sollten den Umsatz der Gemeinschaft nutzen, da sie die Wahrscheinlichkeit eines nachhaltigen Erfolgs von Web3 -Projekten erheblich erhöhen.

The ICO era

Die ICO -Ära

The original ICO boom promised broad retail participation and democratized investment opportunities previously reserved for well-connected insiders. The lack of clear regulatory frameworks led to widespread fraud, rug pulls, and market manipulation. This chaotic environment, rampant exploitation, and regulatory uncertainty eventually forced projects to abandon ICOs, shifting instead to private rounds accessible to well-connected angel investors and venture capitalists.

Der ursprüngliche ICO-Boom versprach eine breite Beteiligung des Einzelhandels und demokratisierte Investitionsmöglichkeiten, die zuvor gut vernetzte Insider vorbehalten waren. Das Fehlen klarer regulatorischer Rahmenbedingungen führte zu weit verbreiteten Betrug, Teppichzügen und Marktmanipulationen. Diese chaotische Umgebung, zügelloser Ausbeutung und regulatorische Unsicherheit zwang Projekte, ICOs aufzugeben und sich stattdessen auf private Runden zu verschieben, die gut vernetzten Engelsinvestoren und Risikokapitalgebern zugänglich sind.

Private funding problems

Private Finanzierungsprobleme

While private funding initially brought much-needed stability and credibility, it also introduced new problems. Over the past two years, many tokens have launched at excessively high FDVs (Fully Diluted Valuation) with a low circulating token supply. These tokens entered exchanges with the majority of supply locked and sky-high valuation, which did not meet the demand. Retail investors, attracted by initial hype, often became collateral damage. The result? Devalued tokens and damaged trust. Most of these tokens will most likely never recover.

Während die private Finanzierung zunächst dringend benötigte Stabilität und Glaubwürdigkeit brachte, führte sie auch neue Probleme ein. In den letzten zwei Jahren haben viele Token bei übermäßig hohen FDVs (vollständig verdünnte Bewertung) mit einer niedrigen zirkulierenden Token -Versorgung auf den Markt gebracht. Diese Token betraten den Austausch, wobei der Großteil des Angebots und der himmelhohen Bewertung die Nachfrage nicht entsprach. Einzelhandelsinvestoren, die vom anfänglichen Hype angezogen wurden, wurden oft zu Kollateralschäden. Das Ergebnis? Wert auf Token und beschädigte Vertrauen. Die meisten dieser Token werden sich höchstwahrscheinlich nie erholen.

This market dynamic discouraged investments in new projects and undermined community-building efforts, weakening the overall sustainability of Web3 projects.

Diese Marktdynamik entmutigte Investitionen in neue Projekte und untergrubte die Bemühungen zum Aufbau der Gemeinschaft und schwächte die allgemeine Nachhaltigkeit von Web3-Projekten.

Airdrops as an unsustainable alternative

Airdrops als nicht nachhaltige Alternative

Airdrops appeared as another alternative, designed to distribute tokens widely and spark interest in the community for a project. Airdrops frequently fail to produce meaningful, sustainable engagement. Instead, they often became targets for Sybil attackers employing multiple accounts to maximize token gains or airdrop mercenaries hopping from one project to the next, quickly dumping tokens, depressing prices and undermining project credibility. Without genuine financial commitment and interest in the project beyond the airdrop, recipients had little incentive to hold tokens or participate actively in the community.

Airdrops erschienen als eine weitere Alternative, die Token weit verbreitet und das Interesse an der Community für ein Projekt weckt. Airdrops erzeugen häufig nicht aussagekräftiges, nachhaltiges Engagement. Stattdessen wurden sie häufig zu Zielen für Sybil -Angreifer, die mehrere Konten einsetzten, um Token -Gewinne zu maximieren oder Merkmale von Airdrops zu maximieren, die von einem Projekt zum nächsten hüpfen, schnell Token dumpten, die Preise deprimieren und die Glaubwürdigkeit des Projekts untergraben. Ohne ein echtes finanzielles Engagement und das Interesse an dem Projekt jenseits des Airdrops hatten die Empfänger wenig Anreiz, Token zu halten oder sich aktiv an der Community zu beteiligen.

Community sales as the new cool kid on the block(chain)

Community -Verkauf als neues cooles Kind auf dem Block (Kette)

Community sales represent a practical, strategic alternative to private funding and token airdrops, offering a structured way to engage retail investors meaningfully and transparently. Modern community sales on platforms like Legion and Echo feature robust regulatory frameworks, with thorough KYC and AML processes ensuring regulatory compliance and security.

Der Vertrieb der Gemeinschaft ist eine praktische, strategische Alternative zu privaten Finanzmitteln und Token -Airdrops und bietet eine strukturierte Möglichkeit, Einzelhandelsinvestoren sinnvoll und transparent zu engagieren. Moderne Gemeinschaftsverkäufe auf Plattformen wie Legion und Echo bieten robuste regulatorische Rahmenbedingungen, wobei gründliche KYC- und AML -Prozesse sicherstellen, dass die Einhaltung der Vorschriften und die Sicherheit der regulatorischen Sicherheit gewährleistet.

These inclusive fundraising opportunities require participants to make real capital commitments, even if modest, cultivating genuine stakeholder interest and reducing short-term speculation.

Diese integrativen Spendenmöglichkeiten erfordern die Teilnehmer, reale Kapitalverpflichtungen zu schließen, wenn auch bescheiden, echte Interesse der Stakeholder zu fördern und kurzfristige Spekulationen zu verringern.

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One of the most significant advantages of community sales is their ability to democratize access. Investors gain entry under equitable terms, similar or sometimes superior to those previously reserved for venture capitalists. With minimum investments often as low as $100, community sales encourage broad participation, helping to build a genuinely decentralized and committed investor base. Investors who financially commit are far more likely to become long-term holders and active community members.

Einer der wichtigsten Vorteile des Gemeinschaftsumsatzes ist ihre Fähigkeit, Zugang zu demokratisieren. Die Anleger erhalten einen Eintritt unter gerechten Bedingungen, ähnlich oder manchmal überlegen den zuvor vorbehaltenen Risikokapitalgebern. Bei Mindestinvestitionen von bis zu 100 US -Dollar fördern der Umsatz von Community eine breite Beteiligung und trägt dazu bei, eine wirklich dezentrale und engagierte Investorenbasis aufzubauen. Investoren, die sich finanziell verpflichten, werden weitaus häufiger langfristiger Inhaber und aktiver Community-Mitglieder.

Win-win for projects, other investors, and the community

Win-Win-Situation für Projekte, andere Investoren und die Community

For Web3 projects, community sales offer profound benefits beyond immediate capital raising. Early community involvement leads to a more distributed investor base, reducing concentration risk and diverse future users. Projects with broadly distributed tokens consistently exhibit more stable prices, higher community activity, and healthier onchain engagement.

Für Web3 -Projekte bieten Community -Vertrieb tiefgreifende Vorteile, die über die sofortige Kapitalerhebung hinausgehen. Das Engagement der Gemeinschaft führt zu einer verteilten Investorenbasis, die das Konzentrationsrisiko und vielfältige zukünftige Benutzer verringert. Projekte mit breit verteilten Token weisen durchweg stabilere Preise, höhere Gemeinschaftsaktivitäten und gesünderes Onchain -Engagement auf.

Community sales significantly enhance a project's market reputation. Embracing transparent, inclusive fundraising sends a clear signal to the market and prospective users — the project prioritizes collaboration and community involvement over the extraction of value. This transparency builds grassroots evangelism, drives organic growth, and creates a loyal community base committed to the project's ongoing success. Professional investors should embrace community sales and actively encourage their portfolio companies to allocate to the community.

Der Umsatz der Gemeinschaft verbessert den Markt eines Projekts erheblich. Durch die Einführung von transparenten, integrativen Fundraising wird ein klares Signal an den Markt und potenzielle Nutzer gesendet - das Projekt priorisiert die Zusammenarbeit und die Beteiligung der Gemeinschaft vor der Wertversorgung. Diese Transparenz baut die Evangelisation der Basis auf, treibt das organische Wachstum an und schafft eine loyale Gemeinschaftsbasis, die dem anhaltenden Erfolg des Projekts verpflichtet ist. Professionelle Investoren sollten den Umsatz in der Gemeinde annehmen und ihre Portfoliounternehmen aktiv dazu ermutigen, der Community zuzuweisen.

The broader crypto market benefits substantially from a shift toward community sales. Projects that raise funds transparently and inclusively from their communities tend to attract more stable, supportive investor bases. This stability positively affects token markets, reducing volatility, restoring investor confidence, and accelerating broader adoption and integration of blockchain technologies into everyday financial services and applications.

Der breitere Kryptomarkt profitiert erheblich von einer Verschiebung in Richtung Gemeindeverkäufe. Projekte, die die Mittel transparent und inklusiv aus ihren Gemeinden sammeln, ziehen tendenziell stabilere und unterstützende Investorenbasen an. Diese Stabilität wirkt sich positiv auf die Token -Märkte aus, verringert die Volatilität, die Wiederherstellung des Anlegervertrauens und die Beschleunigung einer breiteren Einführung und Integration von Blockchain -Technologien in alltägliche Finanzdienstleistungen und -anwendungen.

Community sales represent far more than a revival of ICOs. They mark a mature approach, combining early crypto ideals with today's regulatory clarity and technological possibilities.

Gemeinschaftsverkäufe sind weit mehr als eine Wiederbelebung von ICOs. Sie markieren einen ausgereiften Ansatz und kombinieren frühe Krypto -Ideale mit den heutigen Klarheit und technologischen Möglichkeiten.

Projects committed to community sales position themselves for initial fundraising success, enduring market resilience, and community loyalty. The crypto ecosystem, founded on principles of decentralization and inclusivity, should embrace this model to fulfill its potential. Founders should, where possible, include the community when raising capital, as in the end, everyone wins: WAGMI.

Projekte, die sich für den Verkauf von Gemeinschaftsverträgen für den ersten Erfolg, die Resilienz und Loyalität der Community -Loyalität verpflichtet haben. Das Krypto -Ökosystem, das auf Prinzipien der Dezentralisierung und Inklusivität beruht, sollte dieses Modell annehmen, um sein Potenzial auszuschöpfen. Die Gründer sollten nach Möglichkeit die Gemeinschaft einbeziehen, wenn sie Kapital erhöhen, wie am Ende alle gewinnt: Wagmi.

The views and opinions expressed in this article are solely my own and do not reflect the views of my employer, 21Shares, or any affiliated organizations.

Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich meine eigenen und spiegeln nicht die Ansichten meines Arbeitgebers, 21shares oder an verbundenen Organisationen wider.

Opinion by: Darius Moukhtarzadeh, Research Strateg

Meinung von: Darius Moukhtarzadeh, Forschungsstrategie